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蓝鲸新闻 12 月 31 日讯（记者 朱俊熹）2025 年的 AI 行业，自春节起便迎来戏剧性的变局。DeepSeek 以出人意料之势崛起，不仅一举登顶中美应用商店排行榜，更以其低算力成本模式，对硅谷长期以来 " 暴力堆叠算力 " 的逻辑发起冲击，甚至重创了 AI" 卖铲人 " 英伟达的股价。一时间，在中国公众的认知中，DeepSeek 几乎成为 AI 的代名词。
对于 " 大模型六小龙 " 等一度领跑的创业公司而言，DeepSeek 的异军突起，让本就被大厂不断蚕食的生存空间进一步收窄。而对体量庞大的互联网公司来说，DeepSeek 的现象级影响力就像是又一记警钟，提醒着它们 AI 是一块不容错过的必争之地。
DeepSeek 并未终结竞争，反而放大了中国 AI 产业的真实分层：算力、资本和组织能力，成为左右牌局的底层变量。大模型狂飙猛进的第三年，AGI 的宏大叙事开始退潮，市场的关注重心明显转向更现实的考量。谁能在高强度投入与长期消耗中走得更稳、撑得更久，将决定谁能继续留在 2026 年的牌桌上。
分化的 " 六小龙 "：争夺有限的通关船票
在 " 大模型六小龙 " 中，李开复创办的零一万物是今年最先作出重大调整的一家。1 月初，零一宣布与阿里云成立 " 产业大模型联合实验室 "。几天后便传出团队调整的消息，称其大部分预训练团队、Infra 团队将加入该实验室，成为阿里的员工，零一也将停止训练超大规模的模型。
彼时 DeepSeek 还未完全 " 破圈 "，只是在行业内享有一定的声誉。李开复在接受媒体采访时也解释称，实际上从去年 5 月起就已经决定放弃继续做超大模型，主要是出于商业化的考虑。李开复认为，其成本代价之高昂，已经远超初创公司的能力范围，最终只有大厂能继续做超大模型。
几周后，DeepSeek 的 " 鲶鱼效应 " 彻底爆发。零一很快将 "DeepSeek Moment" 纳入对外招揽企业客户的话术中，在自家万智企业大模型一站式平台上提供 DeepSeek 部署定制解决方案，成为 " 六小龙 " 中第一家全面拥抱 DeepSeek 的公司。李开复还亲自下场做销售，强调 To B 需要 " 一把手工程 "，主动触达不同行业的创始人、董事长、CEO。
另一家放弃训练超大规模通用大模型的是原搜狗 CEO 王小川创办的百川智能。今年 3 月，蓝鲸科技曾独家报道称，百川对旗下商用业务部门进行了大调整，还涉及部分研发部门技术人员，之后将会更聚焦在医疗垂类。同时，百川创始团队亦出现变动，有联合创始人离职创业。其中一个原因是，DeepSeek 开源模型吸引了不少企业客户，对闭源模型的市场份额产生冲击。
王小川在 4 月的一封公开信中反思道，" 两年的长途奔袭，战线拉得过长，不够聚焦。从通用基础模型，到医学增强的推理模型，到百小应和 AI 医生应用，再到过早进入商业化，极大增加了组织的复杂度。" 他强调，百川应当聚焦医疗，减少多余的动作，更扁平、更少层级，让信息和决策更通畅，相信 " 为生命建模型、为人类造医生 " 的使命。
DeepSeek 的走红不仅直接带动了 B 端市场对大模型的认知，让更多企业开始思考 AI 与自身业务的结合，其影响也更直观地体现在 C 端。
直到今年 1 月中旬，DeepSeek 才正式上线手机端 App。而春节期间，其下载量爆发式增长至 6400 万次，几乎是同期国内其他 AI 应用周下载量总和的 6 倍。尽管因访问激增屡现 " 服务器繁忙 " 的问题，用户对 DeepSeek 的热情却高位不减。这些都促使着众多创业公司重新审视以往大力投流换 C 端增长的策略。
以月之暗面为例，2024 年其在 6 个月内为 Kimi 投放广告的花费接近 1.4 亿元，重点投向 B 站等平台。但今年 2 月，月之暗面被曝出决定大幅收缩产品投放预算，包括暂停多个安卓渠道的投放，以及第三方广告平台的合作。知情人士称，是 DeepSeek 热潮带动 Kimi 自然新增用户量猛涨，因此对推广动作进行了相应调整。
在 C 端因叫停大规模投放而日渐沉寂后，月之暗面将重心放回基模能力的迭代上。今年 7 月，月之暗面时隔半年推出新一代基座模型 Kimi K2，称具备更强的代码能力、更擅长通用 Agent 任务。11 月，开源思考模型 Kimi K2 Thinking 正式上线。创始人杨植麟还戏称，K3 模型会在 OpenAI 的万亿美元数据中心建成之前面世。
