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01

问大家一个问题：

2024 年的普通中国人到底比 2014 年是更富了还是更穷了？

是更能挣钱了还是生活更艰难呢？

我猜，从体感来讲，你可能会毫不犹豫地选择后者。

可是，当我告诉你一组数字，你又会觉得有点奇怪。

根据央行及国家统计局公开数据：

2014 年：全年居民存款新增约4.8 万亿元人民币（来源：2014 年央行《金融机构人民币信贷收支表》）。

2024 年：全年居民存款新增约16.5 万亿元人民币（基于 2023 年居民存款新增 16.67 万亿元的增速推算，2024 年增速预计持平或略降）。

增量差距：2024 年居民存款新增量，比 2014 年多出约 11.7 万亿元。

你可能纳闷了，为什么 2014 年（GDP 增速 7.5%），经济高速增长的年代，居民存款只有 4.8 万亿元；而在 2024 年，经济转型，增速放缓，存款却比当年增了两倍呢？

当然，2023 年与 2013 年的居民可支配收入是不一样的。

2013 年，全国居民人均可支配收入 18,311 元；

2023 年全国居民人均可支配收入 39,218 元；

2023 年的居民可支配收入，是 2013 年的 2 倍有多，也就是增加了 1 倍多，存款增加是正常的；但是存款增加了 2.4 倍就不太正常了。

另一组数据显示：

2014 年中国居民储蓄率为 33.5%，2023 年储蓄率上升至 46.5%，2024 年预计保持在 45% 左右。（数据来源：世界银行及央行报告）

为什么居民赚钱能力下降后，存款意愿却上升？

我相信懂的人都懂。

2014 年很多人都在搞各种各样的投资，买股票、买房子、买 P2P 等等，投资意愿强。

但到了 2024 年，经济的不确定性增加，老百性对风险和各种压力反馈更敏感，所以也就希望用稳健的有把握的方式来保住自己的财富，同时在消费上会更谨慎，省着花的心理更占了上风。

说白了，就是不安全感更强了，隐忧增加了。

没有投资渠道，大家把钱存在银行里，希望更稳健地保住自己的钱袋子，但存钱真的能增加你的安全感吗？

显然不太可能。

首先，目前是低利率时代，1 年定期利率大概在 1.5% 左右；存款分分钟赶不上通胀；

第二，现在是百岁人生，低利率存钱，也抵消不了长寿的风险；

第三，青年人失业率高，低利率存钱，也覆盖不了子女啃老的成本。

所以，按现在这样的存钱效率，看起来你有一笔不少的银行存款，存比不存强，但存了也是一个坑，会越存越少，入不敷出。

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02

说到这里，我们不得不提 2016 年日本 NHK 电视台拍摄的一部纪录片《老后破产》，这部片曾经让无数中国 80 后和 90 后瑟瑟发抖，仿佛看到了自己晚年的凄惨生活。

纪录片采访了十几位日本老人悲惨的退休生活。但最令人深思的是，这些老人在年轻时大多事业有成，有儿有女有存款，退休金也不算少。

其中一位的存款还高达 2000 万日元（按当时汇率，折合约120 万元人民币）。但是，他们还是在退休后迎来了老年破产危机。

这些老人大多出生于 1947 年至 1951 年间，学界把这个阶段称作团块时代。出生在这个时期的婴儿几乎占据了日本总人口的 10%，达到约 1000 万人。

他们长大后成为了推动日本发展的中坚力量。年轻时大都事业有成、生活富裕。然而步入老年时期后，日本的经济结构以及家庭结构却发生了翻天覆地的变化。

其一，父辈长寿，他们不得不在父母身上支出大量的医药费护理费；

其二，下一代恰好遇到经济危机，大量失业，只能啃老；

其三，日本央行从 1999 年 2 月开始实施就实施零利率政策，直至 2024 年 3 月才结束，持续了约 25 年。

上有老下有小的窘境，团块时代的这批夹心层，就算有退休金，也没法承担三代人的开销，只能靠吃储蓄老本，但零利率的政策，货币贬值问题，也让他们最后坐吃山空，老来破产。

为什么我们总是拿日本的事情来说事儿呢？

因为我们两个国家，从社会心理基础到经济发展过程、面临的社会问题，都太相似了。这些触目惊心的案例也在提醒我们，如果继续这样低效率存钱，其结果可能很没有 " 安全感 "。

大家必须为规避生活中的不确定性而未雨绸缪。

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03

大家都知道，从 2024 年开始，中国的银行储蓄利率不断下调，未来还有下调可能。未来中国，必将会进入零利率，甚至负利率的时代。

而且据预测，时间不会太短。

一个经济体，越是经济低迷，越不敢加息，甚至一定要低利息运营，这是铁律。

在这种低利率政策下，我们该如何聪明地存钱呢？

我们看一个假设的个案：

一位 30 岁的 A 先生，在 2024 年 1 月 1 日把 1 万元奖金存起来，这里有4 种储蓄方式，你会选哪种：

01

随便找间银行，按照 1 年期定存 1.5% 的利息，这一年 1 万元会收到150 元的利息；

02

买 5 年期国债，年均利率是 2.8%，虽然年底还不能取出来，但换算收益，一年大概能拿到 10280 元，增值 280 元；

03

到中国银行开一个美元户口，把 1 万元人民币换成美元，存个美元 1 年定期，按照 2023 年 5 月发布的《中国人民银行关于调整境内美元存款利率自律上限的通知》，2024 年美元利息上限是 " 不高于同期人民币存款利率加点 0.5%"，也就是 2.0%。

在年初人民币兑换美元，汇率 1 美元 = 7.0786 人民币（2024 年 1 月 1 日，来源：外汇管理局）。1 万人民币大概能兑 1412 美元，加上 2% 的利息收入，年底银行账户会有 1441 美元，到年底汇率：1 美元 = 7.2991 人民币（2024 年 12 月 31 日，来源：中国外汇交易中心）。再把美元换回人民币，1 万人民币变成了 10511 元，收益率达到 5.11%。

这是最聪明的做法了吗？显示还不够。

04

第四种选择，还是换成美元，但换间银行存定期，比如香港的 H 银行，美元 1 年定期利率为 4.5%，如果到年底把美元换成人民币，1 万人民币变成 10764 元，收益率是 7.64%。

仅仅是变化一下储蓄思路，存款收益率就可以达到 6% 的差距。这就是这几年，很多聪明的家庭，聪明储蓄的结果。

储蓄这个行为，看起来人人都会，也有狭义和广义之分：

从无风险的银行定存，到购买跟存款一样有低风险稳健收益的国债，到换一种货币储蓄，再到换一个地方的银行去存钱……这些都属于储蓄行为。

聪明的储蓄需要有全球视野，看起来用美元来存款收益是显而易见的。但是，如果你把这个方案发给任何一个人工智能平台，它的回答都是保守且安全的提醒：一定要注意汇率风险。

到底应该如何谨慎地规避汇率风险，又能够获得收益，不至于老来破产？

总体来说，储蓄是一种低风险理财方式，但是不是完全无风险了？

我们本周四（即明天晚上）晚上，直播间见，欢迎到直播间和我畅聊：

所谓低利率时代，如何聪明地存钱。