刚才正好聊了这个问题,我觉得不仅仅是医药:
港股其实已经和A股脱钩挺久了,前段时间A股跌的时候他也没反应,恒生本身的情绪权重也弱。
实际上不仅仅是鹅厂,这段时间港股稍微有点基本面的大票都在提高分红+回购的力度,现在市场注重股东回报,这些其实都是不错的加分项,所以除了本身估值低以外,这些边际变化也在驱动南向近期一路买。
而且大市值的互联网企业本身分子端就不弱,除了南向一直在配之外,外资也在往港股挪,当然说恒生科技/A50与SOX严格负相关我觉得还是有点牵强,只能说对外资而言是一个避险的选择。
这个数据出来后,统计了下这周的跌幅排序,靠前的刚好是机构加仓最多的方向:
这里有必要回头去看看一季度的情况,去年Q4加仓最多,且年度投票里机构最看好的三个板块,是医药、电子、计算机,这仨今年Q1刚好又是跌幅靠前:
(投票这事儿我觉得没必要刻意解读,买自己看好的,投票也投自己看好的,没啥毛病)
显然,这些板块基本面的变化并不会像股价表现这么剧烈,几个月之内就能上蹿下跳几十个点甚至翻倍,真正主导的波动的还是拥挤度,或者叫风格。
实际上从前年开始,机构高持仓就是减分项。
这点其实比较容易理解,22年开始A股进入存量甚至减量的市场,市场里钱就这么多,都知道你买的多了那我就避一避,说到底还是个掏兜思维。
大家不是不认可机构的审美能力,如果低位+机构低配,叠加行业基本面刚好发生了变化,这就是加分项
比如前阵子的低空,去年初的TMT,当下的军工。
我自己一直不是只看基本面的风格,毕竟基本面对股价的指导意义着实有限,牛市的时候可以扮傻拿着一套口号无脑做多,但多数时候A股都是存量市场,自己正在和谁一起玩至少还是得有个数。
说到这儿我就不得不提一句微盘,从2月那轮反弹之后的第一根阴线开始,我就基本没有参与过微盘股,而且也一直给大家说尽量别看,因为微盘里量化占流通市值比例高达18%,成交占比高达47% :
参与微盘,阶段性起风了你也许能赚到钱,但切忌事后归因是自己优秀(个别技艺超群可以噶量化的选手除外),而且记得溜快一点。
说回市场。
这几天市场连续缩量,到今天已经不足8000亿:
这种环境里讲任何逻辑都是比较乏力,比如最近黄仁勋站台+三花见供应链+特斯拉晚上开会的机器人,盘中一个脉冲就草草收场,这几个利好其实都是早就有了,市场的反应也相对滞后。
我自己其实挺看好这个板块,毕竟制造业,现在连一台产品都没看到,后面还要经历放量的过程,翻来覆去都会有表现机会,但现在市场环境不允许,还是缓缓。
机器人里后边如果要参与,我还是会挑最喜欢的鸣志,也许再看看五洲和北特,
另外低空这边,基建和运营昨天被万丰给带的有点惨,今天也没啥修复,整机的这两家里,一个涨挺好,但另外一个抖机灵,相当于自己对冲自己了。
板块上周垫的肉还是比较厚,前面说过我节前不太想丢底仓,再忍忍了。
节前估计会有反复,比如这几天缩量之后的反抽,但指数要来大行情还是难,整体属于垃圾时间了。
后面多看少动,不如花时间多研究研究五一后能上仓位的地方,安心过假期了。
刚才正好聊了这个问题,我觉得不仅仅是医药:
港股其实已经和A股脱钩挺久了,前段时间A股跌的时候他也没反应,恒生本身的情绪权重也弱。
实际上不仅仅是鹅厂,这段时间港股稍微有点基本面的大票都在提高分红+回购的力度,现在市场注重股东回报,这些其实都是不错的加分项,所以除了本身估值低以外,这些边际变化也在驱动南向近期一路买。
而且大市值的互联网企业本身分子端就不弱,除了南向一直在配之外,外资也在往港股挪,当然说恒生科技/A50与SOX严格负相关我觉得还是有点牵强,只能说对外资而言是一个避险的选择。
转融通一定要关闭,把这帮量化收了吧。3/4都是一帮美国割不到韭菜的程序化,到中国来收割,比如今天这种行情,微盘股被这帮人抱团上攻大涨,期指放空头对冲,美其名曰多空匹配,实则在微盘股里利用策略的趋同性形成趋势性抱团诱导散户跟风,这些股票别说基本面了,连风口刺激都几乎没有。几乎纯资金去驱动板块,诱导散户跟风。另一头期指空头也在赚钱,两边赚钱。实在可恶。中国特色资本市场给国家经济发展企业投融资做出了重要贡献,如果再持续让量化收割股民,只会让越来越多股民失望,市场好不起来,量化这种收割流动性的策略必须想办法让他们失效,不然肥了他们,渐渐在残害整个市场。量化现阶段养虎为患了,尾大不掉,清除这两三万亿的毒瘤!!!!
