财联社 3 月 27 日讯（记者 梁柯志）今日，招商银行召开年度业绩发布会，一众高管出席回应市场和投资者关注的零售业务、息差和分红等热点问题。

招商银行董事长缪建民承认，当前存在市场有效需求不足，银行息差承压，资产荒、风险环境复杂等问题。但其也强调，我国宏观经济稳中求进、预期稳定、激发活力，带来新的机遇。

年报显示，2024 年招商银行净利润为 1483.91 亿元，同比增长 1.22%；但是营业收入 3374.88 亿元，同比下降 0.48%。

缪建民表示，招商银行只要净息差水平、财务管理优势保持领先，就有信心净资产收益率（ROE ) 保持行业领先。当前招商银行分红比例是合适的数值，保持稳定分红比例对投资者价值创造更有利。

值得关注的是，招行高管还特别提到 " 加快国际化发展 "。缪建民称，将 " 利用招行境外 6 家分行、3 个子公司，多牌照特点，强化财富管理、资产管理、投行等业务，增强细分领域竞争优势，培育新收入增长点，从而保持招行在零售银行领域优势 "。

零售业务承压

2024 年年报显示，与 2023 年年末相比，招商银行 2024 年的零售金融税前利润减少 93 亿，批发金融税前利润增加 140 亿，导致零售业务占比下降到 50.74%，接近 50% 的临界点。

在招行高管的表述中，多次强调零售业务主体地位。

回应财联社记者提问时，招行行长王良表示，今年要用 " 以自身实力提升的确定性，应对外部环境的不确定性 "。首先，就是要巩固提升零售业务主体地位，促进四大板块均衡发展，相互联动；其次，提升财富管理、风险管理和金融科技三大能力。

同时，招商银行 2024 年年末零售不良贷款余额为 351.35 亿元，较 2023 年年末增加 45.48 亿元，不良贷款率为 0.96%，提升了 0.07 个百分点。

在业绩发布会上，王良承认零售业务承压，他表示，" 零售信贷不良水平有上升势头，零售风险拐点与外部环境有关，包括居民收入和还款能力的好转。未来招行会优化风险管理模型，优先发展低风险区域客群。"

在他看来，" 零售信贷创造的价值更高，未来还是招行资产投放重要方向 "。

非息收入负增长有望出现拐点

2024 年年报显示，招商银行 2024 年净利息收入 2112.77 亿元，承接行业趋势，同比下降 1.58%。2024 年全年实现归属股东的净利润 1483.91 亿元，同比增长 1.22%，主要是在第四季度实现正增长，扭转前三个季度利润不增长的状态。

招商银行副行长彭家文认为，存款定期化在 2024 年 9 月后出现边际变化，活期占比从 2024 年 9 月底的 48% 上升到 2024 年 12 月底的 52%。" 但存款定期化反转趋势未能确定，要观察今年资本市场继续回暖、消费信心上升的情况。"

值得关注的是，招行去年非利息净收入 1262.11 亿元，同比增长 1.41%，其中，财富管理手续费及佣金收入 220.05 亿元，同比下降 22.70%。

招商银行副行长彭家文表示，对今年的手续费收入企稳有信心，去年 9 月以来综合政策措施出台，资本市场回暖，去年 4 季度手续费收入明显反弹。" 如果今年资本市场回暖走势确立，手续费收入回升可望。"

2024 年招行非利息收入的增长，主要得益于其他净收入。2024 年，其他净收入 541.17 亿元，同比增长 34.13%。其中，比重最大的是投资收益，报告期内投资收益 298.80 亿元，同比增长 34.74%。

零售客户增长乏力？

截至 2024 年末，招商银行零售客户总数达 2.10 亿户，较上年末增长 6.60%；公司客户总数达 316.64 万户，较上年末增长 12.26%。

在优化客群的同时，王良期望，保持招商银行现有客户基本盘，创新和满足新客户的需求，巩固零售业务主体地位。

王良表示：首先，每年 1000 多万毕业大学生，具有成长性和持续性，将成为信用卡等零售业务的支撑；其次，子女教育和跨境需求客户也是成长性业务。此外，养老金融客群，前期创造和积累财富，目前有管理和传承需求。

在对公客户开发上，王良表示，在全国 6000 万注册公司主体中，属于招行客户的只有 316 万户，提升空间很大。企业客户带来存贷款结算业务。下一步要瞄准新客户，抓住新注册的企业客户。希望伴随企业成长，招商银行未来发展壮大。