美股科技巨头财报密集发布，META、谷歌、微软率先披露财报，三巨头均在财报中提示称 2024 年的算力开支将会更高。其中 META 将 2024 年资本开支上调至 350~400 亿美元（此前预期为 300 亿 ~370 亿美元）；谷歌 2024 年第一季度资本开支达到 120 亿美元（超过预期 103 亿美元），全年资本开支不低于 420 亿美元；微软资本开支从上一季度 115 亿美元增至 140 亿美元（超过预期 131 亿美元）。

选取微软、谷歌、Meta 和亚马逊作为海外云厂商代表，四者合计资本支出在 2023 年前 3 季度均出现不同程度下滑，而 2023Q4 四者资本开资合计为 417.7 亿美元，同比增长 8.9%，环比增长 16.6%，增速出现拐点。德邦证券分析师陈涵泊指出，算力为 AI 发展的助推器，海外云巨头作为算力的重要需求方，重视资本支出增长的举措或将持续提振 AI 算力景气度。

据财联社主题库显示，相关上市公司中：

沪电股份是全球交换机 PCB 核心供应商。华创证券最新研报指出，沪电股份深耕北美客户，有望充分享受算力市场高增红利。

胜宏科技HDI 产能充足，NV computing Tray 和 Switch Tray 均实现配套，充分受益于英伟达 GB200 设计变化导致单颗 GPU 的 HDI 价值量提升。