Anthropic 周一提交 IPO 申请，招股书显示其今年上半年营收达 163 亿美元，同比增长近 14 倍。这一数字远超部分投资者此前的悲观预期，令华尔街情绪迅速逆转。

周二，纳斯达克综合指数收涨 1.2%，延续周一 0.8% 的涨幅。AI 云计算、存储、光学连接等基础设施板块全线走高，此前因利率担忧和宏观压力遭受重挫的个股领涨。

CoreWeave 周二大涨 8%，Nebius Group 涨幅更达 11.2%，成为当日最亮眼的两只 AI 基础设施股。

存储板块同步受益。西部数据涨 7%，希捷科技涨 3.7%。

此外，戴尔周二收涨 7.5%，今年以来该股已因 AI 服务器热潮大幅走高。光学连接股 Coherent 涨 6.4%，Lumentum 涨 5.9%。AI 连接芯片供应商 Credo 和 Astera Labs 分别大涨 10.8% 和 10.5%。

Anthropic 对算力的长期资本承诺，直接验证了新云服务商、存储及光学连接等基础设施赛道的需求前景。值得注意的是，这波反弹发生在埃隆 · 马斯克周末公开唱空的背景下——马斯克预言新一代云服务商将面临资本枯竭。他称，200 多家新型云服务商将面临整合，有些公司能够挺过去，但数量不会太多。市场显然选择用脚投票，无视了这一警告。

招股书数据 " 令人震惊 "，IPO 或严重超额认购

InvestorPlace 分析师 Louis Navellier 在给客户的报告中写道，Anthropic 的 S-1 招股书 " 正在引发大量兴奋情绪 "。

他直接点出了核心数据：上半年营收 163 亿美元，同比增长近 14 倍。

尽管公司仍处于运营亏损状态，Navellier 认为这种 " 令人震惊 " 的营收增速将推动 IPO" 严重超额认购 " ——即市场对股票的需求将远超实际发行量。

长期资本承诺，是基础设施股上涨的真正逻辑

Tortoise Capital 高级组合经理 Rob Thummel 向 MarketWatch 解释了这波行情背后的投资逻辑。

"Anthropic 对资本支出做出了长期的重大承诺，" 他说。随着算力需求持续攀升，支撑这些部署的基础设施需求也将同步增长——这直接利好向客户出租算力的新云服务商。

Thummel 还特别提到 Anthropic 为锁定未来算力而签订的一系列合同，称这反映出市场对 AI 基础设施需求 " 将在相当长时间内持续强劲 " 的信心。

Lazard：市场对这类资产仍有充裕胃口

Lazard Asset Management 组合经理 Celine Woo 向 MarketWatch 表示，尽管 Anthropic IPO 的定价和需求尚不明朗，但这份招股书本身无疑是一个看涨信号。

" 从投资者角度来看，市场对持有这类商业模式的资产仍有充裕的胃口，" 她说。

Anthropic 的商业模式——以及其竞争对手的模式——都需要大量芯片和算力来维持运转。这一逻辑正在为整条 AI 供应链提供支撑。

芯片巨头财报助攻，大科技公司烧钱不止

Morningstar 首席欧洲股票策略师 Michael Field 在周一的报告中指出，ASML（涨 2.9%）和台积电（涨 3%）均因先进芯片技术需求旺盛而超预期，并对行业前景给出了 " 乐观展望 "。

但大科技公司的 AI 支出同样没有放缓迹象。Meta 上周发布强劲财报后，周一宣布计划通过股权融资筹集最高 950 亿美元。Alphabet、微软和亚马逊则将于本周晚些时候相继公布财报。