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" 利息又降了！但相比其他类型银行，民营银行还是具有利率优势。" 吴平（化名）在社交平台上感叹道。

在降息潮的背景下，多家民营银行相继下调了存款利率水平。但从整体来看，民营银行的存款挂牌利率仍比国有大行、股份制银行略高一筹。

与此同时，民营银行的净息差普遍高于传统商业银行。据蓝鲸财经不完全统计，截至目前，有 4 家民营银行公布 2024 年同业存单发行计划，从中可以发现，4 家银行去年净息差均在上升。此外，从 2023 年整体数据来看，商业银行净息差逐步掉落 1.7%，而民营银行净息差却逆势上升。

对于未来民营银行净息差走势，业内人士向蓝鲸财经记者指出，随着经济稳步复苏，企业经营状况持续改善，民营银行积极提升经营效率，预计民营银行仍可能维持相对较高净息差水平。但不可否认的是，民营银行同样面临着净息差压力。

民营银行净息差逆势上涨

近日，多家民营银行在 2024 年同业存单发行计划中公布去年主要业绩指标。在净息差方面，均呈现着上升特征。

其中，2023 年末，吉林亿联银行净息差为 4.11%，较 2022 年末的 3.53% 上涨 0.58%；威海蓝海银行净息差为 4.34% ，较 2022 年末上涨 0.23 个百分点；武汉众邦银行净息差为 3.28% ，较 2022 年末的 3.09% 上涨 0.19% 个百分点。

即使北京中关村银行在同业存单发行计划未公布 2023 年末的数据，但从去年 9 月末来看，该行的净息差亦呈上涨态势，从 2022 年末的 3.68% 上涨 0.29 个百分点至 3.97%。

从 2023 年整体来看，商业银行净息差逐步掉落 1.7%，而民营银行净息差却逆势上涨，而且明显高于其他类型银行。

国家金融监督管理总局 2 月 21 日公布数据显示，2023 年一季度至四季度，商业银行净息差分别为 1.74%、1.74%、1.73%、1.69%，呈下降趋势。而 2023 年四季度，民营银行净息差为 4.39%，较 2023 年一季度上升 0.28 个百分点。

" 民营银行客户相对下沉，客户资质相对一般，因此息差相对更高。" 招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼向蓝鲸财经记者指出。

光大银行金融市场部研究员周茂华向蓝鲸财经记者分析称，银行净息差存在差异，主要受不同类型银行的客群特征、资产负债结构、经营效率与融资渠道等方面影响。近年来，由于宏观经济波动，商业银行整体持续让利实体经济，存款定期化明显，以及中间业务增速放缓等，商业银行整体净息差收窄。

" 但 2023 年民营银行净息差反而走高，这或与民营银行客户群体主要集中在小微企业，贷款风险溢价要求相对较高有关。" 周茂华补充道，加上宏观政策积极支持，央行引导市场利率中枢下移，有助于降低银行整体负债成本；同时，近年来，数字化技术赋能银行经营与风险管理，民营银行经营效率得到不同程度提升。

民营银行跟进下调存款利率

值得关注的是，近期不少民营银行跟随 " 降息潮 "，纷纷下调了存款利率。

例如，3 月 1 日起，武汉众邦银行执行新的存款利率表，2 年期、3 年期、5 年期整存整取定期存款挂牌年利率分别为 2.10%、2.65% 和 2.70%，较此前挂牌利率分别下调了 30 个基点。

2 月 27 日起，四川新网银行执行最新人民币存款挂牌利率表，2 月 27 日起，该行 3 个月定期存款利率为 1.6%，6 个月为 1.8%，1 年期为 1.9%，2 年期为 2.5%，3 年期为 3.15%，5 年期为 3.55%。

辽宁振兴银行官网显示，2 月 1 日起执行最新存款挂牌利率，2 年期、3 年期、5 年期定期存款挂牌利率分别为 2.85%、3.39%、3.6%。

浙江网商银行官网显示，1 月 3 日起调整最新挂牌利率，个人储蓄 3 个月利率 1.3%，6 个月 1.5%，1 年期 1.6%，2 年期 2.2%，3 年期 2.6%。

不过，从整体来看，与国有大行和部分股份制银行相比，民营银行的存款挂牌利率仍然较高。

在业内看来，民营银行并非没有息差压力。周茂华向蓝鲸财经记者指出，" 民营银行同样面临净息差压力，主要是因为民营银行客户群体较为特殊，这就需要一定净息差保护。" 此外，民营银行负债与融资渠道相对于大行更窄，相应要求民营银行有更高的净息差，以增强风险抵补、业务扩张能力。

同时，董希淼表示，民营银行体量较小，净息差受头部民营银行影响较大，排名靠后的民营银行仍承受着一定的经营压力。

民营银行高息差能否持续？

未来，民营银行净息差能否继续扩大？

董希淼指出，在存款利率市场化改革背景下，央行已经建立存款利率市场化调节机制，商业银行可相对灵活调整存款利率。" 不同银行对业务发展定位、资产负债结构、市场营销策略等方面不同，存款利率调整的节奏和力度可能存在差异。"

对于民营银行的净息差走势，董希淼认为存在一定不确定性。他表示，2024 年，在银行业加大对实体经济减费让利的情况下，民营银行净息差存在回落的可能，不过，其净息差水平仍与头部几家民营银行的经营情况有关。

周茂华认为，随着经济稳步复苏，企业经营状况持续改善，民营银行积极提升经营效率，预计民营银行仍可能维持相对较高净息差水平。

值得注意的是，有银行业内人士向蓝鲸财经记者指出，民营银行仅依靠高息吸收存款会增加银行资金成本，这样的方式或许不可持续。

周茂华亦向蓝鲸财经记者表示，民营银行目前面临内源性融资能力不足、外源性负债渠道窄，品牌效应不强，网点方面不具备优势，负债和整体运营成本较高，行业竞争压力较大。

" 民营银行应提升服务质量、实施差异发展战略，增加高质量服务供给，增强客户粘性；从中长期看，民营银行需要降低高资本占用的业务依赖程度，提高中间业务收入比重等。" 周茂华表示。