AI 算力建设获资本支持，AI 制药、算电协同等细分领域发展机遇获机构看好。

截至 8 月 11 日 10 点 17 分，上证指数跌 0.30%，深证成指涨 0.24%，创业板指涨 0.82%。医药商业、影视院线、青蒿素等板块涨幅居前。

ETF 方面，创业板人工智能 ETF 华夏（159381）涨 1.56%，成分股江波龙涨超 5%，锐捷网络、新易盛、铜牛信息、汉得信息、长芯博创、中际旭创、国投智能、依米康、东方国信等上涨。

消息面上，英伟达宣布与 Apollo、贝莱德、黑石、博枫、高盛和 KKR 六家金融机构合作，设立独立的算力融资平台，计划为全球 AI 基础设施建设筹集超过 5000 亿美元的第三方资本。该合作旨在通过设立大规模资金池，以具有吸引力的融资利率为英伟达客户提供资金支持，直接缓解 AI 算力建设面临的资本约束，强化了全球 AI 基础设施投资的长期确定性。

国信证券表示，清洁能源消纳与算力需求双向驱动，协同模式加速落地。AI 算力爆发式增长正推动数据中心用电需求持续攀升，算电协同成为统筹数字经济发展与可再生能源消纳的关键路径。政策层面，" 算电协同 " 已写入政府工作报告，多部门从绿电交易、源网荷储一体化、清洁能源直连等维度给予多维支持。产业层面，数据中心高稳定性用电需求与新能源低边际成本、需长期消纳的特性形成天然互补，绿电交易、绿电直连及源网荷储算一体化等模式加速落地，大唐集团、金开新能、豫能控股、晶科科技、韶能股份、甘肃能源等多家上市公司已展开布局。经济性层面，典型项目测算表明，100MW 项目在 80% 清洁能源覆盖比例、PPA 电价 0.29 元 / 千瓦时条件下，数据中心年节约电费约 0.7 亿元，项目无杠杆 IRR 约 5.5%，股权 IRR 约 7.5%，已初步具备商业吸引力。但当前绿证市场供过于求、环境价值被严重低估，绿电直连模式亦面临备用费及返送电量约束等政策堵点，项目回报对 PPA 电价与初始投资较为敏感。展望未来，随着数据中心用电量从 2025 年的 1960 亿千瓦时向 2030 年的 8000 亿千瓦时跃升（约 4 倍增长空间），叠加绿电成本持续下行和电力市场化改革深化，绑定稳定负荷的算电协同项目有望在绿电消纳与算力降本的双重需求下迎来规模化发展机遇，绿电环境价值重估将成为提升项目经济性的核心变量。

红塔证券指出，微软、亚马逊业绩亮眼，AI 市场热情提升。微软与亚马逊发布 2026 年第二季度财报，其 AI 相关收入大幅增长，重新点燃了市场对 AI 赛道长期价值的乐观情绪。北美科技巨头的资本开支增速持续激进，7 月微软、亚马逊、谷歌、Meta 四家企业全年合计资本支出计划由年初的 6950 亿 -7250 亿美元抬升至 7200 亿 -7450 亿美元，表明 AI 基础设施建设需求可见度明确，高速光模块、光芯片、光器件等 AI 相关产品高景气有望延续。

创业板人工智能 ETF 华夏（159381），跟踪创业板人工智能指数（970070），指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比近 40% 位居 AI 类标的第一，同时覆盖江波龙、蓝色光标、协创数据、润泽科技、昆仑万维、中文在线、易点天下等热门股。目前基金规模 20 亿元，场内综合费率仅 0.20%，为 ETF 最低档。场外联接（A 类：025505；C 类：025506）。