青岛双星近日公布了其重大重组方案，计划通过发行股份及支付现金的方式，收购双星集团等持有的星投基金及星微国际资产，间接获得锦湖轮胎 45% 股份。此次交易总价为 49.3 亿元，其中 49.2 亿元通过发行 14.5 亿股股份完成，占发行后总股本的 64%，另以现金支付 281.3 万元。青岛双星表示，此举旨在解决同业竞争问题，提升公司资产规模和盈利能力。

交易完成后，青岛双星股本将大幅增加，控股股东双星集团的持股比例将从 32.4% 提升至 35.5%，同时国信资本和城投创投的持股比例也将显著增加。双星集团、城投创投、双星投资作为股权转让方，对锦湖轮胎未来四年的业绩作出了承诺，若未达标将进行补偿。

锦湖轮胎作为全球知名轮胎企业，其加入将显著提升青岛双星的盈利能力。据预测，锦湖轮胎的并入将使青岛双星在 2023 年扭亏为盈，归母净利润由亏损转为盈利 2.3 亿元。此外，重组还将改善青岛双星的资产负债表，增强其偿债能力，流动比率和速动比率均有所提升。

青岛双星自改制以来，专注于轮胎和橡胶机械产业，而锦湖轮胎在轿车胎领域具有优势，两者结合将产生显著的协同效应。此次重组不仅解决了长期存在的同业竞争问题，还为青岛双星带来了新的增长动力，有助于其摆脱长期亏损的困境。

为支持此次重组，青岛双星还计划募集不超过 8 亿元配套资金，部分用于支付现金对价，其余部分将用于补充流动资金及偿还债务。整体来看，此次重组对青岛双星未来发展具有积极影响。

（综合财中社内容）