瑞财经 刘治颖 血制品行业又见大手笔收购。

3 月 26 日，上海莱士 ( SZ002252 ) 发布关于收购南岳生物制药有限公司股权暨签署《股权转让协议》的公告。

根据公告，上海莱士在湖南省衡阳市与刘令安、长沙德信生物技术合伙企业（有限合伙）、陈玉、肖汉族、王香及南岳生物制药有限公司（以下简称 " 南岳生物 "）签署《关于南岳生物制药有限公司之股权转让协议》，收购该等转让方合计持有的南岳生物 87.98% 股权；与湖南兴湘南岳私募基金合伙企业（有限合伙）、湖南兴湘隆银高新产业投资合伙企业（有限合伙）及南岳生物签署《关于南岳生物制药有限公司 12.02% 股权之股权转让协议》，收购湖南兴湘基金合计持有的南岳生物 12.02% 股权。

本次交易基础对价对应标的公司 100% 股权作价 42 亿元，其中：87.98% 股权转让方以合计人民币 36.95 亿元的股权转让对价将其持有的南岳生物 87.98% 股权转让给上海莱士，湖南兴湘基金以合计人民币 5.05 亿元的股权转让对价将其持有的南岳生物 12.02% 股权转让给上海莱士。

根据公司与标的公司实际控制人刘令安协商一致，若 2025 年度标的公司采浆量达到 305 吨，则公司应另付刘令安或有对价 5000 万元。

据瑞财社查阅，南岳生物是湖南省唯一拥有 GMP 证照的血液制品生产企业，其生产基地的设计产能达 500 吨，目前旗下在运营的单采血浆站共 9 家，2024 年采浆量达 278 吨，产品线涵盖人血白蛋白、静注人免疫球蛋白等八大品类。

资金来源方面，上海莱士计划通过自有资金及自筹资金完成交易，其中并购贷款不超过 30 亿元，占交易对价的 80%。

本次交易属于非同一控制下的企业合并，根据会计准则的相关要求，本次交易对上海莱士合并报表层面商誉的影响根据初步测算预计约 30-34 亿元。

值得注意的是，此前，颇受业内关注的海尔生物与上海莱士重组计划则按下了终止键。

2024 年 12 月 20 日，上海莱士与海尔生物签订了《吸收合并意向协议》，拟由海尔生物通过向上海莱士全体股东发行 A 股股票的方式换股吸收合并公司并发行 A 股股票募集配套资金。这一场合并被业内视为 " 蛇吞象 " ——海尔生物市值约 100 亿元；上海莱士市值约 500 亿元。

2025 年 1 月 6 日，上海莱士公告称，经审慎研究，公司决定终止筹划本次交易事项。

官网显示，上海莱士成立于 1988 年，2008 年在深交所上市，是海尔集团大健康板块盈康一生在生物科技产业的重要战略布局。拥有上海、合肥、郑州、温州、南宁 5 个血液制品生产基地、44 家单采血浆站，主要产品包括白蛋白、球蛋白、凝血因子 3 大类，共 12 个品种，产品在多个国家注册。

业绩方面，2024 年前三季度，上海莱士营收为 63.14 亿元，同比增长 6.39%；归母净利润为 18.38 亿元，同比增长 2.18%。

相关公司：上海莱士 sz002252