港股那边这两天创新药都走的不错啊,不知道是不是有啥消息
现在的问题是市场的买方资金在哪里?前面的反弹显然是gjd了,量化都是一夜情,游资也被量化打的找不着北了,机构就更不用提了,只能等新一波没有记忆的韭菜了。
现在看真就只能像policy说得那样,起码拿一些有股东回报的个股还踏实些。博弈是博不动了,基本面嘛,或许个别行业来一波供给侧改革效果会不错。
整机的这两家里,一个涨挺好,但另外一个抖机灵,整机是指万丰奥维、商洛电子么?
周大,机器人看下北交所的丰光精密,和丰立智能同样都做谐波减速器,丰光产能30万套,丰立14万套,丰光只有丰立的一半都不到,低估太多了,而且丰光本就是世界机器人四大家族的供货商。
周哥,军工有啥能看的吗?
周大,存储可以拿中线嘛?
顺周期还没走完,短线调整完还有一波,因为地缘方面的因素还会持续,还有降息预期
今年的主线是以科技创新带动现代化产业体系,意味着还是科技类,但是有所分化,也提出了新质生产力的新名词,总体分为以下方向
但是顺周期方向也很重要,今年降息预期+避险,两者互为跷跷板
传媒游戏类(数据要素 Sora 短剧 kimi)
通信类(5.5G CPO 数据中心 工业互联网)
计算机类(多模态 算力 鸿蒙 信创)
消费电子类(AR/VR/MR 存储芯片 PCB HBM AIPC/手机)
汽车类(无人驾驶 飞行汽车 固态电池)
机器人类(新型工业化 机器视觉 减速器 氢能源 高端装备)
医药类(CRO 减肥药 中药)
军工类(低空经济 通用航空 无人机)
顺周期类(煤炭 天然气 有色 化工 电力)
国改类(高股息)
机器人的贝斯特怎么看
转融通一定要关闭,把这帮量化收了吧。3/4都是一帮美国割不到韭菜的程序化,到中国来收割,比如今天这种行情,微盘股被这帮人抱团上攻大涨,期指放空头对冲,美其名曰多空匹配,实则在微盘股里利用策略的趋同性形成趋势性抱团诱导散户跟风,这些股票别说基本面了,连风口刺激都几乎没有。几乎纯资金去驱动板块,诱导散户跟风。另一头期指空头也在赚钱,两边赚钱。实在可恶。中国特色资本市场给国家经济发展企业投融资做出了重要贡献,如果再持续让量化收割股民,只会让越来越多股民失望,市场好不起来,量化这种收割流动性的策略必须想办法让他们失效,不然肥了他们,渐渐在残害整个市场。量化现阶段养虎为患了,尾大不掉,清除这两三万亿的毒瘤!!!!
微盘里量化占流通市值比例高达18%,成交占比高达47% :