文 | 飞雪   

来源 | 博望财经

在二手电商赛道里，转转的发展尚不抵闲鱼和爱回收；但在金融业务的扩张变现上，没有金融牌照的转转，却试图变成二手电商领域里最会玩 " 放贷 " 的平台。

近期，为了更好地将金融变现与二手电商相结合，转转大举上线了名为 " 趣租机 " 的核心业务，并大力推广。而这一业务看似带给用户便利的背后，实则堪比变相高息消费贷。细算下来，" 趣租机 " 业务的换算利率已然接近 36% 的红线。

在金融消费环境日益优化的趋势下，转转一边喊出 " 二手拯救世界 " 的口号，一边却无视消费者利益，大搞变相高息消费贷等无序金融变现，无异于 " 饮鸩止渴 "，对平台的健康可持续发展并无丝毫裨益。

无牌照搞金融变现 转转到底是二手电商还是放贷平台？

身为二手电商平台，转转也很 " 努力 " 地在经营，譬如，其创新性推出了 " 官方验 " 服务。然而，去年 11 月 29 日，" 网友举报转转二手手机出具阴阳检测报告 " 话题登上热搜，迅即让转转陷入舆论漩涡。以二手手机为核心业务，却被曝出如此问题，尽管转转随后发出声明，但在消费者心中的形象是否大打折扣不得而知。

与主营业务相比，用户一旦打开转转 APP 的 " 我的 " 页面，充斥其中的就是一个个等待用户 " 上钩 " 的 " 金融贷 " 诱饵。

其中，" 我的钱包 " 和 " 推荐工具 " 可谓转转无序 " 金融变现 " 的 " 重灾区 "。其中，在 " 我的钱包 " 一栏，" 先用后付、首付 0 元 "、"4.3 万（额度）、我的账户 "、"1 元租、免押租机 " 无不在吸引着用户的眼球。

而下方的 " 推荐工具 " 板块中，" 趣租机 "、" 借钱 "、" 分期商城 " 暗藏其中，只要用户点击进入，各种贷款 " 诱惑 " 就变着法儿迎面而来。

进入 " 我的钱包 " 页面后，映入眼帘的无一不是与 " 钱 " 和 " 贷 " 有关的 " 选项 "：

其中，转转平台主打的 " 发条借钱 " 和 " 发条分期 " 被放在上方显眼的位置，并直接将数以万计的 " 额度（最高）" 展示给用户。

在 " 发条借钱 " 页面，转转则着重强调 " 安全合规、还款灵活 "、" 大牌合作、正规机构 "。而这些所谓大牌正规机构中，蓝鲸财经就曾报道称，" 桔多多商城助贷业务会员费遭诟病：额外成本令借款利率超 36% 红线、所售商品被投诉换货难 "。

而从 " 发条借钱 " 到 " 发条分期 "，本身并无金融牌照的转转平台，却通过与诸家网贷平台合作，形成了利益的绑定。再加上其 " 分期商城 " 和 " 借钱优选 "，可以说，转转作为二手电商，反而在其平台上打造了一个堪称完善的、覆盖借钱、分期、助贷、租机等在内的 " 消费金融超市 "。

梳理公开信息可知，转转分期商城早在 2019 年便已上线。而 " 发条借钱 " 和 " 发条分期 " 则是于 2021 年上线。也正是在这一年，转转同时推出了 " 借钱优选 " 等类 " 贷款超市 " 业务，开始了为网贷平台大肆导流之路。

而 " 导流 " 与 " 自营消费贷 " 相比，显然是后者更加有利可图。尽管本身并无金融牌照，但依托其二手电商业务，转转还是剑走偏锋，推出 " 趣租机 " 业务，搞起了换算利率逼近 36% 的、堪比变相高息消费贷的 " 新业务 "。

力推 " 趣租机 " 业务 换算利率近 36% 堪比高息消费贷

2023 年 6 月 21 日，转转集团发布其 2023 年 618 超级战报，从 6 月 14 日 20 时至 18 日 24 时，其多品类订单同比增长 255.56%，其中，" 趣租机 " 订单同比增长 66.08%。

实际上，" 租机 " 这种业务模式早已存在，如支付宝中就曾经上线过凭芝麻分信用租机的业务。但是，" 此租机 " 非 " 彼租机 "，转转平台的 " 趣租机 " 业务，与其看做是为其用户提供的一种便利用机服务，倒不如将其视为转转为了 " 多赚 " 而大打金融擦边球，借此涉入了堪比变相高息消费贷的 " 深水区 "。

