睿思网讯：3 月 24 日，广州发展集团股份有限公司发布公告，宣布计划申报发行基础设施公募 REITs，旨在积极响应国家政策号召，有效盘活存量资产，并创新投融资机制和商业模式。

根据公告，此次 REITs 的底层资产为广州发展全资子公司广州发展新能源集团股份有限公司（以下简称 " 新能源集团 "）持有的三个风电项目，分别是东明景祐新能源有限公司的东明县东南 100MW 风电场项目、东明乾德新能源有限公司的东明县西南一期 50MW 风电场项目以及东明上元新能源有限公司的东明西南二期 100MW 风电场项目。这三个项目均位于山东省菏泽市东明县县域内，总装机规模达到 25 万千瓦，分别于 2016 年和 2017 年取得山东省发改委核准批复，竣工决算总投资共计 20.83 亿元。

此次申报发行基础设施公募 REITs，将采用 " 公募基金 + 专项计划 + 项目公司 " 的交易结构。具体来说，基金管理人将设立基础设施公募 REITs，新能源集团将参与战略配售；计划管理人设立资产支持专项计划，由基础设施公募 REITs 认购其全部份额；随后，新能源集团将相关项目公司的 100% 股权转让给资产支持专项计划，并向其发放股东借款；最终，基础设施公募 REITs 通过持有资产支持专项计划的全部份额获得底层资产的全部所有权。新能源集团还将担任运营管理机构，负责对底层资产的日常运营管理。

该公募 REITs 的基金类型为契约型、公开募集基础设施证券投资基金，采用封闭式运作方式，并计划向上海证券交易所申请上市交易。募集规模将根据最终底层资产评估价值及发行结果而定，基金期限为 16 年。在收益分配方面，该基金将不低于合并后年度可供分配金额的 90% 以现金形式分配给投资者，且每年分配次数不得少于 1 次。

对于此次发行基础设施公募 REITs 的影响，广州发展认为，这将有助于公司打造 " 上市公司 + 公募 REITs" 双资本运作平台，为公司可持续扩充权益资金提供支撑。同时，通过引进低成本、可持续的权益资金，可以扩大公司投资规模，提升清洁能源投资能力。此外，发行公募 REITs 还能充分发现公司底层资产的市场价值，有利于促进上市公司价值回归。