本文来源：时代周报 作者：曹萌

兰州银行持续低迷的股价引来该行多位董监高出手增持。

2 月 29 日晚间，兰州银行（001227.SZ）发布公告称，该行自 2023 年 11 月 16 日发布相关公告后，截至目前，现任董事、高级管理人员、部分监事及其他管理人员以自有资金通过深交所交易系统以集中竞价交易方式已累计增持该行股份 54.43 万股，增持金额合计 142.94 万元，成交价格区间为 2.45 元 / 股至 2.70 元 / 股。

当天， 兰州银行报收 2.69 元 / 股，涨幅 0.75%。虽然该行股价近日有所企稳，但依旧维持低位盘整态势。此前，兰州银行股价在 2 月 5 日盘中触及上市新低 2.41 元 / 股，而 2 月 6 日该行监事雷鸣以 2.45 元 / 股的成交均价增持 5 万股。

兰州银行董监高增持信息 来源：深交所

深交所信息披露显示，2024 年 2 月，包括兰州银行董事长许建平、行长蒲五斤在内，共有 11 位董监高对该行股权进行 12 次增持。

与此形成鲜明对比的是，兰州银行多位股东已将所持股权进行质押。其中，该行第三大股东华邦控股集团有限公司（以下简称 " 华邦集团 "）已将其所持 99.56% 兰州银行股权进行质押。

兰州银行相关人员对时代周报记者表示，股东将股权质押对于银行而言没有什么影响，从《公司法》来看，股权质押是股东的一项权利，股东可通过这项权利进行融资。另一方面，股东能够利用所持股权进行融资，也侧面反映该股权是流动性较好的优质资产，获得市场认可。

为何股价跌跌不休？

2022 年 1 月 17 日，顶着甘肃省第一家地方法人股份制商业银行的光环，兰州银行以 3.57 元 / 股的发行价成功上市，但股价表现却不尽如人意。

在上市一周年之际，兰州银行以 3.51 元 / 股的收盘价破发。由于兰州银行以低于每股净资产上市发行，因此成为 A 股市场中首只 " 破净 " 发行的银行股。进入 2023 年第四季度，兰州银行股价开启新一轮下跌通道，一度跌至 2.5 元 / 股。

不过，兰州银行的业绩表现还算不错。2024 年 2 月 5 日，兰州银行发布 2023 年业绩快报，未经审计下该行 2023 年营业收入 80.19 亿元，较上年同期增长 5.69 亿元，增幅 7.64%；实现归属于上市公司股东的净利润 18.6 亿元，较上年同期增长 1.27 亿元，增幅 7.33%。

不过，与 2023 年前三季度相比，兰州银行的营业收入与归属于上市公司股东净利润的增速均出现下滑。2023 年前三季度，兰州银行的营业收入为 62.41 亿元，较上年同期增长 5.56 亿元，增幅 9.78%；实现归属于上市公司股东的净利润 14.8 亿元，较上年同期增长 1.34 亿元，增幅 9.98%。

截至 2023 年 12 月末，兰州银行不良贷款率为 1.72%，较 2022 年年末上升 0.01 个百分点，结束此前连续三年下降的情况；拨备覆盖率为 197.51%，较 2022 年年末上升 2.52 个百分点，连续七年增长。

从兰州银行 2023 年三季报获悉，截至 2023 年 9 月末，该行不良贷款率为 1.7%，拨备覆盖率为 195.46%。由此来看，兰州银行 2023 年四季度的不良贷款的增速较快，为了进一步加强不良贷款风险处置能力，兰州银行增加贷款拨备金。

在抵御风险能力上，截至 2023 年 9 月末，兰州银行的资本充足率为 10.99%，仅高出监管要求 49 个基点，而且明显低于行业平均水平。中国银行业协会此前发布的《城市商业银行发展报告（2023）》显示，截至 2022 年末，我国城商行的资本充足率为 12.61%。

此外，Wind 数据统计，截至去年三季末，兰州银行资产规模位于 17 家上市城商行中倒数第三，而且资本充足率不及资产规模低于自身的西安银行和厦门银行。同期内，兰州银行的资本充足率位于 42 家上市银行最后一位，与倒数第二的浙商银行相差 84 个基点。

多位股东质押所持股权

兰州银行的前身为兰州市城市合作银行，于 1997 年 6 月由原兰州市 56 家城市信用社组建成立。截至 2023 年 6 月末，兰州银行已有营业网点 175 家，较 2022 年年底增加 1 家支行；不过，在这半年期间，兰州银行的职工数量却从 4223 人降至 4100 余人。

对此，兰州银行表示，目前整个银行业都在推进科技化和信息化，在智能系统和科技技术的辅助下，部分人工事务被替代。加之兰州银行成立较早，在兰州银行成立之初便加入的员工，目前已基本到了退休年龄。

时代周报记者发现，虽然 2023 年上半年兰州银行职工人数减少，但员工费用却同比增加近 610 万。兰州银行表示，该情况需与财务部门进一步核实。

从股东持股情况来看，截至 2023 年 9 月末，兰州银行前 10 名股东中，有 4 名国有法人，分别为兰州市财政局、兰州国资投资（控股）建设集团有限公司（以下简称 " 兰州国投 "）、甘肃省国有资产投资集团有限公司和甘肃省电力投资集团有限责任公司，分别持股 8.74%、7.11%、3.07% 和 1.85%。其中，兰州国投持有兰州银行的 4.05 亿多股中，有 2645.92 万股被司法冻结，占比为 6.53%。

此外，在兰州银行前 10 名股东中，还有 4 名非国有法人股东将其持有的兰州银行股权进行质押，其中多为清仓式质押。

2 月 8 日，兰州银行发布关于股东股份质押公告称，华邦集团作为持股 5% 以上的股东，将其持有的 2300 万股兰州银行股份于 2 月 2 日质押给甘肃亚特投资集团有限公司。至此，华邦集团已将其持有的 99.56% 兰州银行股份进行质押。

与华邦集团同样大比例质押兰州银行股权的还有甘肃天源温泉大酒店集团有限责任公司、深圳正威（集团）有限公司和甘肃盛达集团有限公司。其中，深圳正威持有的近 2.46 亿股兰州银行股份已全部质押并司法冻结，甘肃天源持有的兰州银行股权已全部质押，甘肃盛达持有兰州银行的质押占比为 38.44%。

从兰州银行 2023 年半年报获悉，截至 2023 年 6 月底，该行的最大十家客户贷款及垫款余额为 180.22 亿元，占其当期贷款和垫款的 7.39%。最大十家客户贷款集中度为 49.76%，逼近 50% 的监管红线。

此外，截至 2023 年 6 月底，兰州银行对关联方的授信余额接近 170 亿元。其中，华邦集团授信余额为 19.91 亿元，深圳正威授信余额为 1.4995 亿元，甘肃盛达 29.875 亿元。