经济观察报 09-13
谁在蹿升、谁在滑落 25家上市城商行“期中考”排位赛
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经济观察报 记者 黄蕾 孙昊曈  城商行今年上半年情况如何?

作为上市银行中比重最大的城商行,今年继续扩容,截至 9 月 12 日,包括西安银行、苏州银行、青岛银行、晋商银行纷纷加入。经济观察报记者统计了目前在 A 股和 H 股上市的共计 25 家城商行的 2019 年中报数据,从整体情况来看,这 25 家银行在延续 " 强者恒强 " 的态势上,也有 " 后起之秀 " 表现不俗。

作为中小银行中的代表,这些城商行 2019 年中场的经营业绩、资产质量、零售发展等方面的具体情况,成为市场关注的焦点。

排名几家欢喜几家愁

总资产上,相较于 2018 年末,2019 年年中城商行排名基本保持稳定,北京银行、上海银行、江苏银行资产总额达 2 万亿以上,其中江苏银行首次突破两万亿。南京银行、宁波银行、徽商银行、盛京银行资产总额在 1 万亿以上。锦州银行虽然名次不变为第 9 位,但却是 25 家城商行中唯一资产总额较年初下降的银行,降幅为 2.4%。

其中,甘肃银行和九江银行的排名对调,九江银行得益于 25 家银行中唯一的两位数增幅,从第 21 名上升至第 19 名,增幅为 14.80%。甘肃银行也有 4.3% 的增幅,但排名从第 19 名下滑至第 21 名。九江银行总资产的增加是因为相较年初,客户贷款及垫款有 13.8% 的增幅,投资证券及其他金融资产有 22.7% 的增幅。

去年年底在港交所上市的泸州银行可谓 " 最袖珍 ",截至 2019 年 6 月末,该行总资产为 907.30 亿元,不足前一位晋商银行 2388.49 亿元的一半。

营收方面,北京银行、上海银行、江苏银行、南京银行、宁波银行、徽商银行、锦州银行、杭州银行 2019 年中和 2018 年中营业收入均稳居城商行前八位;南京银行、盛京银行、天津银行、江西银行、郑州银行、苏州银行、九江银行、青岛银行的 2019 年年中排名较 2018 年有所提升;宁波银行、中原银行、长沙银行、哈尔滨银行、贵阳银行、成都银行、甘肃银行的排名则下滑。

具体来看,盛京银行营收同比增幅达 68.1%,天津银行同比增幅达 48.1%,因此排名上升较快,分别上升 4 位和 3 位至第 9 位和第 11 位。其余排名上升城商行名次均上升 1 位。

在盛京银行的营收构成中,利息净收入增幅 34.5%,占营收的比重为 67.8%,同比下降 17 个百分点,非利息净收入同比大增 255.5%,占营收比重为 32.2%,同比上升 17 个百分点。盛京银行表示,资产管理、代理委托、担保承诺等中间业务高质量发展,推动非利息净收入大幅增长。非利息净收入中,手续费及佣金净收入同比增长 63.7%,投资净收益增幅达 148.3%。

天津银行的营收增长则主要得益于利息净收入同比 228.9% 的大幅增长。从业务分类来看,天津银行个人银行业务占比由 2018 年中的 13.8% 增至 2019 年中的 31.1%,营收同比增长 234.8%。可见零售业务的发展贡献了天津银行的营收增长。天津银行在财报中将其零售发展策略归结为 " 超常规发展大零售 " 的战略规划。

观察营收的同比变动,除甘肃银行同比下降 12.4%,其余银行均呈现正增长,其中 22 家城商行增速在两位数,分档次来看,增速在 60% 以上的有 2 家,为盛京银行和泸州银行;增速在 40%-50% 的有 3 家,分别为天津银行、青岛银行和锦州银行;增速在 30%-40% 的有 2 家,增速在 20%-30% 的最多,有 8 家;此外还有 7 家银行的增速在 10%-20% 区间。甘肃银行表示,报告期内营业收入同比下降的主要原因是市场竞争加剧,资金成本上升所致。

归母净利润方面,哈尔滨银行、甘肃银行、锦州银行 2019 年年中分别同比下降 16.51%、76.6%、123.6%,也是 25 家城商行中仅三家归母净利润呈现负增长的银行。这也导致相较 2018 年年中,三家银行 2019 年归母净利润总额排名下滑,其中哈尔滨从第 11 为下滑至第 15 位,甘肃银行从第 16 为下滑至第 23 位,锦州银行则因为 2019 年中亏损 9.99 亿元,从第 7 位下滑至最后。

从财报可以看出,三家银行净利润同比减少的原因大致相近,多为应对资产质量下降和不良贷款,资产减值损失大幅增加所致。

哈尔滨银行表示,净利润的同比减少是因为该行加大不良贷款处置力度,不良贷款核销金额增加导致资产减值损失增加所致。2019 年上半年,哈尔滨银行减值损失为 26.61 亿元,同比增加 15.31 亿元,增幅 135.5%。

甘肃银行表示,上半年净利润同比下降主要原因为资产质量下降,加大计提信用减值损失,该行资产减值损失由截至 2018 年 6 月 30 日止六个月的 4.73 亿元增加 384.5% 至今年年中的 22.90 亿元,在资产减值损失组成中,客户贷款及垫款由 4.92 亿元增加 340.1% 至 21.65 亿元。

锦州银行的说法是,为应对资产质量下行和不良贷款余额增加,增加计提资产减值准备以增强风险抵御能力,资产减值损失由截至 2018 年中的 23.49 亿元增加 443.9% 至报告期间的 127.74 亿元。

