睿思网讯：近日，交银国际发布研究报告称，将领展房产基金评级由 " 中性 " 上调至 " 买入 "，目标价由 38.8 港元上调 25.5% 至 48.7 港元，主要由于长期增长率变化及贴现率下调。

报告中称，公司 2 月 9 日宣布，拟收购位于上海闵行区七宝镇七宝万科广场余下 50% 股权，代价为 23.8 亿元人民币，新议定的物业交易参考价格为 52 亿元人民币，较评估价值 70.6 亿元人民币折让 26.3%。

该行估计，上述物业年化收入为 4.872 亿元人民币。根据议定交易参考价格 52 亿元人民币计算，收益率为 9.4%，并可每股派息提升约 1-2 港仙。另认为领展现正更积极管理其闲置现金，为基金单位持有人带来更高的长期派息。自 2024 年 1 月下旬以来，领展与 10 年期美国国债的收益率率差一直维持在 200-250 个基点，接近长期估值水平底部。