01. 宏观要闻

1、北京市委全面深化改革委员会 11 月 13 日上午召开第十二次会议。会议强调，要建立健全城市更新项目土地价款核定缴纳机制，充分激发多元主体的更新意愿，更好推动城市更新项目落地实施，优化城市空间和功能布局。分类制定城市更新项目土地支持政策，分区域、分类别优化城市更新项目地价计收规则。

优先支持保障民生类和公益类城市更新，加快保障性租赁住房建设、危旧楼改建，改造提升市政基础设施、公共服务设施、公共安全设施等，补足功能短板。坚持政府统筹、市场运作，积极引导社会资本参与，推动老旧厂房、老旧低效楼宇、传统商业设施、低效产业园区升级改造，加强地下空间开发利用。严格监督管理，落实好国土空间规划确定的各类管控要求。

2、央行今日进行 3282 亿元 7 天期逆回购操作，中标利率为 1.50%，与此前持平。因今日有 192 亿元 7 天期逆回购到期，实现净投放 3090 亿元。

3、我国新能源汽车产量数据出炉，达全球第一！据中国汽车工业协会，今天上午，我国新能源汽车年产量首次突破了 1000 万辆，同时也是全球首个新能源汽车年度达产 1000 万辆的国家。

统计数据显示，2013 年是中国新能源汽车产销量纳入统计体系的第一年，当年的产量仅有 1.8 万辆。到了 2018 年，年产量达到百万量级，再到 2022 年，年度达产超过五百万辆，直到今天，首次突破了 1000 万辆的里程碑，在距离年底还有一个半月时间就比去年全年 958.7 万辆的产量增长了 4.3%。专家预计，这一数字到年底还有望超过 1200 万辆。

02. 公司新闻

1、11 月 13 日晚，东方盛虹 ( 000301 ) 公告，控股股东盛虹科技及其一致行动人盛虹石化、盛虹苏州计划增持公司股份，合计增持金额不低于 20 亿元，不超过 40 亿元，资金来源为自有资金和专项贷款相结合。

据公告，此次东方盛虹控股股东及一致行动人使用股票增持回购专项贷款，分别是与建设银行、农业银行以及中国银行签订专项贷款协议。公告显示，建设银行提供不超过 11.20 亿元的股票增持回购专项贷款支持。农业银行提供不超过 8.40 亿元的股票增持回购专项贷款支持。中国银行提供不超过 8.40 亿元的股票增持回购专项贷款支持。

2、赣锋锂业 ( 002460 ) 公告，公司 A 股股票交易价格连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过 20%，属于股票交易价格异常波动的情形。经核实，公司控股子公司 Mali Lithium B.V 旗下非洲马里 Goulamina 锂辉石项目一期建设完成并开始试生产阶段，预计今年 12 月正式投产。公司正在筹划进行债务融资，有关债务融资工具包括但不限于短期融资券、超短期融资券、中期票据、H 股可转换债券等，以补充运营资金和优化债务结构。公司目前经营情况正常，控股股东及实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项。

3、供销大集 ( 000564 ) 公告，公司股票连续两个交易日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到 20%，属于股票交易异常波动情形。公司 2016 年重大资产重组时分别与海航商业控股有限公司及其一致行动人、新合作商贸连锁集团有限公司及其一致行动人共 22 家交易对方就重组标的签订了相关盈利预测补偿协议，重组标的 2018、2019、2020 年度未完成相应年度净利润承诺数，盈利补偿方应履行业绩承诺补偿义务。截至 2024 年 11 月 11 日，公司 2016 年重大资产重组盈利补偿方的业绩承诺补偿义务全部履行完毕。

4、赛力斯 ( 601127 ) 公告，公司 2024 年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润 40.38 亿元。公司拟向全体股东每 10 股派送现金 3.31 元，合计拟派发现金红利 5 亿元，占公司 2024 年前三季度归属于上市公司股东的净利润的 12.38%。本次利润分配方案已经公司第五届董事会第十九次会议审议通过，尚需提交公司 2024 年第五次临时股东大会审议。

5、京东方 A ( 000725 ) 公告，公司收到中国工商银行股份有限公司北京市分行出具的《贷款承诺函》，工商银行北京市分行承诺为公司提供 7 亿元且不高于回购交易价款 70% 的专项贷款资金用于公司股份回购。该笔贷款期限为 1 年，已完成银行审查审批程序。公司后续将根据市场情况在回购期限内尽快推动实施本次回购计划。

03. 产业观点

1、中信证券研报指出，证券行业在当前资金面回暖、政策面转向的环境下，有望凭借高成交额、高保证金规模和低业绩基数优势实现基本面环比与同比的显著改善，在牛市中前期有效展现超额收益。截至 2024 年 10 月 25 日，证券板块当前 A/H 股估值位于 2018 年以来的 52%/39% 分位数，在 2024 年四季度业绩有望显著改善，2025 年行业 ROE 可达 5.2% 的中性预期下，行业估值仍具备提升空间。

围绕证券行业并购重组与国际化业务发展长期主线，推荐长期具备阿尔法属性的公司以及短期回撤空间有限且基本面稳定的公司。短期层面，建议关注 2024 年四季度有望凭借经纪业务和自营业务展现业绩弹性，且当前估值较为合理的公司。

2、银河证券研报指出，当前交运板块的红利投资主线与以上新政的着力点具有较好契合度。尽管在当前短期市场预期改善且流动性修复的趋势下，红利公司的弹性或将略微跑输，相对收益不占优势，但其具有较好的绝对收益潜力。叠加考虑年内央国企考核强化市值管理，红利板块的股东回报水平或有进一步提升空间，为其绝对收益提供保证。交运板块中，公路铁路、港口等高股息红利公司，是看好的方向。

3、太平洋证券研报指出：1 ) 制冷剂：受气温影响，萤石生产受限，货源整体趋紧，氢氟酸价格坚挺，二氯甲烷价格上涨乏力，三氯乙烯价格平稳，制冷剂成本波动有限。年底配额余量有限，外贸需求向好，市场供应持续偏紧。建议关注：巨化股份、三美股份、永和股份等。2 ) 三氯蔗糖：经过两个月的停车后，三氯蔗糖供需格局已经明显改善，在无库存以及出口转暖的预期下，生产企业挺价意愿强烈。建议关注：金禾实业等。