图腾贷、道口贷逾期不兜底,去刚兑时代真的来了?

 

◤最近图腾贷和道口贷逾期后,只字不提兜底。于是市场上有这样的声音:去刚兑时代真的到来了吗?

6 月以来的 P2P 爆雷潮仿佛并没有结束,而行业内似乎有更引人注意的事情在发生。

1 图腾贷、道口贷逾期不兜底

最近,图腾贷部分标的逾期的事情闹得有点大。逾期后,平台方表示因为合作资产端继续垫付的压力大,平台将对逾期标的采取一系列催收措施。

(图片来自图腾贷官网)

之后还发生了部分标的展期的情况,实际上和逾期的缘由相同。紧接着平台甚至为逾期标的提供了 7 折转让的选项。

随后,道口贷也承认自己逾期了,目前逾期标的金额 90 万元虽然不多,但由于承付方童创童欣的所有待还款金额达 2240 万元,都存在无法正常还款的风险。

对于道口贷来说,完全垫付掉这些资金困难很大,所以平台打算进行法律处置。

(图片来自道口贷官网)

在行业内,逾期其实并不是新鲜事。但行业有个潜规则:平台即使逾期了,能给投资者兜底就兜底,所以大家明面上都很好看,很多平台披露的数据都是零逾期。

在中国互联网金融协会的登记披露的服务平台上,道口贷披露的逾期率就为 0,而图腾贷之前也未被曝出逾期的情况。平台没有过逾期的现象不太可能,大多还是平台内部垫付消化掉了。

但是发现没?最近被曝逾期的平台真不少,而图腾贷和道口贷的这次处理方式有一个共同点——只字不提兜底。

这种现象出现的原因,其实和爆雷潮的原因有些相似。大家可以回顾下《6 月爆雷潮汹涌,8 天雷了 42 家,P2P 还能投吗?》这篇文章。

在这样一个信用紧缩的时代,叠加备案延期、投资者恐慌等原因,平台运营压力大出现逾期并且没钱兜底的现象就自然而然地出现了。

2 去刚兑会成为趋势吗?

这些接二连三发生的事情,把被翻来覆去提了又提的 " 去刚兑 " 又吹上风口浪尖。市场上存在着这样一种声音:去刚兑时代真的来了?

如果问,去刚兑是否会成为趋势?那么答案是:会。

关于这个问题,我们在《又一大 P2P 平台逾期了!面对逾期该咋办?》这篇文章中就提到,从风险备付金兜底,到引入第三方担保等保障,再到去刚兑,这是这个行业必然的趋势,P2P 终究要回到信息中介的定位上。

因为兜底如果一直是行业的潜规则,长期来看对投资者反倒是件坏事。

投资者在平台的刚兑保证下,很少会把投资理财真的当成自己的事去思考和研究,长久以往就失去判断风险的能力,从而使自己陷入极其被动的困境。

这就像父母对于孩子过于溺爱一样,结果往往并不如意。

再者,对于平台来说,如果一个平台总是兜底,但一旦这个平台资金链上出了点问题无法兜底了,那么一时之间恐怕它将流失掉大量投资者,对于它的资金链和运营就更是雪上加霜了。

我们也可以看到,这次的图腾贷逾期就引发了不少投资者对平台的担忧。

也许有人要说到第三方担保,但其实现在所谓的第三方担保存在很多猫腻,最大的问题在于,现在 P2P 担保的生意挺难做,很多担保公司都是平台的关联公司,和自兜底没有本质的区别。

所以眼光放长了看,去刚兑有利于整个行业以及投资环境的健康发展。

3 当下去刚兑真的可行?

