比起 60 万罚款,赵薇夫妇更焦虑这两件事
每日经济新闻04-17

 

2016 年底,赵薇夫妇打算入主万家文化(现更名 " 祥源文化 ")的大戏同时吸引了财经圈和娱乐圈的高度关注。

从宣布斥资 30.6 亿元拿下控制权,到变 " 入主 " 为 " 入股 ",仅当 5% 股东,再到 " 约 30 亿元资金全靠借 " 的内情被揭开,曾被称作 " 女版巴菲特 " 的 " 小燕子 " 最终落得 " 一地鸡毛 "。

▲赵薇(图片来源:视觉中国)

就在昨日(16)日晚间,证监会公布了对万家文化的行政处罚决定书和相关人员市场禁入决定书:

驳回赵薇夫妇、龙薇传媒、万家文化及相关当事人的申辩;

对黄有龙、赵薇、孔德永分别采取 5 年证券市场禁入措施;

对万家文化、龙薇传媒责令改正,给予警告,并分别处以 60 万元罚款;

对孔德永、黄有龙、赵薇、赵政给予警告,并分别处以 30 万元罚款。

——这个处罚决定,与此前证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》一致。

就处罚金额而言,赵薇夫妇加起来 60 万元,就算加上龙薇传媒的处罚金额,合计 120 万元,与这对夫妇的数十亿元的身家相比,的确是九牛一毛,但他们真正焦虑的是 5 年的证券市场禁入以及可能面临的股民巨额索赔。

赵薇夫妇犯了哪些错?

证监会 16 日晚间披露的两份决定书合计超过 3.1 万字,每经小编(微信号:nbdnews)对文件内容梳理如下。

证监会认定的五项违规事由如下:

1、龙薇传媒在自身境内资金准备不足,相关金融机构融资尚待审批,存在极大不确定性的情况下,以空壳公司收购上市公司,且贸然予以公告,对市场和投资者产生严重误导;

2、龙薇传媒关于筹资计划和安排的信息披露存在虚假记载、重大遗漏;

3、龙薇传媒未及时披露与金融机构未达成融资合作的情况;

4、龙薇传媒对无法按期完成融资计划原因的披露存在重大遗漏;

5、龙薇传媒关于积极促使本次控股权转让交易顺利完成的信息披露存在虚假记载、误导性陈述。

证监会披露的资料显示,赵薇夫妇控制的龙薇传媒其实一开始就没有准备好资金,期间的信息披露更是弄虚作假,未及时说明实情。

其一,此次收购共需 30.6 亿元,可龙薇传媒自有资金仅 6000 万元,杠杆比例达 50 余倍。

虽说计划通过银行融资,可龙薇传媒 2016 年 11 月 2 日才成立,仅是个无实际运营的空壳公司,明显不具有快速从银行募资的能力。此时,贸然公布收购信息,叠加名人效应,致使万家文化股价大幅波动,严重扰乱了正常的市场秩序。

其二,在公告中,龙薇传媒称,向金融机构质押融资 14.999 亿元。可实际上,其与中信银行杭州分行约定的上报审批最高额度为 30 亿元。

如果该审批获通过,则上述资金将覆盖除 6000 万元以外的所有资金缺口,但与公告的股权款支付步骤并不一致。

黄有龙的笔录显示," 赵政他们希望 30 亿元全部由银行提供,这样成本能下来 …… 如果银行同意提供 30 亿元,赵政他们会把银必信的 15 亿元还掉。"

更令人惊讶的是,根据中信银行杭州分行的融资方案,龙薇传媒向中信银行融资款项中的第二笔及第三笔发放额度取决于万家文化股价情况。

相关办事人员的笔录显示,"(银行方面)表示保底 22 亿元能借,如果股价涨起来,到 27 元的时候,最高能批到 30 亿元。"

