随着国家报废更新政策及各地方以旧换新置换政策的全面发力，叠加 " 十一 " 黄金周效应，10 月车市热度持续走高。据中汽协数据，10 月国内汽车销量达到 305.3 万辆，环比增长 8.7%，同比增长 7%。

整体车市上涨，但车企层面依旧是苦乐不均、分化明显。尽管从环比来看，上涨者绝对居多，但对比之下高低立判，而从同比来看，差别更为明显，有车企仍深陷负增长泥潭，也有车企持续冲高。

老牌自主依旧很猛，比亚迪月销首破 50 万辆

中汽协数据显示，10 月，中国品牌乘用车销量达到 193.1 万辆，同比增长 30%，销量占比已经达到 70.1%，较上年同期提升 10.4 个百分点。

销量占比的进一步提升，主要得益于大力发展新能源汽车的自主车企，尤其是体量较大的老牌自主车企，毕竟新能源汽车是乘用车市场增长的强力助推因素，而老牌自主车企中仅比亚迪就占据了新能源汽车市场超三成的份额。

具体来看，比亚迪 10 月合计销售新能源汽车 502,657 辆（乘用车销售 500,526 辆），同比增长 66.5%，环比增长 19.8%，前 10 月累计销量超 325 万辆，同比增长 36.5%。

今年以来，比亚迪月销不断冲高，在 3 月杀回 30 万 + 水平后，6 月月销达到 34 万 +，8 月达到 37 万 +，9 月突破 40 万辆，如今月销再突破 50 万辆，展现出了强劲的增长势头。

在盖世汽车研究院分析师看来，比亚迪月销量大涨，核心原因是旗下新车型的陆续上市，同时价格优惠明显。据盖世汽车研究院预测，比亚迪今年年销量将超 420 万辆。

除比亚迪外，奇瑞、吉利等老牌自主车企整体销量表现也相对较好，且新能源汽车板块成长迅速。

数据显示，奇瑞集团 10 月销售汽车 272,155 辆，同比增长 35.9%。其中新能源首次迈过 7 万辆台阶，销售 71,330 辆，同比大涨 342%。今年，奇瑞新能源月销已接连跨过 4 万辆、5 万辆、7 万辆大关，按照规划，12 月其还要挑战 10 万辆大关。

图片来源：奇瑞集团

再看吉利，该集团 10 月销量共计 226,686 辆，再创历史新高，环比增长超 12%，同比增长约 28%，其中新能源汽车销量达到 108,722 辆，环比增长超 19%，同比增长约 83%，前 10 月新能源汽车累计销量达到 654.576 辆。

值得注意的是，老牌自主车企旗下的一些新能源子品牌 / 系列正持续上量，例如吉利旗下极氪 10 月共交付新车 25,049 辆，同比增长 92%，环比增长 17%；长安旗下深蓝该月交付新车 27,862 辆，全系订单 36,277 台；东风旗下岚图该月交付新车 10,157 辆，连续两月销量破万。

但与此同时，盖世汽车也注意到，有别于此前 " 多生孩子好打架 " 的多品牌趋势，如今一些车企已开始战略收缩。例如在 9 月的成都车展上，上汽乘用车常务副总经理俞经民宣布，荣威与飞凡营销体系整合；10 月 9 日，几何品牌正式并入银河品牌，"GEOME" 成为银河的 " 智能精品小车系列 "；11 月 14 日，吉利控股宣布对极氪、领克股权结构进行优化，调整后，吉利汽车对极氪的持股比例将增至约 62.8%，极氪将持有领克 51% 股份。

有业内人士表示，车企新能源子品牌从扩张到战略收缩的趋势已越来越明显，这缘于市场竞争日趋激烈，车企不得不通过合并、整合新能源子品牌来尽最大可能地集中资源，减少内耗，提升整体竞争力。

新势力分化明显，小米月交付量首破 2 万辆

视线转到新势力车企，10 月看点诸多，理想月交付量再破 5 万辆，零跑翻倍上涨，月交付量已超问界，小鹏、蔚来的 "2 万 +" 阵营迎来了小米的加入，哪吒表现应该不太乐观，未如期公布该月交付量数据。

理想仍是第一，该月交付新车 51,443 辆，环比出现小幅下滑，但同比增长 27.3%。截至 10 月 31 日，理想今年已累计交付 393,255 辆，历史累计交付量为 1,026,619 辆。

图片来源：理想汽车

理想旗下目前有五款在售车型，包括理想 L9、理想 L8、理想 L7 和理想 L6 四款增程 SUV 以及理想 MEGA 一款纯电 MPV。除理想 MEGA 外，理想其它几款车型表现都很理想，其中理想 L6 于今年 4 月 18 日上市，上市 7 个月累计交付破 15 万辆，月均交付量破 2 万辆。

