一、走势回顾

临近股指期货交割日，今日三大指数冲高回落，上证指数盘中一度冲上 3100 点，大金融再次扛起指数反弹大旗，中信银行收涨 9.08%，最新市值 4226.1 亿，国盛金控盘中一度冲击涨停，低空经济连续走强，有色金属板块调整之后今日再次拉升。

沪深两市今日成交额 9496 亿，较上个交易日放量 311 亿。总体上个股跌多涨少，全市场超 3100 只个股下跌。北向资金全天净卖出 52.85 亿，其中沪股通净卖出 15.33 亿元，深股通净卖出 37.52 亿元。

图：近 7 个交易日两市成交额变化

图：近一月北向资金净流入情况 数据来源：Wind 数据

二、板块表现

今日领涨的行业板块是白色家电、小家电、小金属、机场航运板块，领涨的概念板块是通用航空、飞行汽车、低空经济板块。

主力资金净流入最多的行业板块是小金属、证券、保险及其他、小家电板块，流入最多的概念板块是小金属概念、金属铜、金属镍、黄金概念、钴板块。

三、个股先锋

截至 4 月 18 日收盘，连板股有 22 只。

主力资金净流入最高的个股为中信银行，流入资 3.92 亿元，洛阳钼业、平安银行、东方锆业、中国西电主力净流入超 2 亿元。

沪股通、深股通涨幅前五个股如下。

四、市场情绪

1、打板高度：建设机械 5 连板。

2、今日两市个股上涨 2116 家，下跌 3120 家，下跌区间主要集中在 -3%-0 之间，上涨区间主要集中在 0-3%。涨超 5% 公司家数：跌超 5% 公司家数为 192:89，上个交易日为 3086:21。

3、今日涨停板 63 家，上个交易日 235 家，涨停封板率从 84% 下降到 72%。上个交易日涨停个股今日平均收益 1.75%。

4、创历史新高个股：

今日东阿阿胶、粤高速 A、海信家电、运机集团、华明装备、江中药业、安徽合力、赛轮轮胎、农业银行、紫金矿业、中国银行、海兴电力、洛阳钼业 13 只个股股价收盘创历史新高（上个交易日 6 只），其中粤高速 A、运机集团、华明装备是在上个交易日新高基础上再创新高。

五、前线机会

1、中特估

新国九条出台，引导市场完善价值投资体系建设，鼓励上市公司积极分红，强化退市机制。

相关个股：中国中车、中国银河、中国交建、中船汉光

2、Pura70

华为 Pura 发售，市场火爆。

相关个股：光弘科技、水晶光电、欧菲光、维信诺、华力创通

3、低空经济

工信部表示，加快围绕创新链布局低空经济发展的产业链，加速低空智联技术攻关和模式创新。4 月 15 日，无锡市低空经济高质量发展工作推进会召开，提出努力将无锡打造成为长三角低空经济产业发展高地和全国低空经济创新示范区。低空经济获得持续性政策支持和实质性落地，板块迎来持续催化。

相关个股：苏交所、中海直信、莱斯信息、金盾股份

六、观点前瞻

中原证券：经济数据显示内外需求不够强劲，需要政策提振市场需求，国家出台设备更新政策，有望提升相关需求。新国九条发布，推动市场走向成熟，提振市场长期信心。惠誉调降中国主权信用评级，美国通胀超预期，海外市场继续调整。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注半导体、通信设备、工程建设以及金融等行业的投资机会。

中邮证券：展望后市，市场或仍以存量博弈为主，短线指数或将延续震荡态势。配置方面，建议以供给的角度看待未来一段时间的配置问题：从红利资产向质量资产做切换；供给能力追赶需求的国产算力产业链；供给出清视角下的伏击战，如光伏和生猪养殖。这是由于人口总量、城镇化进程和居民杠杆率使需求端转向存量环境，虽然新能源转型、产业升级和设备更新等需求增量叙事仍然成立，但是供给过剩将是无法回避的掣肘。