财联社 2 月 17 日讯（编辑 冯轶）受近日腾讯旗下多项业务接入 DeepSeek 消息带动，AI 热潮今日继续占据港股主线热点地位。而随着行情演绎深入，算力需求逻辑再度被市场发掘。

截至收盘，今日港股半导体板块率先反应，华虹半导体收涨逾 15%。此外，三大电信运营商也再度走强，中国联通 ( 00762.HK ) 涨近 7%，数据中心运营商万国数据 -SW ( 09698.HK ) 涨超 6%。

消息面上，DeepSeek 作为开源 AI 大模型，近期各大厂商纷纷宣布接入，直接引发市场对拉动算力、云服务等相关需求的预期。

此外，华为计算官微给出了 DeepSeek V3/R1 及蒸馏模型昇腾一体机推荐配置，中国电信 " 天翼云 "、京东云等也接连发布 DeepSeek 大模型一体机，驱动 AI 基建重回市场视野。

与此同时，市场也重新认识到了 AI 基建和算力资源的重要性。即无论是通过本地部署，还是云端接入使用 DeepSeek，都需要一定的算力和服务器资源提供硬件支持。

在阿联酋迪拜举办的 World Governments Summit 2025 峰会上，百度创始人李彦宏提及 DeepSeek 时也强调称，尽管技术进步、成本降低，但仍需对芯片、数据中心和云基础设施进行投资，需要使用更多的算力来尝试不同的路径。

另据国元证券 2 月 16 日的报告，目前海外 AI 芯片行业已开始修复 DeepSeek 模型所带来的影响。

其中最值得一提的是，行情数据显示，英伟达供应链相关概念指数短线开始修复。市场对 GPU 需求逻辑不变，英伟达的股价持续反弹，并带动国内相关产业链和概念股。

据分析机构 TrendForce 集邦咨询最新报告指出，发生机率最高的基础情境下，2025 年全球 AI 服务器出货量有望年增近 28%。

集邦咨询认为，在 DeepSeek 驱动下，CSP 业者预计将更积极发展成本较低的自有 ASIC 方案，并把重心从 AI 训练转往 AI 推理，预估将逐步推升 AI 推理服务器占比至接近 50%。未来 GPU 仍将支持各种 AI 算法发展。

中信证券的研报也指出，DeepSeek 通过工程化能力创新，实现了大模型训练和推理算力成本的极致优化，也为端侧部署高性能模型提供新的方向。看好 DeepSeek 新一代模型带动云端推理需求爆发，加速 AI 应用端侧落地，建议核心关注晶圆代工、国产算力芯片、定制化存储、终端品牌、SoC 五大方向。