财联社 4 月 23 日讯（记者 彭科峰）如何看待一家银行的持续经营能力？净息差肯定是一个关键指标。

今日晚间，渤海银行披露 2023 年年报。数据显示，该行去年末净息差较 2022 年末下降 0.36 个百分点之多，从 1.50% 骤降至 1.14%。依据 Wind 数据，这一水平刷新了目前已公布数据的所有上市银行（含 A 股与 H 股）的新低。

对此，某券商银行业分析师向财联社记者表示，客观来看，去年 LPR 持续下调对于所有银行的净息差来说都是一大冲击，渤海银行的 " 最惨 " 净息差，可能和该行在资产端有效信贷需求不足导致贷款平均收益率下降、负债端存款成本相对高企有关。

该分析师认为，在去年房地产市场不景气的背景下，过去一些过度依赖个人住房贷款、开发贷的银行可能压力更大，净息差更为承压。另外，一些规模较小的银行也需要在负债端支出更多利息。

1.14%" 最惨 " 净息差

2005 年 12 月 31 日，渤海银行正式成立，成为国内 12 家全国性股份行中最年轻的生力军。2020 年 7 月，渤海银行在港上市，迄今为止不足 4 年。

据其发布的 2023 年年报显示，渤海银行去年实现营业收入 249.97 亿，同比下降了 5.55%；净利润 50.81 亿，同比下降 16.81%。更为关键的数据是，渤海银行去年末净息差 1.14%，相比上一年的 1.5% 大幅下降。

依据 Wind 数据，目前已经公布年报的股份制银行中，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行、渤海银行等八家银行的去年净息差表现迥异，渤海银行位居倒数第一名。

具体来看，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行去年的净息差分别为 2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%，渤海银行的净息差为 1.14%，明显落后于同行。

即便对比 A 股的主要上市银行，渤海银行的净息差也是已公布年报的 24 家银行中倒数第一，其中和渤海银行最为接近的是交通银行（净息差 1.28%）。值得注意的是，24 家银行中，7 家银行去年的净息差仍在 2% 以上。

财联社记者注意到，依据渤海银行年报，截至 2023 年末，渤海银行不良贷款率为 1.78%，较 2022 年末上升 0.02 个百分点。另外，至 2023 年年末，该行房地产业不良率为 3.65%，较之 2022 年末的 2.87% 增加了 0.78 个百分点。

分析师称银行净息差过低或影响其抗风险能力

从去年的数据来看，尽管不少上市银行的净息差都相比去年有明显下降，但渤海银行的 " 最惨 " 净息差依然令人吃惊。

财联社记者注意到，依据渤海银行官网信息，该行于 2023 年 12 月 25 日已经调整了人民币存款挂牌利率。不过，相比其他股份行，渤海银行的整体存款利率依然偏高。依据上一轮调整后的信息，渤海银行三个月、半年、一年、二年、三年、五年期的存款产品利率分别为 1.23%、1.49%、1.65%、1.90%、2.30% 和 2.30%，而其它股份行的二年期、三年期、五年期存款利率多为 1.80%、2.00% 和 2.05%。这显示在揽储方面，渤海银行要其他主要股份行的成本要更大。

上述分析师认为，净息差如果持续下降，将会影响银行的净利润水平，进而影响银行资本的内源性补充，最终考验其抵御风险的能力。因为对银行来说，一些不良资产暴露的损失需要一定的富余净息差来进行弥补。

财联社记者还注意到，就在 4 月 7 日，国家金融监督管理总局刚披露了关于渤海银行发行资本工具的批复。监管部门同意渤海银行发行 150 亿元的资本工具，品种为二级资本债券。据渤海银行公告，此次债券的募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充二级资本。