周五中海油港股涨到了 16.36，很多老粉就有点拿不住了，实际上也就比 2018 年的 15.78 略高，但别忘了 2018 年是 500 多亿年利润，现在 2024 年的年利润可以达到 1500 亿，是当时的 3 倍。只能说美资的撤退和香港股市的熊市让中海油港股 00883 一直处于打折价的状态，现在才刚开始被估值重估发现价值，就有人急不可耐的打算卖出，岂非浪费了大好机会。
C 大文章也分析了中海油桶油利润高的原因，海油桶油成本才 28 美元，比巴西石油的 33 美元都低，且中海油国内新油气项目平均内部收益率达到 30% 左右，相当于三年左右就能收回投资，这样的垄断高利润项目到哪去找啊。
按中海油产量规划假设未来油价平均维持在 75 －80 美元每桶，则中海油未来每年自由现金流最低估算为，
1，2023 年自由现金流为 1320（利润）➕ 680（折旧）➖ 1280（资本支出）等于 720 亿元。
2，2024 年自由现金流约为 1470 ➕ 740 ➖ 1300 等於 910 亿元。
3，2025 年自由现金流约为 1630 ➕ 810 ➖ 1350 等於 1140 亿元。
4，2026 年自由现金流约为 1780 ➕ 880 ➖ 1400 等于 1260 亿元。
原則每年的自由現金流都可全部用来回购股票和分紅。所以从 2024 年开始，如果结合政策希望垄断央企国企加大分红，和市值管理来看，中海油的帐上 2100 多亿现金，叠加上每年产生的千亿以上自由现金流，每股分红 2 元以上并不难。毕竟管理层不分掉，溢出的帐上现金也会影响到高层业绩和 ROE 指标评分。
之前我曾经做过一个表算分红和持有到 2035 年的收益。演示慢就是快的投资艺术。
按 2023 年 -2030 年的年产量增量是 9% 左右，2030-2035 年增量是 4% 左右。
到 2035 年大概分红每股 27.78 元人民币，折合 30.33 港币左右。
股价会从当前的13.22 元左右上涨到 38.34 元左右，赚 25.12 港币。
也就是合计每股赚 55.45左右。
是不是稳定的赚慢钱，比每年股市上亏损个 20-30% 要好多了吧。
现价才 16 元多，你如果有信心拿到 2035 年，每股赚 55.45 元，相当于投入 1 万股中海油港股，到时能赚到 55 万元。买 100 万股 ，就能赚 5500 万元，你还会觉得现在 16.36 的价格贵吗？是不是还是捡钱的机会。
随着中国的银行利息逐渐的向 0 利息和负利息靠拢，保险资金，大机构，大基金一定会闻着味来抢着和我们买中海油港股 00883 的，毕竟这么高的股息，这么高的成长性，这么高的安全性和确定性 ，A 和港股中都是唯一的存在。
巴菲特刚表态说将无限期持有西方石油，认为对美国而言西方石油的页岩油资源很重要。他是一个爱国者。
而对于我来说，我将继续增持中海油港股，中海油的海洋油气储量对中国也很重要，我也是个爱国者。
仅以此文坚定大家的持有和买入信心！
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