3 月 27 日晚间，交通银行（601328.SH）发布了 2023 年年报。年报显示，2023 年交通银行实现营业收入 2580.14 亿元，同比增长 0.26%；实现归母净利润 927.28 亿元，同比增长 0.68%，该行拟每股分配现金股利人民币 0.375 元（含税）。

虽然营收和利润都实现了净增长，但是这个增幅几乎可以忽略不计。

公司金融贡献近半利润，" 第二曲线 " 增长承压

按业务板块划分，交通银行由公司金融业务、个人金融业务、资金业务和其他业务四大板块组成，这四块业务各自营收占比没有出现太大变化。

而从贡献利润角度，公司金融业务在营收占比差不多的情况下提升了近 7%，占了公司利润总和的半壁江山，其他三块均有不同程度的减少。

从收入结构来看，利息净收入是最主要组成部分，报告期该行实现利息净收入 1641.23 亿元，同比减少 57.59 亿元，在营业收入中的占比为 63.71%。利息净收入同比下降 3.39%，净利差 1.14%，同比下降 23 个基点，净利息收益率 1.28%，同比下降 20 个基点。

该行表示，利息净收入同比下降主要原因为是贷款市场报价利率（LPR）多次下调及存量房贷利率调整，客户贷款平均收益率下降导致利息收入增长不及预期。

占比排第二的为手续费及佣金净收入，这块业务交行自称是用来打造利润持续增长的 " 第二曲线 "。不过 2023 年该板块净收入同比减少 18.51 亿元，降幅 4.13%。其中理财业务更是同比减少 23.46 亿元，降幅 23.10%；投资银行业务收入同比减少 5.72 亿元，降幅 18.49%。

在业绩发布会上，交行首席风险官刘建军也回应了该问题，他表示手续费承压问题一方面是因为资本市场波动，相关权益类理财产品的规模下降；另一方面，财务顾问和债券承收业务下降。但代理类手续非等同比增长，手续费基本盘保持了一定韧性。

不良率变化不大，房地产上升明显

财报显示，去年交行整体不良贷款余额为 1056.88 亿元，较上年末增加 71.62 亿元，不良贷款率 1.33%，较上年末下降 0.02%。拨备覆盖率 195.21%，较上年末提升 14.53 个百分点。

报告期内，集团公司类贷款较上年末增加 4681.8 亿元，增幅 9.94%。其中，制造业中长期、绿色信贷、涉农贷款增幅分别为 39.41%、29.37%、24.80%，均显著高于集团贷款平均增幅。

但是具体看公司类贷款，交通运输、仓储和邮政业，制造业以及租赁和商务服务业不良率有所下滑，该三部分贷款占比接近超 30%。

其中，制造业贷款较上年末增加 1180.54 亿元，增幅 14.11%；交通运输、仓储和邮政业贷款较上年末增加 824.68 亿元，增幅 10.02%；租赁和商务服务业贷款较上年末增加 1367.83 亿元，增幅 18.74%；

而备受市场关注的房地产业贷款占比为 6.15%，不良贷款率高达 4.99%，较上年末 2.8% 接近翻倍。

此外，交行公司类逾期贷款余额 622.73 亿元，较上年末增加 159.64 亿元，逾期贷款率 1.20%，较上年末上升 0.22 个百分点。