《科创板日报》4 月 20 日（记者 李明明）因涉违反限制性规定转让股票，中核钛白实际控制人王泽龙将遭监管处罚。

4 月 19 日晚间，中核钛白、中信证券、海通证券发布公告，披露中核钛白实控人王泽龙涉嫌违反限制性规定转让股票一案被证监会调查完毕，《行政处罚事先告知书》（下称《告知书》）已下发给涉案主体。

《告知书》显示，王泽龙、洪浩炜、中信中证资本管理有限公司（下称 " 中信中证资本 "）、中信证券、海通证券、韩雨辰涉嫌违反限制性规定转让股票一案，已由证监会调查完毕，该会依法拟作出行政处罚，对相关主体责令改正、给予警告，没收违法所得 0.78 亿元，罚款 1.57 亿元。

其中，证监会拟对王泽龙、洪浩炜、中信中证、中信证券、海通证券、韩雨辰违反限制性规定转让股票的违法行为，责令改正，给予警告，没收违法所得 0.78 亿元；对王泽龙与中信中证资本、中信证券、海通证券、韩雨辰违反限制性规定转让股票的共同违法行为，处以罚款 1.2 亿元。

对洪浩炜与王泽龙、中信中证资本、中信证券、海通证券、韩雨辰违反限制性规定转让股票的共同违法行为，处以罚款 0.35 亿元。

对王泽龙信息披露违法行为处以 0.02 亿元罚款。

本次事件简单经过如下： 2022 年 7 月，中核钛白非公开发行股票获得证监会发审委获批后，由中信中证向中核钛白实控人王泽龙推荐定增多空方案，" 客户通过场外衍生品交易台直接实现定增多空套利，提前结算收益，无需等待 6 个月锁定期 "，有中核钛白员工持股计划转融通出借 8800 万股，中信中证资本指定四个私募基金产品账户进行中核钛白股票融券对冲交易，中信证券制定融券出借计划。海通证券参与收益互换业务及非公开发行首轮报价。2 月 10 日确定发行价 5.92 元 / 股。

2023 年 2 月 13 日至 21 日，四个私募基金账户融券卖出 8800 万股中核钛白股票，成交均价 7.63 元 / 股，成交金额 6.71 亿，违法收入 7753 万元，直到 3 月 9 日，中核钛白公告非公开发行股票上市，限售期 6 个月。王泽龙通过违规转让限售股已经大赚 6000 多万，其参与定增股票的朋友洪浩炜赚取 1419 万，中信证券和海通证券各有收益。

《科创板日报》记者注意到， 4 月 12 日，上述被处罚的三家公司集体发布公告，称收到《立案告知书》，一周后的 19 日《行政处罚事先告知书》即落地。

一位投资人告诉《科创板日报》记者，定增套利事件在前几年并非单独个例。本次处罚力度很大，可以起到示范作用，监管对中核钛白实控人和相关机构事先处罚的快速落地，预示着管理层思想的转变，反映出严监严管、全面强化穿透式监管的监管思路，当前以投资者为主的资本市场正在加快建设中。

今年 1 月 28 日，证监会宣布全面暂停限售股出借，3 月 15 日发布《关于加强上市公司监管的意见 ( 试行 ) 》明确提到禁止限售股转融通，3 月 18 日转融通机制由 "T+0" 改成 "T+1"，在 4 月 12 日证监会颁布的《上市公司股东减持股份管理办法 ( 征求意见稿 ) 》中，提出上市公司大股东不得融券卖出本公司股份等规定。

中核钛白 2001 年成立于甘肃省白银市，其大股东王泽龙持股 33.45%，是一家较为知名的钛白粉生产企业，主要产品为高档金红石型钛白粉，产品广泛用于涂料、塑料、橡胶、油墨、造纸等领域。

自从成立起，中核钛白经历了三轮定增，首轮发生在 2020 年，交易金额 15.87 亿人民币，投资方为个人投资者；第二轮开始于 2022 年 12 月 31 日，投资方为中信证券；第三轮于 2023 年 3 月，交易金额 52.88 人民币，投资方海通证券、国泰君安证券、广大证券等。

财联社创投通—执中数据显示，中核钛白公开投资事件 5 起，主要为得钒材料、甘肃伟力得、合志新能源等。

中信中证资本成立于 2013 年，注册资本人民币 20 亿元，是中信期货开展风险管理创新业务、服务实体企业的平台。公司主营业务包括：场外衍生品业务、合作套保、做市业务、仓单服务、基差贸易、仓储物流业务。

财联社创投通—执中数据显示，中信中证资本对外投资基金 8 只，包括天娱数字科技（大连）集团股份有限公司、盛屯矿业集团股份有限公司等；公开投资事件 24 起，今年主要集中在高新科技领域，主要有盛屯矿业、成飞集成、国轩高科、亨通光电等。