在净利润增速上," 最袖珍 " 的泸州银行表现亮眼,同比增幅为 30.13%,为 25 家银行中增幅最高的城商行。杭州银行和宁波银行的增幅达 20% 以上,包括成都银行、贵阳银行、徽商银行在内的 11 家银行增幅在 10% 以上,即净利润增幅达两位数的银行共有 14 家。

资产质量表现

根据银保监会 8 月 12 日发布的商业银行主要指标,我国城商行二季度末不良贷款率为 2.3%,上市城商行中只有 4 家等于或高于该水平;我国城商行二季度末拨备覆盖率为 149.26%,上市城商行除甘肃银行和锦州银行外,均高于该水平;我国城商行二季度末资本充足率为 12.43%,共 14 家城商行高于该水平,占比为 56%。因此,总体上来看,上市城商行整体资产质量和抵御风险能力是优于同业的。

从不良贷款率来看,报告期内,锦州银行不良率最高,为 6.88%,不良率在 2% 以上的还有甘肃银行,郑州银行和中原银行;18 家城商行的不良贷款率在 1.03%-1.97% 区间,南京银行、宁波银行、泸州银行的不良率在 1% 以下,泸州银行最低,为 0.68%。

不良率较年初的变动,锦州银行、甘肃银行、哈尔滨银行、贵阳银行、天津银行、江西银行、上海银行这 7 家不良率较年初有所上升,其中锦州银行不良率较年初增加 1.89 个百分点,上升最多,甘肃银行不良率上升 0.68 个百分点。其余银行不良率的增长区间在 0.04 个百分点至 0.16 个百分点。

13 家银行不良率较年初下降,变动区间在 0.01 个百分点至 0.16 个百分点。江苏银行、长沙银行、宁波银行、青岛银行和南京银行不良率与年初持平。

拨备覆盖率方面,拨备覆盖率最低为锦州银行的 105.75%,其余银行拨备覆盖率均高于 120% 的监管红线,最高的为宁波银行,达 522.45%。拨备覆盖率变动上,有 12 家银行拨备覆盖率较年初增加,其中泸州银行增加最多,达 69.74 个百分点;有 13 家银行减少了拨备覆盖率,其中南京银行和甘肃银行分别减少 47.18 个百分点和 39.87 个百分点,变动值位居第一和第二。不过甘肃银行截至报告期末,拨备覆盖率为 129.6%,南京银行减少后的拨备覆盖率仍达 415.5%,在 25 家城商行中排名第二。

资本充足率方面,对照监管不得低于 10.5% 的要求,25 家银行中仅锦州银行没有达标,为 7.47%,其余银行的资本充足率均在 11% 以上,其中最高的为青岛银行和西安银行,分别为 16.20% 和 15.19%。在较年初的变化上,有 15 家银行的资本充足率较年初下降,其中锦州银行、甘肃银行、泸州银行、晋商银行、成都银行较年初下降 1 个百分点以上。

博弈零售业务

据记者统计,25 家城商行中,有 16 家在中报里较为鲜明地提出发展 " 大零售 " 或零售转型战略。

其中较为典型的例子是盛京银行,该行零售业务营收占总营收比重为 8.66%,在 25 家银行中排名倒数第二;其零售营收的同比增幅达 113.79%,仅次于天津银行 235% 的同比增幅。因其提出推动 " 大零售 " 战略转型,报告期内,个人客户总量突破千万,个人消费贷款增幅达到 258.1%,新发信用卡数量超过前 14 年的总合,盛京银行表示零售资产成为该行资产扩展新引擎。

从零售营收的同比增幅来看,零售营收的增长和银行的零售发展策略基本对应。提出大力发展零售业务的城商行零售营收比重绝大部分均大幅提升,其中天津银行增幅在 200% 以上,盛京银行达 110% 以上,长沙银行和苏州银行的增幅在 70% 以上,包括中原银行在内的 7 家银行增幅在 44% 至 61% 之间。前文中提到的 16 家银行,15 家银行零售营收同比增幅在 25% 以上,仅成都银行一家,虽然在中报中表示在朝 " 精细化、大零售、数字化 " 三大方向转型,不过 2019 年中零售板块营收略有收缩,同比微降。

从零售营收占总营收的比重来看,比重在 30% 以上的分别有长沙银行、哈尔滨银行、天津银行,最高的长沙银行为 33.65%。13 家银行比重在 20%-30% 之间,8 家银行比重在 10%-20%,盛京银行和锦州银行低于 10%,后者为 5.73%。可见从营收占比方面,零售业务在上市城商行中还有较大的提升空间。

个人贷款和个人存款较年初的变动情况方面,25 家城商行中仅宁波银行个人贷款较年较微降 0.21%,其余均呈现正增长。其中个人贷款方面,盛京银行较年初增长 54.2%,远高于排名第二的天津银行 25.3% 的增幅;个人存款方面,哈尔滨银行以较年初 31.1% 的增幅位于第一,第二位江苏银行,增幅为 28.67%。

零售利润占比方面,利润比重和该业务在营收中的占比大致对应,其中有 14 家银行的零售利润占比高于零售营收占比。值得注意的是,甘肃银行零售营收占比为 19.60%,但是其零售利润占比高达 73.55%,究其原因,可以发现该行截至报告期末,对公业务板块税前利润亏损近 3.06 亿,与其在对公业务上同比增幅达 478% 的计提资产减值损失有关。

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