【今日导读】

因需求强劲，三星电子将把固态硬盘价格上调至多 25%

中国科学家研发高比能氢混动力电源，解决工业级无人机续航难题

AI 大模型赋能人形机器人，巨头强强联合加快产业化进程

" 火箭送快递 " 来了！我商业航天产业正迈入高速发展期

高油价 + 资本开支提升或推动油服行业景气上行

光刻工艺关键材料，该产品壁垒高，高端国产市场需求迫切

【主题详情】

因需求强劲，三星电子将把固态硬盘价格上调至多 25%

韩国《每日经济新闻》援引未具名业内人士报道，由于需求强劲，三星电子将把第二季度商用固态硬盘价格上调至多 25%。全球科技公司大建数据中心，导致对数据中心所需存储设备的需求急剧增加。三星电子还考虑提高商用固态硬盘的产量。

在企业级 SSD 市场中，三星占据了大约一半的市场份额，且对价格决策具有绝对影响力。华安证券李美贤认为，存储市场整体氛围持续受供应商库存降低，以及减产效应影响，随着价格的上涨，存储公司的业绩或将得到修复。

上市公司中，协创数据原有数据存储设备主要面向消费级市场，新推出企业级 SSD，增量空间广阔。江波龙旗下 Lexar 存储品牌年在 2021 年全球 SSD 模组企业自有品牌渠道市场出货量排名中位列该市场全球第四名。

中国科学家研发高比能氢混动力电源，解决工业级无人机续航难题

日前从中国科学院大连化学物理研究所获悉，该所能源催化转化全国重点实验室主任陈忠伟带领科研团队自主研发的高比能氢混动力电源适配工业级无人机近期试飞成功，这项科研成果将有效解决工业级无人机续航时间短的瓶颈问题。陈忠伟表示，该团队研发的高比能氢混动力电源的比能量达每千克 600 瓦时，可应用环境温度范围为零下 20 摄氏度至 40 摄氏度。

氢能作为一种清洁的二次能源，在全球能源低碳转型的大背景下，成为能源结构的重要组成部分和新型电力系统的有力补充。据《中国氢能产业展望报告》预测，2060 年我国氢能消费规模将达到近 8600 万吨，产业规模将达到 4.6 万亿元。

上市公司中，凌云股份已和部分客户开始共同研究 PE 管输氢，PE 管道输氢在理论上具备可行性，公司生产的电池壳可以应用于氢能源燃料电池，并积极参与了相关客户的设计、生产。德尔股份在产业链前端布局了电堆核心零部件的相关技术，其中膜电极产品已开展试制工作并验证生产工艺和产品性能。

AI 大模型赋能人形机器人，巨头强强联合加快产业化进程

据媒体报道，4 月 1 日，百度和优必选宣布达成战略合作，共同探索中国 AI 大模型 + 人形机器人的应用，加速构建新质生产力，为人工智能和人形机器人产业的高质量发展注入新动能。

AI 大模型与人形机器人的结合，不仅能有效推动人形机器人的智能化水平实现跨越式提升，还将推动人形机器人在不同环境中执行多样化任务的能力。伴随着大模型技术的赋能，人形机器人产业化进程将加快。国元证券最新研报指出，国内外人形机器人厂商正积极推进产品的批量交付和量产进程，预期 2024 至 2025 年将成为关键时间节点。随着 AI 技术的高速发展，具身智能的到来时间有可能提前。

公司方面，丰立智能的谐波减速器常规型号全部研发完成，目前进入小批量生产中，已与人形机器人、协作及工业机器人等部分客户合作。埃斯顿现有的部分核心部件、技术和 " 人形机器人 " 产品开发有一定相关性。公司参股公司埃斯顿酷卓主要从事协作机器人、人形机器人核心部件的研发、生产、销售并致力于为客户提供机器人复杂技能解决方案，其业务包含了 AI+ 智能机器人的研发。

" 火箭送快递 " 来了！我商业航天产业正迈入高速发展期

近日，北京箭元科技有限责任公司（下称 " 箭元科技 "）宣布，将联合淘宝利用民用火箭运送快递包裹，计划最早于年内开展首次载货试验。据悉，如若该项目进展顺利，未来淘宝快递将有望实现全球范围内的 " 小时达 "。

据箭元科技介绍，载货试验基于自研中大型不锈钢可复用液体运载火箭 " 元行者一号 "。目前，已投产 " 元行者一号 " 均在头部段设置了快递货运仓，其体积达 120 立方米，运载能力可达 10 吨，不仅能运送 " 中小件 " 快递，还可运送普通轿车及小型货车等大件货物。甬兴证券表示，商业航天在政策的大力支持下，相关公司陆续试验并在技术上不断进步，为星座建设、卫星互联网构建打下坚实的基础，未来商业航天产业化进程有望进一步提速，关注火箭零部件及材料相关供应商。