但如果要问,当下去刚兑真的可行吗?答案是:不是的。

我们先来看看这方面的监管政策。

今年 4 月,资管新规终于落地,提了很多年的 " 去刚兑 " 终于也被搬上日程。但对于目前成熟的有着完善合规制度的金融机构来说,过渡期尚且延续到 2020 年底。

回头看 p2p 的监管政策,《网贷管理暂行办法》虽然禁止了平台成立风险备付金,但却鼓励网贷机构引入第三方机构担保或者与保险公司开展相关合作鼓励引进第三方担保。

这背后的原因,其实是因为监管也看到了:对于这个行业,对于投资者来说,当下完全的去刚兑并不可行,行业和投资者都需要时间去完善和适应。

所以现在的问题是,对于平台来说,其实目前没有哪个平台敢跳出来说完全去刚兑。

如果大家都刚兑而你不刚兑,那是自寻死路。所以平台也在观望,能兜底还是兜底,直到兜不住了。

而对于投资者来说,刚兑了大半辈子,目前阶段是很难接受 " 去刚兑 " 的现实的。

并且现在对于整个行业来说,信息披露并不够透明,风控能力也并不足够强大。甚至有些平台在信息披露和风控方面并不认真,抱着能省点事就省点事的态度。

也就是说,目前去刚兑,从投资者的角度来看,就是一种 " 你完全看不清楚风险,却要你完全承担风险 " 的境地。

并且目前行业整体收益率大概在 10% 左右,风险却如此之大,明显风险和收益不对等。

当去刚兑走在了信息透明和强大风控的前面,投资者似乎总是吃亏的那一方。

而对于以借贷为根本的 P2P 行业来说,投资者无异于它的衣食父母。所以,一旦投资者吃亏,越来越多的投资者逃离这个行业,整个行业也将跟着吃亏。

所以真正的去刚兑,应该是在当行业大浪淘沙到剩下的平台模式、运营、风控等方面都没什么问题而且真正做到信息透明的时候,才能真正立得住脚。

这样看来,P2P 去刚兑其实还有很远的路要走。

4 该如何投资 P2P?

但是目前阶段,经济大环境以及行业内部的种种因素叠加,整个行业显得有点动荡不安。

有些趋势大家要注意:

爆雷还会接着爆,而且本身其实没啥猫腻但因运营压力太大而爆雷的平台会多起来;

很多之前宣称零逾期的平台可能会陆续被曝出逾期而无法兜底的情况;

甚至会有些平台钻这个空子,本身就有问题,自融甚至发假标圈钱,然后告诉你:" 逾期了,或者清盘了,甚至是跑路了,我反正不管。"

在这样的情况下投资 P2P,我们有几点建议:

1、对于平台的 " 零逾期 " 不可尽信,理性看待 P2P 逾期这件事,慢慢培养 " 去刚兑 " 的理念,行业的发展需要平台和投资者的共同成长。

2、目前行业有加速洗牌的迹象,在这样特殊的时期,投资 P2P 一定要控制好仓位,可以适当地抽出一部分资金做风险较低的投资,且尽量做到有意义地分散投资。

3、再者,选择一个好平台显得极为重要,一个好平台不仅意味着它本身就是想好好做 P2P 的,更意味着它的背景、运营、风控、信息披露等方面的综合实力不错。

4、最后是在选定平台后投资标的前,仔细看看这个标的披露的所有信息,用一切你能用到的工具和方法,判断这个标的背后的风险后再做决定。

当然,对于普通投资者来说,这些并非易事。如果你对一个平台看不透,不妨借助菜鸟理财 APP" 查一查 " 这个工具。

从唐小僧到联璧金融再到牛板金等," 查一查 " 对近期一些爆雷平台的预测都是对的。

原网页已经由 ZAKER 转码以便在移动设备上查看

评论
大家都在看
你的消费习惯,暴露了你贫穷的根源
时代财经  8分钟前
曾经风光无限的华西村,现在变得怎么样了
商界  9小时前
寒冬中,重新认识褚时健
华商韬略  8小时前
11月个人所得税同比下降17.3%,你到手的工资多...
中新经纬  15小时前