蚂蚁借呗关闭部分账户,说好的银两不借了?
虎嗅APP01-13

 

前段时间轰轰烈烈的现金贷监管令一众现金贷公司在红线的边缘瑟瑟发抖,大家可能认为巨头合规性好,受到的影响会小一些,不过现在看来并非如此。近日,有消息称蚂蚁金服继网信办之后,又被央行约谈,指出蚂蚁金服旗下的小额信用贷业务蚂蚁借呗存在高杠杆的金融风险。随后,有网友陆续反映,自己的 " 借呗 " 账户已被关停或被降低额度。

由此看来,传统金融领域的降杠杆大潮也波及到了新金融领域。这些年新金融发展迅猛,借助 ABS(资本证券化)等形式募集资金,放贷量猛增,带来杠杆率攀升,未来必然会有一个降杠杆的过程。降杠杆一方面要补充资本,另一方面要压缩放贷规模。这也就不难理解蚂蚁金服增资小贷和这段时间的关停用户账户的行为了。

82 亿的增资远远不够

2017 年年底,《关于规范整顿 " 现金贷 " 业务的通知》和《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》出台之后,为了规避风险,蚂蚁金服对旗下的蚂蚁小微小贷和商城小贷进行了增资,由原来的共 38 亿注册资金增资到共 120 亿,即增资了 82 亿元。

但 82 亿的增资就好像投石填海,远远不够 ......

《关于规范整顿 " 现金贷 " 业务的通知》中明确要求,小贷公司以信贷资产转让、资产证券化等名义融入的资金应与表内融资合并计算,合并后的融资总额与资本净额的比例暂按当地现行比例规定执行,也就是要将 ABS(资本证券化)融来的资金由表外转到表内,合并计算杠杆率。

而蚂蚁借呗用 ABS 等手段,杠杆已经近 80 倍,蚂蚁小贷(蚂蚁借呗所在公司)资本规模 38 亿元,累计放款达 3000 亿元,但按照蚂蚁借呗业务注册地重庆市的相关规定,最高融资杠杆仅为 2.3 倍。就算是 120 亿的注册资本,用 2.3 倍的杠杆率算,贷款余额也只能在 300 亿元左右。蚂蚁小贷 2 千多亿的 ABS 并入表内,杠杆率依然过高。

一方面补充现有资金,一方面消化之前的贷款存量,蚂蚁金服可能想通过这样 " 增资 + 减少放贷 " 的方式来逐渐抹平数额上的差距以争取合规,但是无奈监管来得可比他们想象中早的多。

" 一家子 " 的花呗受影响较小

同样是蚂蚁金服的消费信贷产品,为什么蚂蚁花呗不存在这方面的问题?

花呗跟借呗不同的地方在于,花呗依托于淘宝和天猫的线上消费平台(后来还接入几十家外部消费平台),它有固定的使用场景,不能取现,贷款额度低(500~50000 元额度),更重要的是有 " 赋能 " 商户的功能。

根据 2016 年 3 月,央行和银监会发布的《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》中,就明确表示要 " 支持培育消费金融组织体系、加快推荐消费信贷管理模式和产品创新、加大对新消费重点领域金融支持、改善优化消费发展环境等方面 "。

而借呗的基础功能就是网络小额信用贷,并非基于具体的应用场景,后期增加的用途功能也改变不了它网络信用贷业务的本质。所以花呗和借呗其实是处在两个完全不同的境地,花呗迎合了国家的支持政策,但借呗就比较尴尬了,它是离监管红线较近的那一个。

《关于规范整顿 " 现金贷 " 业务的通知》中明确要求,暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款,逐步压缩存量业务,限期完成整改。

图片来自网络

关于 " 无特定消费场景消费贷款为基础的 ABS 已经被暂停 " 的传言,上交所在 1 月 9 日发布公告称:发行 ABS 的小贷公司会根据此前央行 2017 年 12 月 8 日印发《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》的规定调整杠杆率,但 ABS 产品发行在交易所审核政策方面没有变化。

蚂蚁金服对此也表示,ABS 的发行撤销是受到 2017 年年底市场情况的影响,而非被监管叫停。1 月 10 号蚂蚁借呗还发官微辟谣称 ABS 喊停的传闻不实,同时表示蚂蚁借呗的业务正常开展:

对于这次借呗关闭部分账户的事情,蚂蚁金服还回应道:作为一款消费信贷产品,蚂蚁借呗会基于用户的使用情况和信用行为,对用户的资格和额度进行动态调整。因此,部分用户被清退资格或降低额度;或者有部分用户被准入或提高额度,都是正常的。

正常的调整,应该不会心大到以如此大的利润作为代价吧。要知道受资本金和低杠杆率的约束,其业务规模和利润都将大受影响。有资料显示,蚂蚁商诚小额贷 2017 年前三季度净利润达到近 45 亿元,超过杭州银行、贵阳银行等上市银行的利润水平。

所以不管怎么澄清和解释,都无法否认蚂蚁金服在这场监管冲击波中受到的影响还是非常大的。

部分账户被关,有的用户在网上表示了自己的 " 担忧 ":" 账户被关停了,是不是我借的二十万就不用还了?" 这里对这部分同学还是要表示遗憾,虽然账户被关了,但是钱,无论如何你都是要还的。

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评论
x龙年好运H
01-15
怎么不打掉坑人的平安银行,借呗利息比平安底的多了
mlj.C
01-13
明白人都知道!是你马化腾的支护宝,动了银行的奶酪,动了一群人的利益。
一个孤傲de灵魂
01-13
监管早干嘛去了?现金贷这种产品,瞎子都能看懂是高利贷,为什么能存活到现在?
谢力口文武
01-13
合法靠谱的不让贷款,让大家去借民间的借贷
小叶子剪刀手
01-13
小燕子:别担心今天司机不在。马:不是操心这个事儿。小燕子:没事儿,今天不用拿出来,安全的。马:也不是担心这个事儿。小燕子:不说事儿了我要到了。马:嗯,专心办事儿。
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