每日经济新闻 06-29
提醒父母,存款千万别选错!四大行统一“标准”:3年定存利率3.15%
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通常来说,去银行存钱,期限越长,利率也会越高。不过近日,工商银行、中国银行、建设银行等大型银行的 3 年期、5 年期定期存款产品出现了利率 " 倒挂 " 现象,即 3 年期存款产品的利率高于 5 年期存款产品。比如中行 3 年期定期存款最高利率为 3.15%,5 年期定期存款最高利率则为 2.75%,比三年期还低 0.4 个百分点。这是怎么回事呢?

利率 " 倒挂 "

工商银行手机银行显示,目前工行 5000 元起存的 3 年期定期存款利率最高可至 3.15%;50 元起存的 5 年期定期存款最高利率为 2.75%。

工行手机银行截图

在建行手机银行上,如果将 10 万元存 3 年定期,年化利率为 3.15%,3 年后预计获得利息收入 9450 元;但如果存 5 年定期,年化利率变成了 2.75%,5 年后预计获得利息收入 13750 元。

在国有大行中,农业银行与中国银行整存整取三年存款利率最高同样为 3.15%,而五年则均为 2.75%。例如,中国银行存款金额 2 万以上,三年利率就能达 3.15%,五年仍为 2.75%。除大行外,股份行和城商行、农商行也有类似现象出现。比如招商银行,该行 3 年期与 5 年期定期存款利率均显示为 2.75%,张家港行两种期限存款利率均为 3.15%。不仅如此,大额存单利率也持续下行,与普通定存出现利率 " 倒挂 " 趋势。光大银行手机 APP 显示,该行 3 年期大额存单 ( 20 万元起存 ) 利率为 3.4%,与同期限普通定存的最高利率基本持平。事实上,银行存款利率的调整早有预期。2022 年 4 月,人民银行在《2022 年第一季度中国货币政策执行报告》中披露,已指导建立了存款利率市场化调整机制,利率自律机制成员银行参考以 10 年期国债收益率为代表的债券市场利率和以 1 年期贷款市场报价利率(LPR)为代表的贷款市场利率,合理调整存款利率水平。此外,自从今年 4 月建立存款利率市场化机制以来,银行业已经进行过一轮利率调整。4 月 25 日以来,多家大型银行及股份制银行曾下调不同期限大额存单利率,下调幅度普遍在 10 个基点。工行、中行、建行的 2 年期、3 年期普通定期存款利率也下调了 10 个基点。与此同时,多家银行定期存款利率上浮上限出现下调,其中既有国有大行,也有股份行、中小银行。接下来,这一趋势是否将延续至下半年?据中国银行保险报报道,有专家表示,考虑到监管仍在引导市场利率下行,银行净息差仍在收窄之中,下半年定存利率仍有一定下调空间,但由于银行揽储竞争激烈,所以存款利率降幅会收窄。上海金融与发展实验室主任曾刚认为,在下半年推进复工复产、经济持续复苏的背景下,货币政策进一步宽松的空间不大,通过下调金融市场利率以刺激经济的空间和需求也减弱了。因此下半年存款利率维持现状的可能性更大,也不排除出现上行的可能。

为何 " 倒挂 "

上述利率 " 倒挂 " 现象背后,一个重要的原因是,银行预期利率可能会继续下降,对于吸收长期存款的意愿并不强烈。据报道,上海国家会计学院金融系主任叶小杰说,三年期、五年期存款利率 " 倒挂 " 是银行主动控制成本的一种表现," 之所以会出现五年期存款利率比三年期还低,是因为银行预期未来存款利率还会下降,因此现在获取长期存款不划算。如果银行吸收的五年期存款过多,就相当于提前锁定了这部分资金的成本,不利于在后续随行就市去降低成本。" 对外经济贸易大学国家对外开放研究院研究员李长安撰文表示,存款利率倒挂背后,也反映出当前金融机构稳定业绩的困难在增加。这是为了减轻经营压力,金融机构主动采取的一种应对策略。近段时期以来,银行息差空间不断受到挤压,银行亟须改善资产端与负债端期限错配带来的压力。事实上,在监管限制高息揽储和银行主动控制成本背景下,最近两年大额存单一直在一边压规模一边降利率。由于预期未来存款利率还会下降,因此银行努力通过借短贷长,尽可能增加收益。李长安表示,需要指出的是,短期存款利率的下调为贷款利率的下降腾出了空间,这对减轻企业负担、激活市场投资需求起到了非常积极的作用。央行的数据显示,今年 1-4 月企业的贷款利率仅为 4.39%,较 2021 年全年进一步下降了 0.22 个百分点,这个数字也是央行有统计记录以来的低位。此外,低利率下也能够刺激更多的居民消费,这对于扩大总需求,稳定经济增长动力具有非常积极的意义。对普通人来说,在利率下行的背景下,该如何实现资产的保值增值呢?对此上海国家会计学院金融系主任叶小杰给出了自己的建议," 一方面需要针对存款期限进行综合的匹配,既要配置长期存款,也要配置短期存款,从而达到存款期限跟流动性需求的均衡。另一方面不妨配置一些固定收益类的产品,以丰富投资渠道,平衡风险跟收益。"

编辑 |卢祥勇 杜恒峰

校对 |程鹏

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