最近，在北京工作的李明（化名）有一笔大额存单马上要到期了，当他向银行咨询时发现，很多银行已经没有 5 年期大额存单了。

近日，工、农、中、建、交、邮储六大行停售 5 年期大额存单引发市场关注。中新经纬查询发现，除了六大行，招商银行、中信银行等股份制银行也无 5 年期大额存单在售，3 年期大额存单也变得紧俏，额度要靠抢。

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多家银行已无五年期大额存单

12 月 4 日，中新经纬查询六大国有行和 12 家全国性股份制银行手机 App 发现，在大额存单栏目中，均无五年期大额存单产品在售。

" 好长时间都没有（五年期大额存单）了，只有两年、三年的。" 中新经纬以储户身份咨询工商银行北京某网点，一位工作人员表示，虽然仍有两年期、三年期大额存单，但是和普通定期存款产品的利率一样，没有上浮。

邮储银行手机 App 的 " 存款 " 页面显示，" 大额存单即将发售，敬请期待 "，该行大额存款栏目显示 " 暂无满足条件的产品，建议您查询其他产品 "。

来源：邮储银行手机 App

邮储银行北京某网点工作人员称，系统里显示没有就得等，目前还没有通知什么时候发，但是可能会按期发售，可以关注官网公告。" 不是每天都有，而且额度很快就没了。有时候来网点买得排第一个才能买上，因为手机银行也可以买，手机银行 8 点半就开始卖，网点 9 点才开门。"

同日，中新经纬以储户身份致电部分银行在北京的网点，仅光大银行一网点工作人员表示，有一个新进资金的活动，五年期大额存单年利率 1.80%，资金必须是从其他银行转来的新进资金或者是比之前的资产有提升，比如提升 50 万元，才可以抢额度。

上述大部分银行网点工作人员均表示，目前没有五年期大额存单，储户可以选择普通五年期定存产品或者银行的特色存款产品。

前述邮储银行工作人员推荐了一款存添利产品。该行手机 App 显示，这款产品 5 年期年利率 1.6%，3 年期 1.55%，起存金额均为 2000 元。

华夏银行北京某网点工作人员介绍，有三年期大额存单，没有五年期，但是三年期大额存单也没有额度。" 三年期最近只有在 9 月底的几天有额度，而且上午 9 点发售，抢到的客户特别少，后来就没有了。"

上述华夏银行的工作人员表示，现在有一款 " 年年乐 " 产品，3 年期年利率 1.75%，和之前的大额存单利率一样，只是没有转让功能。对于后续 3 年期大额存单是否还会有额度，该工作人员称，" 不确定，但是不建议客户等，因为等待也会损失这段时间的利息，不如存年年乐。"

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百万和 20 万存款年利率相同

不仅五年期大额存单产品难寻踪迹，大额存单原本的利率优势也在不断消失，即便是百万元级别的大额资金，其存款利率也与 20 万元起存的大额存单持平。

工商银行手机 App 显示，该行 3 年期大额存单分为 100 万起存和 20 万起存两档，年利率均为 1.55%，均显示售罄；2 年期大额存单 20 万起存，年利率 1.2%，也已售罄，并且其与 1 年期大额存单的年利率相同。目前，工行仍有 5 年期普通整存整取产品在售，最高年利率 1.55%（执行利率会跟随存入金额浮动），与 3 年期大额存单、整存整取的年利率一致。

来源：工商银行手机 App

不过，在该行大额存单转让区，仍有部分长期的大额存单，如一张转让存单剩余存期为 1626 天，可购价格为 612 万元，转让本金为 600 万元，原产品年利率为 1.95%，转让的预期年化收益率为 1.706%。

农行手机 App 同样显示并无五年期大额存单，三年期大额存单则分为 500 万元和 20 万元起存两档，年利率均为 1.55%，并且都显示 " 额度紧张 "。不过，该行银利多定期存款产品中，仍有 5 年期产品，5 万元起存，年利率 1.60%，且可售额度充足。

" 现在不分大不大额，三年期（年利率）统一是 1.90%，五年期（年利率）是 1.75%，1 万元起存。" 恒丰银行北京一网点工作人员说。

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降低银行负债成本

长期限存款产品的悄然 " 退场 "，背后正是银行直面净息差下行压力的主动选择。根据国家金融监督管理总局 11 月披露的数据，截至 2025 年三季度末，商业银行净息差为 1.42%，环比保持稳定，同比下降 11 个基点。

" 当前五年期大额存单下架、三年期产品紧俏，是银行基于利率下行预期做出的资产负债管理调整。" 苏商银行特约研究员薛洪言对中新经纬表示。

薛洪言指出，下架五年期产品旨在规避锁定长期高成本负债的风险，而市场上出现的三年期与五年期利率 " 倒挂 " 现象，也削弱了长期产品的吸引力。三年期产品因此成为银行提供的最长期限主力选项，尽管利率步入 "1 字头 "，但相比下行的短期利率仍具有相对优势，自然成为市场追逐对象。银行同时对其采取限额发行的措施，主动控制负债规模，进一步加剧了供不应求的局面。

为何百万存款不再有利率优势？" 此类高门槛产品与 20 万元起存产品执行相同利率，主要源于银行强烈的成本控制意图。在息差压力下，银行已无动力为更高金额提供利率溢价，统一利率直接助力降低整体负债成本，并避免引发‘高息揽储’的恶性竞争。"苏商银行特约研究员薛洪言对中新经纬表示。

薛洪言指出，随着利率市场化推进，大额存单的利率优势已不明显。对于高净值客户而言，资金安全与专属服务的优先级高于微小的利率差异，而产品保留的 " 可转让 " 功能则提供了必要的流动性补充。

招联首席研究员董希淼表示，在存款利率和各类资管产品收益率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。总体而言，投资者应平衡好风险和收益的关系，来综合进行资产配置。如果希望获得较高收益，那么应承担更高的风险；如果不希望承担较高的风险，那么应该接受较低的收益。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。