01 大盘

昨夜美股三大股指集体收跌，特斯拉跌近 5%。截至收盘，道指跌 1%，纳指跌 0.95%，标普跌 0.72%。美国十年国债收益率涨 0.951%，收报 4.354%，相较两年期国债收益率差 -28.5 个基点。恐慌指数 VIX 涨 7.03%，布伦特原油收涨 1.73%。现货黄金昨日涨 1.3%，报 2280 美元 / 盎司。美元指数昨日跌 0.18%，报 104.77。

据以色列总理内塔尼亚胡：开罗会谈起草了一项新的加沙停火和人质释放提议，并提交给哈马斯。据伊朗最高领袖哈梅内伊：以色列将因对叙利亚的袭击受到惩罚。消息称乌克兰将继续袭击俄罗斯炼油厂。

据美联储梅斯特：仍预计美联储今年晚些时候可以降息，不认为有足够理由在下次会议上降息；不会预先判断 FOMC 会议，但不排除 6 月份降息；预计今年将进行三次降息。据美联储戴利：没有调整利率的紧迫性；今年降息 3 次是合理的基准情景；降息三次是预测并非承诺。美国 5 年、10 年和 30 年期国债收益率触及年内高点。穆迪报告：美国第一季度写字楼空置率接近 20%，创下纪录高位。

02 行业 & 个股

行业板块方面，除能源和公用事业分别收涨 1.4% 和 0.17% 外，其他标普 9 大板块悉数收跌：医疗、半导体、房地产、科技、金融、日常消费、工业、原料和通讯分别收跌 1.56%、1.54%、1.11%、0.96%、0.53%、0.51%、0.46%、0.37% 和 0.16%。

概念板块方面，航空 ETF 跌 2.4%，旅行服务板块跌 0.99%，高端酒店万豪跌 1.43%，爱彼迎跌 2%，挪威邮轮跌 8.02%。太阳能板块跌 4.38%。金融科技板块方面，PayPal 收跌 0.57%，NU 涨 0.34%。网络安全板块跌 0.85%，SQ 跌 2.76%。

中概股涨跌互现，KWEB 涨 0.37%。台积电跌 0.9%，阿里跌 0.67%，阿里一季度以 48 亿美元总价回购了总计 5.24 亿股普通股，2024 财年以 125 亿美元回购了 12.49 亿股普通股。拼多多跌 0.77%，京东涨 0.18%，理想涨 1.37%，新东方跌 1.52%，蔚来跌 2.15%，好未来涨 0.87%，小鹏跌 2.19%，瑞幸咖啡涨 2.53%，名创优品涨 1.56%。

大型科技股多数收跌。微软跌 0.74%，苹果收跌 0.7%，苹果发布语言模型相关的论文，预示了未来的 Siri 可能拥有读懂屏幕的能力。英伟达跌 1.01%，谷歌收跌 0.4%，谷歌承诺销毁用户 " 无痕 " 浏览数据，以和解相关集体诉讼。亚马逊跌 0.15%，Meta 涨 1.23%，礼来涨 0.45%，诺和诺德跌 0.85%，特斯拉跌 4.9%，特斯拉季度交付量录得自新冠疫情之初以来首次同比下降；特斯拉正逐渐转向一项名为 "unbox（拆箱式）" 新组装工艺。

RIVN 跌 5.23%，美国电动汽车生产商 Rivian 第一季度汽车交付量 1.36 万辆，市场预期 1.19 万辆。美国医护行业巨头 PACS 集团公布 IPO 计划，计划以每股 20 至 22 美元的价格发行 1910 万股股票，筹资 4 亿美元。

03 每日焦点

1、特斯拉 Q1 交付远不及预期

4.2 特斯拉季度交付量录得自新冠疫情之初以来首次同比下降。特斯拉 2024 年第一季度交付了 386,810 辆汽车，远低于分析师 449,080 辆的平均预估。第一季度汽车产量 433,371 辆，预估 452,976 辆。

2、据半导体行业 4 月 1 日消息，继去年最严重的低迷之后，三星电子预计今年第二季度将 NAND 领域的企业级 SSD 价格上调 20-25%。最初，三星电子计划比上季度提价约 15%，但需求激增超出预期，促使价格上涨幅度更大。

