近日，被称为 " 消费电子老将 " 的蓝思科技股价一路高歌猛进，成为资本市场焦点。同花顺平台数据显示，2025 年 1 月以来，蓝思科技股价累计涨幅已超过 38%，市值更大涨约 500 亿元。

有投资者在互动平台向蓝思科技提问公司对未来产业的布局时，公司董秘回答称，公司在消费电子、新能源汽车、人形机器人等 AI 终端的技术储备、产能等方面均已做好准备。此回应再度拉高市场预期。

业内人士看来，蓝思科技这一轮股价狂飙的背后，是其在消费电子、AI 眼镜、移动支付产业、人形机器人等领域的多重布局，以及与苹果、Rokid、支付宝等头部企业的深度合作，多重风口助力市值攀升。

消费电子市场复苏，助推产业链爆发

作为全球手机玻璃盖板的龙头企业，蓝思科技长期以来深度绑定苹果产业链，为其供应前后玻璃盖板、结构件等核心组件。

2024 年，随着消费电子行业去库存周期的结束，行业需求显著回暖。特别是 " 手机国补 " 政策的落地，进一步刺激了智能手机市场的复苏。数据显示，2025 年 1 月国补开启首日，天猫平台 5G 手机销量同比激增 300%，京东手机产品销量环比增长 200%。蓝思科技作为核心供应商，直接受益于这一波行业红利。

此外，蓝思科技在苹果新品发布周期中的表现也尤为亮眼。2024 年，苹果 iPhone 16 系列和华为三折叠屏手机 Mate XT 的发布，均离不开蓝思科技的技术支持。蓝思科技不仅为苹果供应玻璃盖板，还为华为独家提供后盖玻璃盖板和装饰件，展现了其在高端消费电子领域的竞争力。

踩中 AI 风口：布局人形机器人、牵手 Rokid

2025 年被业界普遍视为 AI 眼镜爆发的 " 元年 "，而蓝思科技也已在这一领域布局。2025 年 2 月 22 日，蓝思科技宣布与杭州灵伴科技（Rokid）达成深度战略合作，通过整机组装与全产业链整合，为 2025 年全球 AI 眼镜出货量爆发式增长提供核心支撑。

据行业预测，2025 年全球 AI 眼镜出货量将达到 350 万副，2030 年有望突破 9000 万副。蓝思科技通过与 Rokid 的合作，迅速抢占 AI 眼镜产业链的制高点，成为这一风口下的最大受益者之一。

与此同时，蓝思科技对新兴的人形机器人业务的布局动向，也引发多家机构组团对其展开调研。在全球科技产业向智能化、自动化转型的大背景下，人形机器人被视为未来极具潜力的赛道。

而公开信息显示，蓝思科技自 2016 年便涉足智能机器人领域，早期主要自主研发并量产六轴机器人、AOI 视觉检测机器人、无人搬运机器人、智能复合机器人等工业机器人。公司董秘称，目前公司已组建专项团队，攻克了关节模组、灵巧手、躯干及头部面罩与总成等核心部件的设计制造技术，形成了从精密零部件到整机组装的一站式解决方案。

2025 年 1 月 21 日，其与智元机器人公司合作成功批量交付灵犀 X1 人形机器人整机产品，还深度参与了该机器人核心部件的开发组装与测试控制。

合作支付宝碰一下 切入新兴 NFC 产业

除此以外，2024 年，蓝思科技还通过合作支付宝 " 碰一下 " 切入到新兴产业领域，搭上 NFC 产业风口。

蓝思科技官方微信发表文章称，与支付宝联合开发 " 碰一下 " 创新支付产品，终端收款设备由蓝思科技制造开发。2024 年 12 月，蓝思科技表示，公司出品的支付宝 " 碰一下 " 智能终端已经顺利量产交付，并称之为 " 艺术品级别的量产实用型产品 "。

公开信息显示，自 2024 年 7 月上线以来，" 碰一下 " 支付因便捷安全的创新体验受到用户和商户的喜爱，并已覆盖全国上百个城市，接入了超过 1000 个大型商场、商圈以及众多连锁商户。蓝思科技称，将继续保持与支付宝紧密合作，优化产品性能，加大移动支付领域研发投入。

事实上，欧美基于 NFC 的产业正在迅猛扩张，而这一产业目前在国内尚处于估值洼地。根据 Allied Market Research 的预测，2028 年以美国市场为主要代表的全球 NFC 支付市场规模将增长至 677.1 亿美元，复合增长率约 19.5%。

在国内 NFC 产业，以支付宝 " 碰一下 " 为代表，除了应用于支付场景之外，去年以来也在出行、线下营销、点餐、自动售货机等领域强势拓展，再结合此前的门禁、公交地铁等既有市场，NFC 的未来图景逐步展现。此外，在手机侧，NFC 也已经成为标配，进一步打通了关键堵点。据悉华为、OPPO 等主流手机厂商已官宣出厂即适配 " 碰一下 "。

蓝思科技是典型的直接与 NFC 产业结合的上市公司，亦被戏称为 "碰一下概念股"。

多重利好推动股价，投资者操作仍需注意风险

根据蓝思科技的财报，2024 年前三季度，公司实现营业收入 462.28 亿元，同比增长 36.74%；归属于上市公司股东的净利润 23.71 亿元，同比增长 43.74%。

从估值角度看，蓝思科技的多重概念叠加使其成为资本市场的 " 稀缺品 "。AI 眼镜的巨大想象空间、NFC 产业的技术突破以及消费电子行业的复苏，共同推高了市场对蓝思科技的预期。

展望未来，蓝思科技的发展潜力存在较大想象空间。其身上的 " 果链 " 概念、"AI 概念 "、" 碰一下概念 " 无不体现其在战略层面的前瞻性。

不过，投资者仍需警惕潜在风险。蓝思科技对苹果产业链的依赖度较高，固定资产规模庞大，存在一定的资产减值风险。此外，AI 眼镜市场仍处于早期阶段，出货量短期内难以实现爆发式增长。人形机器人同样处于应用发展初期，尚未形成规模性效应。综合看来，未来蓝思科技发展走势仍有待市场检验。