谁在转型？全球运营商第二曲线营收TOP20分析

谁的第二曲线最亮眼？

数字经济大潮汹涌澎湃，面向数字化交付的第二曲线业务已经成为中国基础电信运营商业绩增长和向新型科技公司转型发展的主引擎。那么，放眼全球市场，国外基础电信运营商转型情况怎么样？谁的第二曲线最亮眼？在全球视野下，中国运营商的第二曲线有多 " 亮 "？

一般而言，与语音、短信、固网宽带、手机上网流量等传统基础通信业务相对应，第二曲线业务主要包括云服务、算力、物联网、大数据、行业数字化应用解决方案、网信安全等，被视为数字经济时代，基础电信运营商的数字化交付新能力。由于各国业务市场的巨大差异，第二曲线内涵或有不同，在一些市场，第二曲线还包括了传媒、视频、付费电视、互联网、金融等区别于基础业务的其他业务。

据 GSMA 统计，截至目前全球共有1250 家移动通信运营商、80 家电信运营商集团和4600 张商业网络，《通信产业报》全媒体从这些运营商集团中选择了 20 家具有代表性运营商集团公司作为比较对象，分析他们在 2023 年财报中披露的第二曲线业务业绩数据，一窥全球运营商市场赋能行业数字化转型的能力生成。这些运营商集团分别是亚太地区的中国电信、中国联通、中国移动、NTT、日本软银、KDDI、SKT、KT、LG U+、澳洲电信，北美洲的AT&T、Verizon、康卡斯特、特许通讯，欧洲的德国电信、法国电信、西班牙电信、英国电信、挪威电信和土耳其 Turkcell，他们均处于全球运营商头部。

需要说明的是，NTT、日本软银、KDDI、澳洲电信的财年并非自然年，为方便比较，《通信产业报》全媒体按照自然年的形式将上述运营商的业绩进行了重新梳理，会与各自运营商公布的实际年报数据有出入。此外，除了中国运营商以外，其余运营商的业绩均按照中国外汇交易中心 2024 年 1 月 2 日公布的人民币对主要货币的市场汇价，将外币数据转换成了人民币数据进行比较。

日美中运营商领衔

营收数据是运营商第二曲线业务发展情况的直接反映。

据年报，20 家全球主要运营商第二曲线业务收入总额达1.67 万亿元，平均每家运营商营收836 亿元。在这 20 家运营商中，收入超过 2000 亿元的运营商有2 家，收入在 1000 亿～2000 亿元之间的运营商有4 家，收入不足 100 亿元的运营商有4 家。

在收入前五名的运营商中，中国和美国运营商各有 2 家，日本运营商有 1 家。其中，第二曲线收入最高的是日本 NTT，达 2943 亿元；排名第二的是美国 Verizon，为2132 亿元；排名第三的是中国移动，为1921 亿元；美国 AT&T 和中国电信紧随其后。中国联通以 752 亿元的收入位列第七。

对比 2022 年同期，在 20 家运营商中，16 家运营商 2023 年第二曲线业务收入实现了增长，4 家运营商同比下降。其中，同比增幅超过 20% 的运营商有 2 家，同比增幅介于 10% 和 20% 之间的运营商有 3 家，同比增长在 5% 和 10% 之间的运营商有 6 家。数据显示，大部分运营商第二曲线收入呈现中高速增长态势。

第二曲线收入同比增幅排名前五的运营商中，中国运营商有 3 家，日本和土耳其各有 1 家运营商。而同比增幅最高的运营商为NTT，达 25%；Turkcell 排名第二，为 20.3%，中国电信、中国联通和中国移动位列三到五位。在第二曲线收入强劲增长的推动下，NTT 在传统通信业务收入大幅下降的情况下，运营收入实现同比增长3.7%；Turkcell 运营收入同比增长14.6%；中国电信、中国联通、中国移动运营收入分别同比增长 6.7%、5%、7.7%。第二曲线业务已经成为拉动上述运营商业绩增长的主要推动力。

综合上述 20 家运营商财务数据，中国、美国、日本三国运营商第二曲线业务的发展较为突出，呈现三足鼎立的态势。与此同时，除了 AT&T 和挪威电信，其余 18 家运营商第二曲线业务收入的变化都对相应运营商经营业绩的涨跌产生了较大影响，凸显了第二曲线业务在全球运营商增长中发挥了重要作用。

中国移动在平均线之下

营收占比反映了运营商第二曲线业务高质量发展的成色。

综合 20 家全球主要运营商财务数据，2023 年，上述运营商第二曲线业务收入占营业收入比重平均为19.4%，整体接近两成。其中，营收占比超过 40% 的运营商仅有1 家，营收占比 20%～40% 的运营商有6 家，超过半数运营商第二曲线收入占营业收入的比重在平均线以下，甚至有3 家运营商第二曲线营收占比不足 10%。

数据显示，在 20 家运营商中，第二曲线收入占比排名前五的运营商分别是NTT、英国电信、澳洲电信、中国电信和西班牙电信。

分析这五家运营商的收入结构，NTT 和英国电信的个人业务收入与政企业务收入基本持平，澳洲电信集客业务收入与个人业务收入之比接近3 ∶ 5。显然，这三家运营商第二曲线业务呈现了较高质量的发展水平。

而与上述三家运营商相比，中国三大运营商还有一定差距。其中，中国电信第二曲线收入与基础业务收入之比约为2 ∶ 5；中国联通和中国移动第二曲线收入与基础业务收入之比均约为1 ∶ 3。

从地域角度分析，日本三大运营商第二曲线业务收入占比平均约为27.6%，中国三大运营商第二曲线收入占比平均为21.4%，美国四家运营商第二曲线业务收入占比平均约为15.6%，欧洲六家运营商第二曲线业务收入占比平均约17.8%。相对而言，日本和中国运营商第二曲线业务整体水平基本处于第一集团，美国和欧洲运营商比较接近。

从全球 20 家主要运营商营收业绩来看，2023 年，全球主要运营商的第二曲线业务发展颇为亮眼，大部分运营商均保持了中高速增长，但是营收占比普遍不高，整体数字化交付服务能力仍有较大增长空间。

指导：辛文

采写：高超

图表：曙念

编辑、校对：高超

致谢：GSMA 部分资料提供

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