SSD 是一种大容量存储设备，由 NAND 闪存制成。三星电子作为企业级 SSD 市场的主导者，占据约一半的市场份额，对价格决策具有重大影响力。

三星电子提高价格的举措是对英伟达和特斯拉等全球大型科技公司加速扩张人工智能相关存储服务器的回应。Dell Technologies 和 Hewlett Packard Enterprise ( HPE ) 等主要服务器公司都竞相抢购 SSD。

3、担心 " 泄密 "！美国众议院禁止工作人员使用微软 Copilot

据当地媒体报道，美国众议院目前已严禁国会工作人员使用微软的 Copilot 生成式人工智能助手。据悉，众议院首席行政官 Catherine Szpindor 在发送给国会办公室的一份指南中表示，" 网络安全办公室认为微软 Copilot 应用程序构成了风险，因为它有可能将众议院的敏感数据，泄露到未经众议院批准的云服务中。"

微软投资的云和数据安全初创公司 Rubrik 提交美国 IPO 申请

4.2 微软投资的云和数据安全初创公司 Rubrik 提交美国 IPO 申请，寻求在纽约证券交易所上市，代码为 "RBRK"。首次公开发行的承销银行包括高盛、巴克莱、花旗、以及富国银行。该公司最近一个财年营收 6.279 亿美元，之前一年 5.998 亿美元，净亏损 3.542 亿美元，之前一年亏损 2.777 亿美元。

苹果 Vision Pro 美国单周销量约 1.5 万台

4.2 据华尔街见闻，从供应链获悉，受益于门店的高转化率和应用内容的快速增长，苹果 Vision Pro 在美国市场实现单周销量约 1.5 万台。截至 3 月 31 日，美国市场 Vision Pro 总销量约 37 万台 +。

4、消息称台积电美国厂 4 月中试产 量产时间提前至今年底

4.2 据科创板日报，近日业界传出，台积电美国亚利桑那州新厂冲刺于 4 月中旬进行首条生产线试产，并在今年底完成量产所有准备，若一切顺利，原计划 2025 上半年量产的时程有机会提前至 2024 年底。对于相关传闻，台积电表示，公司亚利桑那州晶圆厂按照计划进度良好，相关内容以公司正式对外信息为准。

AMD 尚未公布的 Instinct MI388X AI GPU 曝光

3.30 AMD 近日向美国证券交易委员会提交了一份冗长的 10K 监管文件，其中提及尚未发布的 MI388X AI 加速卡。注：AMD 在这份 10K 文件中并未提及 Instinct MI388X 加速卡的规格信息，从后缀 X 判断，应该是面向 AI 和 HPC 的产品，类似于最近推出的 MI300X 加速器。

5、英特尔转型受挫 代工业务亏损扩大

4.3 英特尔在周二提交的一份文件中表示，该公司负责制造业务的新部门 " 英特尔代工 "（Intel Foundry）在 2023 年的销售为 189 亿美元，低于前一年的 275 亿美元，运营亏损从 2022 年的 52 亿美元扩大到 70 亿美元，预计亏损将在 2024 年达峰，将在 " 从现在到 2030 年底的中段 " 实现运营层面上的盈利。报告公布后，英特尔股价盘后下跌超过 2%。英特尔进军外包芯片生产是该公司史上最大的转型之一。首席执行官 Pat Gelsinge 的复苏计划还包括恢复该公司曾经无懈可击的技术优势，这家芯片巨头在他 2021 年上任之前的几年里失去了这一优势。台积电目前在晶圆代工领域占据主导地位，其总收入超过了英特尔。

4.3 英特尔：外部晶圆厂的使用将在今年和明年达到峰值。目前公司约有 30% 的晶圆外包，预计能将这一比例降低到不到 20%。

4.3 英特尔 2023 年总产品收入为 477 亿美元，上年为 570 亿美元。2023 年数据中心和人工智能收入为 126.4 亿美元，上年为 168.6 亿美元。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）17:00 欧元区 3 月 CPI 年率初值及月率

（2）17:00 欧元区 2 月失业率

（3）20:15 美国 3 月 ADP 就业人数

（4）21:45 美国 3 月标普全球服务业 PMI 终值

（5）21:45 美联储理事鲍曼发表讲话

（6）22:00 美国 3 月 ISM 非制造业 PMI

（7）次日 00:10 美联储主席鲍威尔发表讲话