4 月 17 日，存储器板块开盘拉升。盘面上，佰维存储、东芯股份领涨，天奈科技、云从科技 -UW 跟涨，科创 100ETF ( 588190 ) 市场热度较高，过去 5 个交易日日均成交额超过 1.39 亿元。

光大证券表示，一方面，原厂控产效果显著，带动存储行业高速增长。据 TrendForce 集邦咨询研究显示，受惠于备货动能回温，以及三大原厂控产效益显现，主流产品的合约价格走扬。利基存储市场中，DRAM 价格率先反弹，SLCNAND 与 NORFlash 价格触底。另一方面，生成式 AI 为当前电子行业带来诸多机遇，NORflash 在 AI 服务器中的应用大幅上升，例如 GPU 的增加将带动终端设备增长 40-60 颗 NORFlash，其搭配的网卡等周边设备也将采用 NORFlash 存储。此外，边缘侧的 AI 应用例如 AIPC 与 AI 手机也需要额外的 NORFlash 资源，将有望带动 NORFlash 市场需求提升。24 年存储行业将显著回暖，利基型存储行业持续受益。当前时点，科创 100ETF ( 588190 ) 配置价值凸显。