造船业数据目前发生了一些变化，相关股票也出现了一些调整，有朋友来问我的看法，本人尝试对此做一些更新判断。只列数据，如何解读、决策请根据个人持仓成本自行判断，本散不对持仓做任何建议！
一、国内完工量
23年4季度国内完工量620万修正吨，今年一季度根据目前数据应该也在550万～600万修正吨（具体要看船鞋公布数据），年化2200～2400万修正吨，对应国内手持订单6400万修正吨，目前的实际生产保障系数已经由3.5年下降到了3年以下，这是本轮周期以来首次出现该指标的转弱迹象；
二、新造船价格指数
新造船价格指数横盘现象其实23年年底就出现过，但这次是指数首次出现微降，这个数据其实应该引起重视，但并不意味着造船周期结束了，我个人的判断是本轮造船周期正式进入了下半场：产能与新接单达到了基本平衡。前面我本人分析认为本轮周期目前存在着700万修正吨左右的产能缺口，所以新造船价格指数能持续上涨，而目前的情况是国内产能上得超预期的快，国内从20年的1100万修正吨提高到今年的2400万修正吨，已经基本追上了2500万修正吨的新接单，全球初步达到了4200万修正吨的接单与完工量的平衡。
三、后续发展
由于国内产能在23年开始出现的明显提升，在散货船订单爆发之前，后续新造船价格指数再出现大幅上涨的可能性在不断下降，目前股票市场应该也是对此预期做出了反应。至于个股走势，我认为主要还是看新造船订单量，只要价格保持稳定，订单量温和上涨，目前的造船股还不至于说见顶，但对于短期走势预测，确实超出本人能力范围。
$中国船舶(SH600150)$ $中国动力(SH600482)$
@今日话题 @雪球创作者中心
精彩讨论
周慕云04-23 11:40我还是原有观点：真正的船周期没有开始。船周期是指大量船舶进入淘汰更新周期，上一轮的订单高潮是2006-07，所以这一轮的周期启动时间大约是2026-27年。但这次提前呈现了船周期的迹象，是因为疫情扰动，大量集装箱船订单集中兑现塞满了船厂的船台，导致产能不足，价格不断攀升。既然造船有利可图，原来的产能必然恢复。实际上真正船周期来临，这点恢复的产能根本接不完。这次还叠加了环保要求，老船的出清是加速的。这轮船周期，像$中国船舶(SH600150)$ 这样的龙头企业已经鸟枪换炮了，开始介入高端船舶市场，比如LPG、LNG、邮轮等，恢复的产能一般也就去做做干散货轮这种低端订单。$中国重工(SH601989)$ 民船在营收的占比不高，弹性小，而且偏向VLCC，但万一接到军船出口订单那就是大发了。$中船防务(SH600685)$ 与中国船舶的一部分资产完全对应，是个小船舶。
走势来看，中国船舶与中船防务、中国重工是脱节的，中国船舶被当作中字头、中特估、50指数成分股，是救市工具股，所以也要区别对待。像防务重工也没怎么涨所以也谈不上跌到哪里去。
短线就更难以把握了，有本事的折腾没本事的傻等，还能怎样呢？
散户自由自在04-23 10:59造船指数上涨从来没有一直上涨的，都是波段，今天韩国造船再次大涨，难道不是一个世界吗，
hengshu04-23 12:23我也希望自己有机会一直唱多，毕竟从23年24.8底部以来一路唱多的我从来没有发出过任何一丁点悲观的声音，过年前后极力唱船舶主升的雪球除了我有几人？新造船价格指数本周六才出的，目前位置我认为发出谨慎的提醒是合乎我道德观念的，当然我并没有任何义务。
hengshu04-26 15:17你们再看看最近涨的好的造船行业股票，是不是能和我的分析对得上？产能上去之后，船舶配套产业最受益，任何事物的发展都是有逻辑的。
$中国动力(SH600482)$
$国瑞科技(SZ300600)$
$海兰信(SZ300065)$
圣人轩kwv04-23 13:07上涨时有多么信誓旦旦，下跌时就有多恐慌
全部讨论
我还是原有观点：真正的船周期没有开始。船周期是指大量船舶进入淘汰更新周期，上一轮的订单高潮是2006-07，所以这一轮的周期启动时间大约是2026-27年。但这次提前呈现了船周期的迹象，是因为疫情扰动，大量集装箱船订单集中兑现塞满了船厂的船台，导致产能不足，价格不断攀升。既然造船有利可图，原来的产能必然恢复。实际上真正船周期来临，这点恢复的产能根本接不完。这次还叠加了环保要求，老船的出清是加速的。这轮船周期，像$中国船舶(SH600150)$ 这样的龙头企业已经鸟枪换炮了，开始介入高端船舶市场，比如LPG、LNG、邮轮等，恢复的产能一般也就去做做干散货轮这种低端订单。$中国重工(SH601989)$ 民船在营收的占比不高，弹性小，而且偏向VLCC，但万一接到军船出口订单那就是大发了。$中船防务(SH600685)$ 与中国船舶的一部分资产完全对应，是个小船舶。
走势来看，中国船舶与中船防务、中国重工是脱节的，中国船舶被当作中字头、中特估、50指数成分股，是救市工具股，所以也要区别对待。像防务重工也没怎么涨所以也谈不上跌到哪里去。
短线就更难以把握了，有本事的折腾没本事的傻等，还能怎样呢？
你们再看看最近涨的好的造船行业股票，是不是能和我的分析对得上？产能上去之后，船舶配套产业最受益，任何事物的发展都是有逻辑的。
$中国动力(SH600482)$
$国瑞科技(SZ300600)$
$海兰信(SZ300065)$
船舶降低预期正常，毕竟天朝的行业尿性，只要涨价大家必定扩产， 但动力没走出月线的拉伸就怪了，连去年6月的高点都没去摸，很蹊跷
这段文字看起来…感觉h大对原有船舶很强的预期，现在也扭转了
造船指数上涨从来没有一直上涨的，都是波段，今天韩国造船再次大涨，难道不是一个世界吗，
预期下来一些也好，这样稍有改善就可以认为是利好，否则业绩再怎么好都是符合预期，带不动股价。
按照一个季度数据去推全年，是不是太粗糙了如果按照去年四季度620万修正吨反推去年完工就2400万修正吨，实际完工才1750万修正吨
另我看到的数据是一季度交付454万cgt
短期接单确实少了，价格还待观察，我觉得长周期行业高频数据不能看太频
当前交付的主要是箱船，而新接单是散货及油船，按修正吨看要比箱船低不少，但从短期看对船坞的占用是一样的，个人觉得不能简单的以修正吨来计算