36 氪获悉，中金公司研报指出，随着终端库存出清，消费电子产业链拉货节奏逐渐恢复，叠加低基数，行业淡季不淡，产业链公司收入利润均有明显改善。展望 2024 年：手机方面，需求逐渐恢复，预计果链下半年或迎来恢复，头部安卓品牌厂商继续释放利润弹性，并带动部分供应链环节盈利能力改善。AI 方面，建议关注 AI 为智能终端带来的创新变革，以及 AI 手机、AIPC 等新品进展。VR/AR 方面，建议关注第二代 MR 备货及量产带来的供应链弹性。