上市公司中，斯瑞新材制造的液体火箭发动机推力室内壁材料，助力朱雀三号 VTVL-1 可重复使用垂直起降回收验证火箭试验任务取得了圆满成功。九丰能源积极推进的海南商业航天发射场特燃特气配套项目将形成包括高纯液态甲烷、液氧、液氮、氦气、液氢等产品的配套供应能力。上述产品作为火箭发射燃料推进剂以及相关系统的置换、吹扫、净化等，系火箭发射所需的消耗品。豪能股份参股公司航天神坤为 " 双曲线二号 " 配套结构件产品。2023 年 12 月 10 日，星际荣耀自主研发的双曲线二号可重复使用液氧甲烷验证火箭的第二次飞行试验任务取得成功，实现了国内首次可复用火箭的复用飞行。

高油价 + 资本开支提升或推动油服行业景气上行

2023 年油气产量保持高增长，中国石油、中国石化、中国海油油气当量产量分别同比增长 4.4%、3.1%、9.0%，有力保障了我国能源安全。机构指出，2024 年，地缘局势紧张有望支撑油价维持高位，高油价 + 资本开支提升推升油服景气上行，海上油服企业成长潜力较大。

信达证券复盘了历史油价与油服行业景气度，在油价中高位运行的预期下，上游资本开支有望实现稳健增长。信达证券表示，从上游资本开支结构来看，海上和陆上非常规油气田为未来勘探开发重点，资本开支占比逐步提升，而近年来油服行业产能持续出清，行业有望在供给出清和需求恢复共振下开启量价齐升局面。从需求端看，在全球油气资本开支扩张背景下，未来海上油服项目订单有望迎来高速增长，同时在中东、中亚地缘变局下我国油服行业亦存在独特机遇。

上市公司中，石化油服是中国大型综合油气工程与技术服务专业公司，共有五大业务板块，分别是：地球物理、钻井工程、测录井、井下特种作业和工程建设，五大业务板块涵盖了从勘探、钻井、完井、油气生产、油气集输的全产业链过程。中曼石油是一家专注于油气勘探开发、一体化钻完井工程技术服务、高端石油装备制造业务的国际化、综合性油气公司，公司装备制造板块有海洋钻井模块、钻井设备的设计、制造能力。此外，公司三大油田都具有储量丰、开发条件好，成本低的优势。贝肯能源为国内领先的油气资源开发综合服务商，是民营企业中为数不多的能够为客户提供钻井总承包、压裂、化工产品销售及配套的检测、维修等一揽子技术服务的油服企业。

光刻工艺关键材料，该产品壁垒高，高端国产市场需求迫切

近日，九峰山实验室、华中科技大学组成联合研究团队，依托九峰山实验室工艺平台，支持华中科技大学团队研究 " 双非离子型光酸协同增强响应的化学放大光刻胶 " 技术。这一具有自主知识产权的光刻胶体系已在产线上完成了初步工艺验证，并同步完成了各项技术指标的检测优化，实现了从技术开发到成果转化的全链条打通。

光刻胶按下游应用领域可分为 PCB、LCD/OLED 面板和半导体光刻胶，与光刻胶配套试剂一起在光刻工艺中作为耗材。其中半导体光刻胶壁垒最高，市场增速高于整体光刻胶市场增速。根据 SEMI 数据，2022 年全球半导体光刻胶市场规模为 26.4 亿美元，同比增长 6.82%；大陆半导体光刻胶市场规模为 5.93 亿美元，同比增长 20.47%，增速远高于全球半导体光刻胶市场。国投证券马良分析指出，半导体光刻胶壁垒高，高端半导体光刻胶国产市场需求迫切。

上市公司中，强力新材是国内少数布局光刻胶专用电子化学品的企业，技术和产品已经覆盖了 PCB 干膜光刻胶、LCD 光刻胶、半导体光刻胶等主要光刻胶种类中的关键原材料品种，主要客户包括长兴化学、旭化成、Resonac、住友化学、JSR、TOK、三菱化学、LGC、三星 SDI 等全球知名光刻胶生产商。扬帆新材部分光引发剂产品下游可应用于光刻胶领域。容大感光的光刻胶产品主要包括：PCB 用光刻胶、显示用光刻胶、半导体用光刻胶，其中半导体用光刻胶目前主要量产的产品为 g 线、i 线正性 / 负性光刻胶。