换言之,即使拿到了首批资金,后续资金也不见得能够按时到位,可龙薇传媒完全没有披露此事。

其三,龙薇传媒始终没有准确披露融资情况。

2017 年 1 月 12 日,其称,金融机构将于月底前完成审批流程。可到了月底,龙薇传媒并没有披露 " 未与任何金融机构达成融资合作 " 的消息。

另外,2017 年 2 月 16 日,龙薇传媒称,无法按期完成融资计划是由于 " 金融机构融资审批失败 "。而事实上,银必信没有准备好足够的资金,无法按时借给龙薇传媒 12 亿元。

其四,2017 年 1 月 12 日,龙薇传媒称," 将积极与万家集团进行沟通以使本次交易顺利完成,同时继续寻求其他金融机构股票质押融资。" 但其并没有积极与万家集团沟通,也未再联系过其他金融机构。

黄有龙在询问笔录中表示:

" 中信银行是孔德永这边找的,我们这边没有找过任何银行,包括深圳的银行。自始至终,银行方面都是孔德永联系的,我和赵政都没联系过银行 …… 在赵政去杭州和孔德永谈上飞机前(股份转让变更为 5% 前),我和赵政说不要做了 …… 至于后面取消收购,我觉得这个事情没办法做了,就不做了 …… 孔德永让我们留 5% 的股权,我其实真不想要,但出于信用,我最后还是同意了 …… 我们从来没有想过用自有资金进行收购。"

每经小编(微信号:nbdnews)注意到,在去年 11 月,证监会对万家文化发布《行政处罚及市场禁入事先告知书》后,黄有龙在微博上发文称:

" 鉴于近日来一些媒体对我和我太太的不实报道,已经聘请律师取证,将以最快速度起诉谣言制造者与背后强大的推动势力 ";

从没有当过某个领导的 " 司机 ",从没当过巨富,也从不想当巨富,只想一家人平淡平安的生活;

希望通过文化类上市公司支持赵薇的事业更上一层楼," 这是我的初衷,可惜事与愿违 ",从没有过任何违法的想法或者越过道德底线去获取财富。

赵薇转发黄有龙微博,并表示:" 谢谢你没爱错我,我一生问心无愧。"

回顾:51 倍杠杆收购失利

值得一提的是,证监会在对万家文化的行政处罚决定书中表示,此事 " 严重影响了市场秩序,损害了中小投资者的信心,影响了市场的公平、公正、公开 "。

▲图片来源:视觉中国(图文无关)

借此机会,每经小编(微信号:nbdnews)还原一下赵薇夫妇拟通过杠杆资金收购万家文化的全过程:

2016 年 12 月 26 日,万家文化一纸公告,震惊了整个娱乐圈跟财经圈,赵薇要花 30 亿买下大股东万家集团的 1.8 亿股份,持股比例占 29.13%,成为万家文化的实控人。

2016 年 12 月 29 日晚间,上海证券交易所发出问询函,要求赵薇回答:30.6 亿巨额资金的来源是哪里?认购方龙薇传媒是否专为此次收购所设立?后续计划是什么?甚至包括赵薇 3 年来的财务状况,背后是否与 " 阿里系 " 有关。

然而,在 2017 年 1 月份回复上交所问询函里,龙薇传媒却称,收购资金除了 6000 万元自有资金外,将向银必信借款 15 亿元,向金融机构质押融资剩余 14.99 亿元。同时,其自回复函中表示,质押融资审批流程预计于 1 月 31 日前完成。——也就是说,赵薇准备自掏 6000 万元融资 30 亿元高杠杆收购万家文化!

到 2017 年 1 月 23 日,龙薇传媒向中信银行杭州分行的融资计划未通过中信银行总行审批。同时,银必信也未能按照股权转让款的支付期限向龙薇传媒提供后续 12 亿元借款。

2017 年 2 月 13 日,融资失利的龙薇传媒宣布将收购总价调整为 5.29 亿元,收购金额大幅缩水,并且一下子从收购变成了举牌。

上交所立马追问:说好的融资 30 亿元,怎么就一下子说无法完成融资了?怎么回事你得解释解释。

2017 年 2 月 27 日,万家文化收到证监会的一纸《调查通知书》,原因就是公司涉嫌违反证券法律法规。这纸调查通知书,已经有了很明确的指向——这笔巨额投资涉嫌违法。