鸿蒙智行 10 月全系交付新车 41,643 辆，问界仍是主力，交付量依旧在 3 万 +，其中问界 M9 交付 16,004 辆，问界 M7 系列交付 15,836 辆；智界交付量提升明显，9 月智界整体交付量为 2,202 辆，10 月仅智界 R7 就交付了 4,730 辆；享界出现下滑。

零跑表现很优秀，该月交付新车 38,177 辆，连续 5 个月创月交付新高，同比增长超 109%。今年前 10 月，零跑累计交付量已超 21 万辆，较去年同期近乎翻倍。

不仅如此，零跑在手订单充足。10 月 31 日晚，零跑汽车创始人、董事长、CEO 朱江明在朋友圈透露：" 十月份再次刷新订单记录，C10、C11、C16 三车型订单全部过万。" 该月，零跑锁单量已突破 4.2 万份。这意味着，零跑接下来有望继续创新高，大概率将超额达成全年 25 万辆的销售目标。

图片来源：零跑汽车

小鹏表现继续提升，在 MONA   M03 的助力下，其 10 月交付量再破 2 万辆，达到 23,917 辆，同环比双双上涨。

接下来，小鹏 P7+ 有望给小鹏销量带来重要突破。11 月 7 日，小鹏 P7+ 上市，共发布三个版本，包括小鹏 P7+ 长续航 Max、超长续航 Max 以及限定版 Max，官方指导售价分别为 18.68 万元、19.88 万元以及 21.88 万元，被评 " 价格给力 "。据官方数据，截止 11 月 7 日 24:00 时，小鹏 P7+ 大定订单已达到 31,528 辆。

蔚来仍稳在 "2 万 +" 阵营，该月交付新车 20,976 辆，连续 6 个月超 2 万辆。分品牌来看，蔚来品牌 10 月交付新车 16,657 辆，乐道品牌交付新车 4,319 辆。

值得注意的是，11 月 15 日，在 2024 广州车展上，乐道汽车总裁艾铁成表示，乐道 L60 订单远超同期上市车型，已排产到明年一季度，截至 11 月 14 日，该车交付量已超 7000 辆，12 月月交付目标破万辆，明年 3 月将破 2 万辆。随着乐道 L60 的上量，蔚来交付量有望在明年迎来明显突破。

小米也闯入了 2 万 + 阵营，截至该月，小米今年累计交付量已超过 7.5 万辆。11 月 13 日，小米发文宣布小米 SU7 第 100,000 台汽车正式下线，仅用时 230 天。面对持续增长的市场需求，其表示工厂正加速扩充产能，目标年底前交付量达到 12 万辆。

图片来源：小米汽车

哪吒该月并未公布交付量数据，但结合其今年以来的表现以及第三方数据来看，该月其交付量仍在继续下滑。

11 月 14 日消息， 哪吒正推进重大战略调整，将大幅压缩整合一二级部门，优化管理层级，同时强化对大模型等新型 AI 工具的运用，预计本轮调整后人效将提高 40%，组织运营效率提高 50%，相关运营费用大幅降低 50% 以上。

据悉，此次战略调整后，哪吒汽车将配置更多资源专注海外市场拓展，同时在国内聚焦优势车型的可持续运营，确保每一笔投入都能产生切实的回报，力争 2025 年 2 月实现经营现金流转正。

合资表现有所好转，长安福特跑赢去年同期

10 月，合资车企环比表现不一，有车企环比上涨，例如上汽通用提升了超六成，长安马自达增长了 25%，也有部分车企环比下滑，例如长安福特降了近两成，广汽丰田与东风日产也呈现一定程度的下滑。

但值得注意的是，对合资车企而言，即便短暂回升也难以改变今年以来整体下滑的局面。可以看到，合资车企无论 10 月单月销量还是前 10 月累计销量，都普遍低于去年同期，尤其是上汽通用，较去年同期下滑了六成左右。

长安福特应该是个特例，其是此次统计内唯一实现月销同比增长的合资车企，且从前 10 月来看，长安福特销量达到 19.2 万辆，也高于去年同期。据悉这得益于其多维度的发力，比如新车型的推出、营销策略的调整等等。

不过往后看，包括长安福特在内的众多合资车企仍然面临不少挑战。

一方面，车市竞争日趋激烈，价格战仍在持续，想要稳固甚至是提升份额难度只增不减；

另一方面，新能源车市的快速增长仍将不断冲击传统燃油车市，而正如盖世汽车研究院分析师所说，合资品牌未来 2 年仍然还是依靠油车求生存，保市场，尽管目前电动化转型加速，但是短期难以看到成效。

综合来看，合资车企们仍需加快转型升级的步伐。在盖世汽车研究院分析师看来，合资品牌未来的重点包含以下几个方面：一、技术为王，重点加速与国内头部新能源车企技术合作，甚至积极合资或者收购拥有技术优势的零部件或者软件企业；二、深度拥抱和采购国内本土供应链企业技术方案，深度本地化运营；三、改革组织管理模式，更多授权本土管理团队独立运作，让中国市场成为开放创新的试验田。