加钱也不卖!拒绝外资收购后,7-Eleven 考虑以 580 亿美元进行管理层收购。
11 月 13 日,据彭博报道,知情人士透露,日本便利店巨头 7-Eleven 的母公司 Seven&i 正在考虑通过管理层收购(MBO)将公司私有化。该交易预计将达到 9 万亿日元(约 580 亿美元),资金来源包括多家银行、创始人伊藤家族和伊藤忠商事。
消息人士称,若这一方案达成,它将成为日本历史上最大规模的管理层收购案。根据该方案,伊藤忠商事、伊藤家族及现有投资者将出资 3 万亿日元的现金和股权,而三井住友金融集团、三菱日联金融集团和瑞穗金融集团等日本大型银行将提供 6 万亿日元融资。
消息传出后,Seven&i 股价一度飙升 17%,创 8 月 19 日以来最大盘中涨幅;伊藤忠商事一度跌 3.4%。
据悉,管理层收购是 Seven&i 用来应对加拿大零售巨头 Couche-Tard 可能加大收购攻势的备选方案。
上个月,Couche-Tard提价 20% 再次向 Seven&i 发起收购,报价每股 18.19 美元总额约 470 亿美元,将 Seven&i 的估值提升至 7.2 万亿日元。截至目前,Seven&i 尚未公开回应。今年 8 月Couche-Tard 首次提出收购之际,就惨遭 Seven&i 拒绝,其认为 Couche-Tard 提出的报价严重低估了公司的价值,并未考虑到监管审批的难度。
有分析指出,如果 Couche-Tard 成功收购 Seven&i,这将成为日本历史上规模最大的外资收购案。与此同时,结合 Circle K 和 7-Eleven 品牌的影响力,Couche-Tard 将形成全球最大的便利店网络之一。
知情人士透露,Seven&i 管理层收购的磋商仍在继续,考虑到规模交易可能有难度。如果 Couche-Tard 撤销收购 Seven&i 的提议,那么管理层收购也可能不会再推进。
近年来,Seven&i 一直积极推动全球扩张,收购了北美的 Speedway 和 Sunoco 等加油站网络,目前在全球运营超过 85000 家便利店、加油站和零售店。然而,部分投资者认为,公司发展速度过慢,建议通过出售非核心资产来提升价值。
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