近日，壹账通金融科技有限公司（下简称 " 金融壹账通 "，06638.HK）发布了截至 2023 年 12 月 31 日的全年未经审核财务业绩报告。

在金融壹账通董事长兼 CEO 沈崇峰执掌金融壹账通近一年半时间后，金融壹账通整体经营亏损已经从同期的 9.82 亿元收窄至 3.68 亿元，大幅减少逾 5 亿元。但是记者通过研究金融壹账通的年报发现，尽管表面看起来发展向好，但仍有许多风险和隐患。

首先金融壹账通虽然多年来始终想要摆脱对于平安集团的依赖，但是目前其最大收入来源依然是平安系公司。2023 年金融壹账通总收入为 36.67 亿元，但是来自母公司平安集团的收入就有 20.91 亿元，占比高达 57%，比例超过一半。

其中，金融壹账通的主要三大收入来源均有所下降，其中来自陆金所的收入下降明显，高达 41.4%。来自平安集团和第三方客户（相关期间收入贡献低于公司总收入 5% 的每名客户）的收入分别下降 17.2%、11.5%。

金融壹账通的年报指出，2023 年毛利率同比上升 0.2 个百分点至 36.8%，经调整 Non-IFRS 毛利率同比上升 0.2 个百分点至 40.3%；归母净亏损比 2022 年的 8.72 亿元收窄至 3.63 亿元；归母净利润率从 -19.5% 提升至 -9.9%，同比大幅度提升 9.6 个百分点。金融壹账通整体经营亏损已经从同期的 9.82 亿元收窄至 3.68 亿元，大幅减少逾 5 亿元。

并且报告中显示，优质 + 客户数由 2022 年同期的 211 家同比减少至 208 家。主要原因是银行业务恢复速度低于预期导致数字化银行板块客户減少所致。

首席财务官罗永涛透露：" 费用的管控和使用最终要服务于业务的可持续发展，因此我们会有效利用资源来投入到公司的重点业务发展方面，例如海外业务。"2023 年，金融壹账通的境外业务实现了快速增长，对收入做出贡献。

记者了解到，金融壹账通自 2018 年，从布局东南亚业务开始，截至 2023 年末境外业务已拓展到 20 个国家和地区，覆盖了超过 185 个客户。

金融壹账通境外客户贡献的收入（不包括平安壹账通银行（香港）有限公司的贡献）由 2022 年的 1.33 亿元增长至 2023 年的 1.82 亿元，增长率 37.2%。来自境外客户的收入占来自第三方客户的收入的比例，由 2022 年的 9.7% 增长至 2023 年的 15.7%。

资本市场也有反映。23 日收盘，金融壹账通港股报 5.96 港元，涨近 8.76%，尤其是单日最高达 6.25 港元，增长近 14.05%。

金融壹账通一直在研究成本优化措施。

金融壹账通销售及营销开支由 2022 的 4.11 亿元減少 33.1% 至 2023 年同期的 2.75 亿元。一般及行政开支由 2022 年的 8.24 亿元減少 38.8% 至 2023 年同期的 5.05 亿元。主要是由于人力成本下降。

截至 2023 年 12 月 31 日，金融壹账通共拥有 2440 名雇员，而去年年底该数据则是 2832 名，人数减少 16%。

除此之外，金融壹账通在业务上也有所简化。

年报中显示，金融壹账通的收入来源于技術解決方案和虚拟银行业务板块。而数字化银行、数字化保险、加马平台共同组成了技術解決方案的总收入。

总收入由 2022 年的 44.64 亿元減少 17.8% 至 2023 年同期的 36.67 亿元。

具体来看，数字化虚拟银行板块收入由 2022 年的 14.56 亿元減少 35.3% 至 9.41 亿元。数字化保险板块收入由 2022 年的 8.81 亿元減少 25.5% 至 6.57 亿元，主要由于汽车生态系统服务需求減少。加马平台板块收入同比減少 4.8% 至 19.22 亿元，占总收入的 52.4%。这主要由于云服务平台需求下降，导致金融壹账通开放平台产品交易量減少。

此外，虚拟银行业务板块收入由 2022 年的 1.06 亿元增加 37% 至 1.45 亿元。

从收入成本来看，由 2022 年的 28.29 亿元減少 18.1% 至 2023 年的 23.18 亿元。其中技术解決方案的收入成本由 2022 年的 27.72 亿元減少 21.2% 至 2023 年的 21.83 亿元。但值得注意的是，由于虚拟银行分部业务增速快，导致 2023 年该部分收入成本同比大增 136.7% 至 1.34 亿元。