2017 年 4 月 1 日,万家文化公告称,龙薇传媒表示公司被立案调查,交易存在无法预测风险,决定终止股份转让事宜。

或面临巨额索赔

此次处罚最有价值的地方是,证监会认定了这起所谓收购案中赵薇夫妇的责任,而万家文化在收购案中股价大起大落,投资者损失严重。在认定责任后,投资者可以起诉万家文化以及龙薇传媒,要求赔偿投资遭遇的损失。

据证券时报," 上月杭州中院已经正式受理我们代理的首批投资者起诉祥源文化(原万家文化)、赵薇索赔案,目前正在等待法院安排开庭。随着正式处罚公布,我们将加快后续案件起诉进度。" 浙江裕丰律师事务所厉健律师表示,证监会对祥源文化处以 60 万元罚金、对赵薇等个人处以 30 万元罚金,属于顶格处罚,充分表明其违法情节严重,监管部门严厉惩此类违法行为。

厉律师称,由于揭露日争议较大,根据司法解释,暂定索赔条件:

一、在 2017 年 1 月 12 日至 2017 年 3 月 31 日期间买入祥源文化股票,并在 2017 年 4 月 1 日后继续持有或卖出该股票的受损投资者可以索赔。

二、在 2017 年 1 月 12 日至 2017 年 2 月 27 日期间买入祥源文化股票,并在 2017 年 2 月 28 日后继续持有或卖出该股票的受损投资者可以索赔。

最终索赔条件以法院认定为准。投资者可以先交资料,在律师审核后,选择合适时机起诉。

厉律师提醒投资者依法维权、理性维权,并不是上市公司被处罚了,所有亏损的股民都可以获得赔偿,最终是由法院来决定索赔条件和赔付金额,因此,提醒投资者不要贸然起诉,可以先咨询专业律师,根据自己的交易情况,选择合适时点,分批或暂缓起诉。虚假陈述索赔专业性很强,索赔周期可能长达两三年,可以根据自身交易情况,分批或暂缓起诉,避免给法院造成巨大审判压力,同时,也可以降低索赔诉讼风险。

如果投资者集体诉讼成功,赵薇夫妇最终被判巨额赔偿,他们的资产能够支付赔偿吗?

答案是肯定的。

根据万家文化 2017 年 1 月公告中透露的信息,赵薇及其丈夫黄有龙持有宝宝控股(01239.HK)、顺龙控股(00361.HK)、阿里影业(01060.HK)、云锋金融(00376.HK)、唐德影视(300426.SZ)等多家上市公司股权,截至 2016 年 12 月 31 日上述股票市值约 45.22 亿元。

另外,赵薇夫妇还持有不动产价值约 6.66 亿元,其他股权投资价值约 3.18 亿元;同时经营影视、酒业贸易、4S 店等多项业务,截至 2016 年 11 月 30 日总资产合计约 1.57 亿元。

上述相关资产总价值约 56.63 亿元,仅 2016 年投资收回的现金流就有约 12.56 亿元港币。

此外,赵薇作为一个家喻户晓的明星,其商誉、品牌价值、信用值必然会因此次事件受到影响。

另一个受到市场关注是证监会此次还对黄有龙、赵薇、孔德永分别采取 5 年证券市场禁入措施。对此,上海杰赛律师事务所王智斌曾对每日经济新闻表示,在禁入期间,赵薇等人不能担任上市公司董监高,并且不能从事证券业务,但并不影响赵薇等人在二级市场进行股票买卖。

每经编辑 李净翰

每日经济新闻综合

证监会官网、中国证券报、

证券时报、每经 App(记者:曾剑)

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评论
清酒i
04-17
耍小聪明者终将自毙!老老实实诚信者行万里!人品极差的小人必付代价!
渚渚
04-17
写得不错,点赞,所谓明星真是过于嚣张了
咩薯
04-17
人心不足蛇吞象
Hatsuney
04-17
干得漂亮,对于投机者就是要这样禁入,不知道这些投机者倒了要害多少
志我奋斗
04-17
夫妻两那么有钱
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