中邮证券有限责任公司孙业亮 , 丁子惠近期对博彦科技进行研究并发布了研究报告《营收稳中有增，鸿蒙及新业务进展顺利》，本报告对博彦科技给出买入评级，当前股价为 12.01 元。

博彦科技 ( 002649 )

营收稳定增长，加大新业务投入

公司发布 2024 年三季度业绩报告，实现营业总收入 50.98 亿元，同比去年增长 4.64%，实现归母净利润 1.78 亿元，同比去年下跌 20.39%。其中，三季度单季度实现营业收入 17.31 亿元，同比增长 4.4%，归母净利润 1.04 亿元，同比增长 21%。公司持续在新业务上加大投入，截止半年报，公司新业务拓展取得初步成效，上半年新签合同金额累计为 2.3 亿元。

为行业鸿蒙化转型助力，中标多个鸿蒙项目

2024 年 9 月，博彦科技成功中标 " 某股份制商业银行 App 鸿蒙系统建设项目 " 和 " 某基金公司 APP 鸿蒙版项目 "，10 月成功中标某股份制商业银行个人手机银行鸿蒙版项目。作为首批获得华为 HarmonyOS 开发服务商证书的企业之一，博彦科技已经成功开发出金融行业的鸿蒙原生应用基线版本。该版本采用了组件化、分层化的架构设计，整合了数十类上百种 HarmonyOS SDK、API、模块化工具等原生组件，并具备近场推荐、安全特性、端云开发、预加载等多项系统能力。在实际应用开发中，通过自定义调整原生金融业务组件、首页动态化布局、动态楼层、动态主题等功能，最高可支撑超 80% 以上应用功能开发和存量 H5 前端功能迁移，最快可在一个半月内完成原生应用开发并实现多端复用，从而大幅降低鸿蒙化门槛，减少交付开发成本，提升个性化开发和项目交付效率。

新业务加大投入，开拓海外市场

公司积极拓展新兴业务领域，加速布局数字农业、智慧能源和央国企客户群等关键领域，构建公司第二增长曲线。在数字农业领域，公司积极响应 " 一带一路 " 倡议，深化与东盟国家的合作，在农业农村部对外经济合作中心的指导下，成功实施 " 中国 - 东盟智慧农场一体化发展计划泰国试点项目 "。在智慧能源领域，公司与华北电力大学展开产学研合作，共同探索智慧能源的前沿技术与应用。在央国企客户群领域，公司积极对接央国企客户，帮助央国企客户实现业务流程优化、运营效率提升和管理决策支持等方面的数字化转型，助力央国企在新时代背景下实现高质量发展。在出海咨询领域，公司凭借专业的咨询团队、成功走出去的经验积累、海外众多分支机构积累的本地资源，聚焦中东和东南亚地区，开发出 " 数智咨询 +AI 科技赋能 " 的出海服务体系，通过大数据 +AI，深刻理解海外市场环境，提供从出海市场洞察、出海战略规划，到海外市场进入策略、出海产品本地化，再到海外公司落地服务等在内的一站式出海服务体系。

投资建议

预计公司 2024-2026 年的 EPS 分别为 0.39、0.66、0.84 元，当前股价对应的 PE 分别 29.63、17.70、13.91 倍。公司是一家面向全球的 IT 咨询、产品、解决方案与服务提供商，在 AI 领域已经积累了较为深厚的发展经验，同时公司也是华为、微软等巨头公司的合作伙伴，今年为新业务投入期，未来发展前景良好，维持 " 买入 " 评级。

风险提示

技术创新与产品研发进度不及预期；行业竞争加剧；汇率波动风险等。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，招商证券刘玉萍研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为 28.17%，其预测 2024 年度归属净利润为盈利 1.94 亿，根据现价换算的预测 PE 为 36.39。

最新盈利预测明细如下：

该股最近 90 天内共有 4 家机构给出评级，买入评级 3 家，增持评级 1 家；过去 90 天内机构目标均价为 10.27。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。