今年 5 月，阶跃星辰 CEO 姜大昕在媒体沟通会上指出，"DeepSeek 出来后给了我们一个经验，投流的逻辑是不成立的。DeepSeek 从来没有投流，它如果放开流量，破亿是没有问题的。" 随后有消息曝出，近半年来阶跃已停止大范围投入角色扮演类 Agent 产品 " 冒泡鸭 "。阶跃回应称，早期基于当时的模型能力进行了一些产品探索，2025 年随着多模态和推理能力的成熟，产品进行收敛，聚焦 Agent 方向。
阶跃告诉蓝鲸科技，今年公司将智能终端 Agent 作为大模型技术落地的关键发力点，已在汽车、手机、具身智能、IoT 等关键端侧场景跟合作伙伴展开全面合作。例如在手机终端方面，超六成的头部国产手机厂商已与阶跃达成合作，共同打造手机 Agent 体验，其多模态能力已落地 OPPO、荣耀等多品牌量产旗舰机型。
迈入 2026 年，两家大模型独角兽围绕 " 全球大模型第一股 " 的争夺，再度成为行业焦点。智谱已于 12 月 30 日正式开启港股招股，计划于 2026 年 1 月 8 日在港交所主板上市。招股书显示，智谱主要采用模型及服务（MaaS）的模式，通过 API 调用向企业客户和开发者提供智能服务。今年上半年总营收约为 1.91 亿元，净亏损高达 23.58 亿元，研发投入达 15.95 亿元。智谱在私募市场累计融资超 83 亿元，最新估值约 243.8 亿元。
12 月 31 日，MiniMax 紧随智谱之后启动港股招股，计划于 2026 年 1 月 9 日挂牌上市。据其招股书披露，MiniMax 收入更多来自面向 C 端的 AI 原生产品，通过向个人用户提供订阅服务实现创收。今年前三季度，公司实现收入 5344 万美元（当前约合 3.74 亿元），亏损达 5.12 亿美元。MiniMax 在私募市场累计融资约 15.56 亿美元，最后一轮投后估值为 42.4 亿美元。
快思慢想研究院院长、原商汤智能产业研究院创始院长田丰对蓝鲸科技表示，AI 基础研发的投入巨大，以国内一级市场的投资无法支撑，最有潜力的基模创企必然靠国家级投资、上市融资来缩短与美国硅谷的差距。
" 智谱、MiniMax 是第一批拿到上市‘融资船票’的阶段性领先者，但船票不会很多。"田丰称，" 其他几家则面临产品自证商业价值、基模投入产出失衡的挑战，要么加速跑到‘下一个赛点’拿到新一轮融资，要么靠自己提升产品盈利规模才能幸存下来。"
全线推进的大厂：一场不惜重注的长期战争
如果要观察中国 AI 市场的格局变迁，C 端产品的用户活跃度或许能提供一个颇具代表性的切面。以 AI 产品榜的统计为例，2024 年 11 月，MAU 排行榜前五名依次是字节豆包、百度文小言、月之暗面 Kimi、智谱清言、讯飞星火。而一年后，排在前五位的已经变成了豆包、阿里夸克、百度网盘、腾讯元宝和 DeepSeek。
从最新的 MAU 数据来看，头部 AI 产品明显呈现出 " 大厂主导 " 的特征，前十名中有七款来自互联网大厂。11 月字节豆包 MAU 接近 1.68 亿，远超其他 AI 原生应用，元宝和 DeepSeek 分别达约 8156 万和 6937 万。
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围绕豆包应用及豆包大模型，字节今年也在尝试拓展生态联动。当用户向豆包询问购物相关问题时，回答中可能会嵌入抖音商城链接，支持跳转选购。在去年尝试配合豆包 App 推出 AI 耳机后，今年字节直接基于豆包大模型推出 AI 手机助手，并与中兴通讯合作搭载在努比亚 M153 工程样机上。豆包手机助手通过嵌入系统底层，能够绕开现有 App 的限制，代替用户操作手机，由此也招致市场对 AI 手机使用边界的强烈争议。
今年下半年以来，另一巨头阿里开始重点发力 C 端市场。据蓝鲸科技了解，此前阿里重兵一直放在 B 端市场，基于千问大模型的性能与影响力，阿里管理层认为启动千问 C 端之战的时机已经成熟。
因此在 11 月中旬，阿里将旗下 AI 对话助手 " 通义 " 更名为 " 千问 "，公测 23 天月活突破 3000 万。本月初，阿里成立千问 C 端事业群，首要目标是将千问打造成为一款超级 APP，成为 AI 时代用户的第一入口。未来，还计划将地图、外卖、订票、办公、学习、购物、健康等各类生活场景接入千问。
