（来源：钛媒体 APP 拍摄）

站上 " 万亿级 " 新起点，成都银行（601838.SH）继续稳步向前。

日前，成都银行披露年报，2023 年实现营收 217.02 亿元，同比增长 7.22%；归母净利润 116.71 亿元，同比增长 16.22%。

同期发布的一季报亦延续增长，一季度实现营收 56.38 亿元、归母净利润 28.51 亿元，同比增长 6.27% 和 12.83%。且截至一季度末，成都银行资产规模进一步增至 11786.26 亿元。

钛媒体 APP 注意到，经济弱复苏，银行业在 LPR 下行、净息差收窄、中收代销费率下降等诸多挑战下普遍承压，但成都银行业绩持续增长、资产质量不断向好，一方面体现其发展韧性和业绩弹性，也反映其扎根川陕渝、与地方产业发展共振的质效。

就在业绩增长的同时，成都银行股价也在年内掀起一波行情，四个多月时间上涨超三成。且在一季度，全国社保基金 16042 组合在坚定持有成都银行 3326.51 万股一年后再次加仓 227.89 万股；北上资金（香港中央结算有限公司）也增持 1428.75 万股。

ROE 持续居于同行前列

年报显示，2023 年末，全行总资产达到 10912.43 亿元，较上年末增长 1735.93 亿元，增幅 18.92%，成为西部首家资产规模超过万亿的城市商业银行。

规模增长同时，经营结构也保持稳健。2023 年末，存款总额 7804.21 亿元，较上年末增长 1257.69 亿元，增幅 19.21%；贷款总额 6257.42 亿元，较上年末增长 1379.16 亿元，增幅 28.27%，吸收存款、发放贷款连续三年实现千亿级增长。存款占总负债的比例为 76.52%。

资产质量方面，成都银行不良贷款率 0.68%，较上年末下降 0.1 个百分点，实现八年连降，资产质量达到行业最优。不良贷款率分行业看，2023 年末企业贷款、零售贷款分别为 0.71%、0.55%，较 2023Q2 末分别下降 4bp、3bp；除房地产贷款较提升 0.9pct 至 3.04%，其余行业不良贷款率均有所下降。

拨备覆盖率 504.29%，较上年末增长 2.72 个百分点，风险抵御能力保持上市银行第一梯队；流动性比例 77.85%，流动性持续充裕。

（成都银行资产质量主要指标，来源：光大证券研报）

经营业绩上，成都银行连年增长，2023 年营业收入、净利润分别突破 210 亿元、160 亿元、110 亿元关口，在已经披露业绩的 32 家上市银行中增长率均排名前列；加权平均净资产收益率（ROE）18.78%，则连续四年位列上市银行最佳。

业绩稳增同时，成都银行分红比例再提升，拟每 10 股派现 8.968 元（含税），合计分配现金股利 34.203 亿元，占归母净利润的 30.03%。

与地方发展共进

"2023 年，我们扎根川陕渝沃土，倾力服务区域高质量发展，持续拓展政务金融业务、实体业务、零售负债业务‘三大护城河’战略纵深，‘稳定存款立行、高效资产立行’经营根基不断加固。" 成都银行董事长王晖在年报中表示，该行与时代大势相融，与产业发展共振。

很明显，这也是该行资产规模和业绩能够持续保持增长的逻辑。

近年来，在政策扶持下，我国西南地区经济快速发展，尤其是成渝经济圈上升为国家战略以来，剑指我国经济增长第四极，区域经济发展更加迅猛。2023 年，成都、重庆 GDP 分别达到 2.21 万亿、3.01 万亿。而作为成渝地区规模领先的上市城商行，成都银行一直与当地产业发展同频。

以成都举例，近年来，受地缘政治、疫情等重大突发事件影响，全球制造业发展格局生变，国际产业链供应链价值链更加突出以韧性和安全为重点的布局导向。而成都，在工业规模稳步壮大的同时，主动融入全球产业格局，不断强化建圈强链增强产业核心竞争力的战略。2021 年 12 月，成都首次提出 " 产业建圈强链行动 "，着力布局构建电子信息、数字经济、航空航天、现代交通、绿色低碳、大健康、新消费、现代农业等 8 个产业生态圈，捕捉前沿技术和热点赛道主攻 28 条重点产业链。

成都银行紧跟成都市战略布局，依托 " 链主 + 上链中小微 " 整体授信模式，加快构建圈链综合金融服务新模式，既为区域内新型工业化与现代化产业体系建设添砖加瓦，又带来业绩提升。

截至 2023 年末，累计支持重点产业链上企业超 3000 户，运用各类信贷产品累计投放贷款超 1000 亿元，实现成都市 28 条重点产业链金融服务全覆盖，对成都市专精特新 " 小巨人 " 企业、科创板上市企业、创业板上市企业的综合金融服务覆盖率分别超过 90%、80%、90% ，" 伙伴银行 " 共振效应日益凸显。

光大证券指出，成都银行根植成渝经济圈，受益于公园城市示范区、成都都市圈建设等战略机遇，在获取优质对公项目上具备天然优势，区位环境优势较为突出。

值得注意的是，随着利率市场化的不断推进，整个银行业息差都在持续收窄。金融监管总局最新公布，2023 年四季度银行业净息差降至 1.69%。且业内普遍认为，未来商业银行净息差收窄的趋势或仍会延续。已经披露一季报的平安银行、杭州银行净息差就明显下降。因此，包括成都银行在内，商业银行纷纷发力零售业务。

根据年报披露，成都银行网点辐射川内主要城市及重庆、西安区域，个金业务以储蓄存款、个人理财、基金代销业务为重点，该行运用数字化、精细化管理手段和精准营销，不遗余力做大 AUM 规模。至 2023 年末，累计服务城乡客群超千万人次，储蓄存款全年新增超 800 亿元，创下历史新高，单年新增总量已接近上市前全量规模。

同时，该行持续提升 " 芙蓉锦程 " 系列理财产品市场竞争力，不断巩固 " 长赢抗跌 " 的收益优势和 " 稳健理财 " 的品牌形象；深化 " 成行消贷 " 品牌建设，长期限、优支付、降成本，多维度触达市民消费需求。

截至报告期末，该行存续理财产品净资产规模 730.45 亿元，实现理财中间业务收入 40.54 亿元。（本文首发于钛媒体 APP，作者｜苏启桃）