出品｜WEMONEY 研究室

文｜文心

小米汽车给大众交了一份满意的答卷。

雷军在 " 最后一次创业 " 中也展现出过人的营销能力。发布会期间线上订单短短 4 分钟突破 10000 台，27 分钟突破 50000 台，24 小时大定突破 88898 台，将现有产能打空销罄。

火爆的同时也正应了此前雷军的担心：" 既怕小米汽车一上来不火，更担心太火大家都来买。" 有消息称截至 4 月 2 日，小米 SU7 目前大定锁单量已超过 4 万台。

在当下，新能源汽车市场 " 价格战 " 愈演愈烈，汽车金融方案成为强有力的助推器，小米汽车作为新入局者，配套的金融方案同样值得关注。小米汽车发布的金融方案显示，小米汽车金融服务提供首付 15%、33%、50% 三种方案，期限从 1-5 年不等，年化费率均为 2.5%。综合来看，小米金融服务产品简单，对客利率中规中矩。

多家银行参与小米汽车融资方案

当前小米金融服务只提供汽车消费信贷，根据其披露，目前合作机构包括中国建设银行、招商银行、平安银行、中信银行等，采用的都是信用卡分期模式。同时业内还有 2 家机构官宣进入小米汽车金融服务序列，分别是：江苏金租和重庆农村商业银行。

年化费率并不等于年化利率。WEMONEY 研究室以用户的身份询问了销售分期购买的情况，以购买小米 SU7 标准版为例，在首付比例 15%、分 12 期还款的情况下，首付金额 32385 元，贷款金额 183515 元，月供金额为 15674.89 元。若将还款期限拉长至 60 个月，月供金额则为 3440.23 元。在等额本息计算方式下，前述分 12 期还款方案实际年化利率 4.58%，60 期方案实际年化利率超过 4.73%。

不仅如此，已有金融机构针对小米汽车打出纯信用贷 " 低利率 " 的牌吸引消费者。某股份行客户经理表示，此贷款是信用贷款，针对小米汽车推出了 2% 费率的车贷。

目前，江苏金租 " 车乐租 " 系统已上线小米汽车 SU7 金融方案，江苏金租率先成为行业内与小米汽车展开合作的金租公司。

重庆农商银行则开启 " 渝快购车 2.0" 活动，在 3 月 28 日至 12 月 31 日期间，客户通过预约报名并完成分期购买小米 SU7 的客户，按分期金额不同可获得现金红包奖励。分期金额在 10 万元（含）至 20 万元（不含）的客户，第 1-30 名客户享受一次性 3000 元的现金红包，第 31-200 名的客户享受一次性 1200 元的现金红包；分期金额在 20 万元（含）以上的客户，第 1-30 名客户享受一次性 5000 元的现金红包，第 31-200 名的客户享受一次性 1500 元的现金红包。

小米汽车金融方案采用和特斯拉、造车新势力类似的金融方案，即银行直客式 + 金租等多产品补充。目前来看，银行直客业务竞争优势明显，小米汽车依然是借道银行系直客金融业务来支持销量。

业内人士表示，小米汽车的真实客户相对优质，小米汽车又提供了多家金融机构托底，因此小米汽车完全可以做到从营销到汽车金融审批放款全线上化。小米汽车如此透明、高效的分期产品，也减少了中间很多环节，其金融方案整体低息引客、报价透明，流程简化，吸引用户购买。

新能源汽车金融方案大比拼

新能源车、造车新势力通常采用低息价格策略抢占客户，小米汽车给到用户 2.5% 的综合费率中规中矩，目前来看小米汽车还没有做贴息。

特斯拉的金融页面也是简单直接，当前 Model3/Y 的贷款利率低于小米，特斯拉贴息让利给客户。4 月 3 日，特斯拉中国官微消息，特斯拉针对 Model 3/Y 车型上线限时低息置换政策，并首次推出 "0 利息 " 分期购车的优惠政策。具体方案为：4 月底前下订、6 月底前交付最新款的 Model 3/Y 车型，最长可享 3 年 0 息或 5 年超低息。以 3 年 36 期免息举例，只需 7.99 万元首付，便可开走一台 Model Y，日供至多 171 元。此外，如果参与官方置换，至长可享 5 年 0 息或 5 年更优超低息的优惠政策。零息利率贷款方案限定金融机构为招商银行、平安银行、建设银行、微众银行、交通银行、中国银行。按照等额本息，4.35% 的车贷年华利率计算，免息金额预计在 2 万元左右，特斯拉贴息力度较高。

理想的汽车金融方案在售的四款车型除了 2023 款理想 L7 Air 年化利率有贴息活动为 3.8% 外，其余车型的贷款方案年化利率和小米保持一致 4.73%。由此看，小米或对标理想进行分期定价。

（理想汽车金融方案）

据蔚来汽车的销售介绍，其汽车分期的金融年化利率在 5%，"0 首付 "   " 先租后买 " 的年化利率为 5.6%。

小鹏的金融产品是最丰富的，小鹏智选分期服务与六家金融机构合作，分期购车可实现折算年化利率在 6% 以下，高于其他几家友商。

小米汽车布局融资租赁业务

截至目前，小米集团旗下金融业务拥有消费金融、小额贷款、征信、第三方支付、保险、保理、融资租赁、融资担保等多张牌照，没有直接的汽车金融牌照。

小米宣布造车计划之前就成立了融资租赁公司。企业预警通显示，天津融米融资租赁有限公司（已注销）、上海小米融资租赁有限公司（下称：小米租赁）均于 2018 年 11 月成立，注册资本均为 3000 万美元。经营范围皆包括：融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修。同年小米商业保理（天津）有限责任公司注册成立。

截至目前，不包括小米在内的造车新势力车企，共有 6 家设立了融资租赁公司，分别是理想 " 江苏智行融资租赁有限公司 "、哪吒 " 众鑫（广西）融资租赁有限公司 "、广州小鹏汽车融资租赁有限公司、上海蔚来融资租赁有限公司、高合 " 华人运通（天津）融资租赁有限公司 "、威马融资租赁（天津）有限公司。

上述 6 家租赁公司中，智行租赁、蔚来租赁两家注册资本分别为 15 亿元和 20 亿元。小鹏租赁、威马租赁的注册资本在 8 亿元左右，而华人运通和众鑫租赁则为 2 亿元。

业内人士表示，作为汽车全产业链条上的一个重要组成部分，车企成立租赁公司，并不只单单用于辅佐汽车销售，而是通过较低成本融资，将资金投到相关产业链中，小米在汽车金融业务上也将迎来新的挑战！

近期，中国人民银行印发《关于调整汽车贷款有关政策的通知》规定，自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例由金融机构自主确定。《通知》将这一比例调整为由金融机构自主确定，贷款最高发放比例可达到 100%，即按所购汽车价格全额发放，表明理论上，用户贷款购买自用传统动力汽车、自用新能源汽车可以做到 " 零首付 "！

4 月以来，已经有包括问界、小鹏、蔚来、极氪、奇瑞、吉利等 10 余个品牌，直接或间接推出降价活动，部分品牌直降 2 万元，以旧换新至高立减 5.3 万元。随着零首付等金融政策的进一步落地，车企参与的融资租赁业务也更加激烈。

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