此外，蚂蚁集团也在 11 月上线全模态通用 AI 助手 " 灵光 "，上线 4 天下载量突破 100 万。之后蚂蚁还将旗下 AI 健康应用 AQ 品牌升级为 " 蚂蚁阿福 "，月活用户已超 1500 万。这一系列动作，均被外界视作 " 阿里系 " 在 C 端 AI 应用上的集中发力。
至于 AI 硬件方面，阿里今年发布了多款搭载千问助手的夸克 AI 眼镜。提供双目显示的 S1 系列最低到手价 3799 元，不带显示的 G1 系列最低到手价 1999 元。夸克 AI 眼镜深度融合阿里及支付宝生态，支持高德导航、支付宝看一下支付、淘宝比价等功能。阿里智能终端业务负责人宋刚曾对蓝鲸科技表示，目前 AI 眼镜赛道上玩家生态不一，早期拥有自有、闭环生态的肯定会占有先机。
除了在擅长的移动应用市场持续发力，大厂的 AI 触手实际上已延伸至各个细分赛道。它们不仅与其他同体量的巨头正面竞争，更在不断侵入创业公司的核心腹地，甚至会与硬件厂商的业务版图产生交集。
几家云大厂在 To B 市场的激烈竞争，仅从国内机场广告位的争夺中便可略见一斑。根据调研机构 Omdia，今年上半年阿里云以 35.8% 的份额位居中国 AI 云市场第一，其统计口径涵盖 IaaS、PaaS、MaaS 全链条收入，因此阿里云在广告牌上尤为强调 " 中国 AI 云市场份额超过第 2-4 名总和 "。
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但若参考国际数据公司 IDC 的报告，字节火山引擎则以 49.2% 的市场份额夺下中国大模型公有云服务市场首位，排在其后的阿里云、百度智能云分别占比 27%、17%，但该统计仅计入了 MaaS 平台的外部客户 token 调用量。
与创业公司不同，大厂粮草充足，更愿意也有能力为 AI 投入高额成本。今年 2 月，阿里宣布未来三年将投入 3800 亿元建设云和 AI 硬件基础设施，超过去十年的投入总和。在最新的财报电话会上，管理层表示考虑到客户需求，这一数额可能显得偏小，不排除在已承诺的 3800 亿元之外进行额外投资。
另据媒体报道，字节计划 2026 年资本支出将达 1600 亿元，高于今年的 1500 亿元投入。其中，约一半将用于采购先进半导体，以支持 AI 模型和应用的开发。字节为明年的 AI 处理器采购预留了约 850 亿元的预算。
与国外科技巨头类似，大厂也将部分资本支出投向 AI 人才的抢夺。今年 2 月，字节 CEO 梁汝波在全员会上提出，2025 年的一大重点目标是追求 " 智能 " 上限。之后，原谷歌 DeepMind 副总裁吴永辉加盟字节，任大模型团队 Seed 基础研究负责人，并向梁汝波汇报。字节还在试点推进 " 豆包长期激励计划 "，以 " 虚拟股 " 机制加强对大模型人才的长期吸引和激励。
年初因积极拥抱 DeepSeek 而一度成为焦点的腾讯，显然并不希望在基模领域掉队。12 月 17 日，腾讯宣布调整大模型研发架构，新成立 AI Infra 部、AI Data 部、数据计算平台部，以强化其大模型的研发体系与核心能力。
OpenAI 前研究员姚顺雨将出任腾讯 "CEO/ 总裁办公室 " 首席 AI 科学家，向总裁刘炽平汇报；同时兼任 AI Infra 部、大语言模型部负责人，向技术工程事业群总裁卢山汇报。公开资料显示，姚顺雨顺雨毕业于美国普林斯顿大学，获得计算机科学博士学位，在 OpenAI 期间主要从事 Operator、Deep Research 等智能体方向的研究。
百度也在试图通过调整组织架构，在 AI 领域加快追赶竞争对手。11 月底，百度宣布设立技术研发组织：新设基础模型研发部，负责研发高智能可扩展的通用人工智能大模型，由吴甜负责；新设应用模型研发部，负责业务应用场景需要的专精模型调优和探索，由贾磊负责。王海峰将继续担任 CTO、TSC（技术战略委员会）主席、百度研究院院长，但前述核心 AI 研发部门将转为直接向百度 CEO 李彦宏汇报。
在田丰看来，大厂善于推进 " 延续性技术 "，创业团队若想摆脱大企业的正面攻势，机会或许在于那些看似 " 小体量 "、" 低利润 " 的低端市场和新型用户群体。并在大厂战略误判的空隙中，与新兴市场共同发展壮大。
但现实在于，大厂在 AI 领域的 " 雷达范围 " 正持续扩大，留给市场纠错的时间窗口也在迅速收窄。站在 2025 年的尾声回看，对于 " 六小龙 " 这类创业公司而言，问题早已不只是如何避开巨头的正面锋芒，而是在几乎无处不在的竞争包围中，能否找到一个真正难以被复制和替代的生存理由。这也将成为它们迈向 2026 年时，必须给出的答案。