其在 " 趣租机 " 业务的介绍页面中，对 " 直接买新机 " 和 " 免押组新机 " 进行了专门的对比，一系列比较下来，突出的便是一个 " 省 " 字。

然而，" 趣租机 " 真的 " 省 " 吗？

以 " 趣租机 " 目前正在热租的 "95 新 iPhone 14 Pro 128G 暗紫色 移动 5G 联通 5G 电信 5G 国行 " 为例，租期为 12 个月，首月租金为 300 元，后续租金为每月 420 元，租机方案为 " 到期还 "。如果用户租满 12 个月后选择买断，买断价为 2565 元。

照此计算，该款手机用 " 趣租机 " 租赁 12 个月的花费为（首月 300 元 +420 元 x11 个月 + 到期后 2565 元买断价），即，7485 元。而按照转转平台同款机型的售价显示，目前同款、同颜色、同内存规格机型的二手机 95 新机型售价为 5088 元。

如果以到期后买断价 7485 元和 5088 元的转转二手购物价计算，转转 " 趣租机 "12 个月的利息约占本金的 47%。而且值得注意的是，在 " 趣租机 " 的 " 机型、版本说明 " 中，特别声明 " 二手设备对以下机型不做区分（包含但不限于：iPhone 官换机、资源机、BS 机、权益机、协议机、官修机，官翻机等），随机发货 "。

再以趣租机目前同样标识为 " 热租 " 的 " 全新 iPhone 15 Pro 256G 蓝色钛金属款 " 为例，租期为 12 个月，首月租金为 424 元，后续租金为 584 元 / 月，租满需要将机器归还给转转。

用户租满 12 个月后，若要 " 低价买断 "，买断价则为 3568 元。如此算来，该款手机用 " 趣租机 " 租赁 12 个月的花费为（首月 424 元 +584 元 x11 个月 + 到期后 3568 元买断价），即，10416 元。而按照京东商城自营售价显示，目前同款机型的售价为 7799 元。如果以到期后买断价 10416 元和 7799 元的京东自营购物价计算，转转趣租机 12 个月的利息约占本金的 34%。

综上来看，转转的 " 趣租机 " 业务根据不同机型，在换算利率上大致在 30% 以上，而像 iPhone 14 Pro 这种二手机中的热门机型，转转 " 趣租机 " 目前的换算利率竟然达到了 47%，实属令人不解：这项二手平台推出的业务，究竟是像其他租机平台类似的常见手机租赁业务，还是打着金融擦边球的、变相的高息消费贷？

" 二手拯救世界 " 还是 " 放贷拯救转转 "？

作为二手电商平台，在闲鱼与爱回收之间夹缝生存的转转，如何找准自己当前的定位，以差异化实现发展才是其核心要务所在。

这一点，转转其实也在努力奔赴。继 2019 年与找靓机合并后，2022 年 11 月，转转举办品牌升级发布会，宣布转型循环经济产业，并打出了 " 二手拯救世界 " 的口号。在外界看来，转转显然正在从一家互联网二手电商公司，朝着一家循环经济产业公司发展。

不过，无远虑必有近忧。去年下半年伊始，58 集团 CEO 姚劲波发布全员信，宣布未能实现盈利的业务将被砍掉。这一决策背后反映出 58 集团面临的业绩压力和变革需求。随着互联网公司规模红利逐渐减弱，该集团计划通过减少人员规模来保持经营稳定性。

而有关数据显示，二手电商行业增长率已由 2016 年巅峰时期的 669.49% 下滑至 2022 年的 20%；同时，行业渗透率增速也在放缓，2022 年二手电商渗透率仅 33.32%。如此行业发展情势下，头部的闲鱼、爱回收由于背倚阿里和京东两大主流电商平台，而如鱼得水，离用户更近。与之相反，转转虽然的确也与前两者在二手市场形成了三足鼎立之势，但尽管 " 转转二手 " 仍在微信的 " 九宫格 "，但缺乏主流电商基因支撑，加上 " 阴阳报告 "、" 趣租机 " 变相高息消费贷等，为转转的未来蒙上了厚厚的一层阴影。

当年转转从 58 同城二手频道脱胎而出之际，姚劲波曾坦言，" 转转是我十年前的理想，做一个个人对个人的、自由的、100% 可靠的交易平台 "。然而，从 2015 年创立伊始即对标闲鱼，到四年后联合闪回收、柒月等投资成立 B2B 二手手机交易平台采货侠，转转一路走来，亦未能打破闲鱼、爱回收的双寡头格局。

即便 2018 年差异化地推出 " 转转有书 "、2019 年上线 " 潮鞋品牌切克 "，但兜兜转转的转转，到头来还是转向了金融、走向了疑涉变相高息消费贷的 " 深渊 "。

虽然我们无法笃定二手能否拯救世界，但却可以确定的一点是，" 放贷 " 可以让转转一时 " 有的赚 "，但也注定只能 " 赚一时 "。