《科创板日报》3 月 13 日讯（记者 黄修眉）胜科纳米（苏州）股份有限公司（下称 " 胜科纳米 "）今日（3 月 13 日）举行首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动，该公司预计 3 月 14 日进行新股申购，保荐机构为华泰联合证券。

胜科纳米此次拟公开发行股票逾 4033 万股，占发行后总股本比例 10%。本次发行价格 9.08 元 / 股，发行市盈率 42.64 倍。

按照本次发行价格计算的预计募集资金总额 3.66 亿元，高于 IPO 申请时拟募资额度 2.97 亿元，募资拟用于苏州检测分析能力提升建设项目。

招股书显示，胜科纳米成立于 2012 年，是行业内知名的半导体第三方检测分析实验室，为半导体全产业链客户提供失效分析、材料分析、可靠性分析等分析实验，被喻为 " 芯片全科医院 "。其中，失效分析为该公司第一大主营业务。

在今日（3 月 13 日）举行的路演活动中，胜科纳米董事长李晓旻向《科创板日报》记者披露，根据审阅报告，胜科纳米 2024 年度实现营收 4.15 亿元，同比增长 5.3%；同期实现归母净利润 0.82 亿元，同比下降 17.17%。

（图：胜科纳米审核问询回复披露的过往财务指标）

针对胜科纳米目前竞争态势，李晓旻回复称：" 公司的分析能力聚焦先进工艺，先进制程的覆盖能力达到 3nm，且公司来自先进工艺领域的收入持续增长。"

从收入规模及市占率来看，胜科纳米在半导体第三方检测分析市场的业务体量已处于国内前列。2023 年，该公司在国内整体的市场占有率约为 4.23%。

在胜科纳米聚焦的技术难度较高的失效分析及材料分析领域，根据 QYResearch 估算，国内失效分析及材料分析市场规模合计约为 41.47 亿元。2023 年，胜科纳米的国内收入合计达 3.26 亿元，国内市占率约为 7.86%。

" 不过，目前公司仍存在一些竞争劣势，包括融资渠道较窄、资金实力不足；业务覆盖广度不及部分竞争对手；业务规模整体偏小等。" 李晓旻亦坦言道。

对于公司未来规划和市场前景，胜科纳米董事长李晓旻表示，随着半导体产业的发展，高效率的产业垂直分工模式日益深化，继 Fabless 后，委托第三方实验室进行检测的 Labless 模式已成为新的行业发展趋势。

" 公司未来将在当前深耕半导体失效分析及材料分析领域的基础上，重点加强车规级芯片失效分析、可靠性分析领域的布局，并积极拓展航空航天、生物医药等新领域，向更加综合的检测分析厂商发展。" 李晓旻称。

据中国半导体行业协会数据，2023 年，国内半导体第三方实验室检测分析市场规模已达 80 亿元，预计 2024 年的市场规模将超 100 亿元。2027 年行业市场空间有望达 180 亿元至 200 亿元，年复合增长率将超 10%。

股权结构方面，李晓旻直接持有胜科纳米 43.79% 的股权，并通过江苏鸢翔、宁波胜诺、苏州禾芯、苏州胜盈，总共持有该公司 51.8301%，为胜科纳米控股股东和实控人。

工商信息显示，胜科纳米机构股东中，纳川资本、真金投资、南通鑫汇集团、元禾重元、毅达资本、海通开元均为国有控股。

（图：胜科纳米前十名股东）

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