文丨金融八卦女特约作者：铁马

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众所周知，去年保险行业整体推动了产品定价机制改革；近日，险企们将再次面临着营销渠道的转型。在市场环境深刻的变化中，保险行业已形成普遍共识：优化业务结构质量的重要性，显著超越了单纯追求规模扩张。

作为行业领军企业，中国平安最新披露的 2025 年一季报，仍然向市场提交了一份彰显基本面稳健的业绩答卷。特别是在改革和转型的大浪潮中，中国平安仍然能将转型阵痛期转化为结构性优势建立期，这是因为中国平安对转型中 " 效率命题 " 的解析，鞭辟入里。

/   人效：渠道优化与个人价值的双轮驱动   /

作为总资产已经超 13 万亿的保险巨擘，中国平安仍旧没有放松对持续增长的追求，2025 年一季度，中国平安实现归属于母公司股东的营运利润 379.07 亿元，同比增长 2.4%。其中，寿险及健康险业务归属于母公司股东的营运利润 268.64 亿元，同比增长 5.0%。

这个阶段，营运利润才是经营的核心，因为寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务，营运利润反映的是核心持续造血能力。中国平安的寿险及健康险业务，在一季度为整体营运利润增长作出了重要贡献。

而对于寿险和健康险来说，最重要的是新业务价值增长，一季度，中国平安寿险及健康险业务新业务价值达成 128.91 亿元，同比增长 34.9%，按标准保费计算的新业务价值率为 32.0%，同比上升 10.4 个百分点，都说明在拓展新客户和提升产品价值方面，人效变革在催生动力变革。

从代理人渠道来看，平安不断地实现着 " 质量换数量 "，代理人渠道新业务价值同比增长 11.5%，代理人人均新业务价值同比增长 14.0%； 

从银保渠道来看，银行生态在反哺保险业务，银保渠道新业务价值同比增长 170.8%。一方面，依托平安银行的零售客户基础，实现 " 规模 - 价值 " 双升，另外中国平安也在持续巩固拓展与国有大行、头部股份行、城商行等合作；

还有平安的创新渠道社区网格模式，对存量客户进行了深挖，一季度社区金融服务渠道新业务价值同比增长 171.3%。目前平安已在 93 个城市铺设 131 个网点，组建近 2.4 万人的 " 三高 " 精英队伍。显示出社区网格模式在服务质量和专业化方面更贴近用户，这也是保险行业存量时代的机遇和前景。 

平安在人效上的提升，说明自 2019 年开始的寿险改革，成果已经进入全面展现期，即便是在低利率周期内，一样可以稳定地创造出 " 双增长 "。

/   能效：战略协同下的价值释放   /

人效提升，自然而然驱动了能效的跃迁。对于中国平安这种体量的巨头来说，注重能效不仅仅是节约成本，而是将重心转向更长期的增长上，让组织保持战斗力。

在预定利率下调的大背景下，中国平安的许多产品已经率先实现了从 " 理财替代 " 到 " 服务嵌入 "。

从集团 " 一盘棋 " 的角度来看，健康、医疗、养老不再是人生规划的 " 可选项 "，而是现实生活中的 " 必答题 "。所以中国平安也在推进 " 保险 + 医疗 "" 保险 + 养老 " 等模式与集团综合金融业务深度融合。

例如平安寿险不久前推出了 " 添平安 " 保险 + 服务解决方案，用保险产品作为核心，整合平安集团内外部优质资源，精准匹配了客户有需求的医疗、健康、养老服务，满足客户在不同人生阶段的多样化需求，为客户送去 " 省心、省时、又省钱 " 的体验。

这是通过产品形态迭代应对市场变化的缩影，更是推动着代理人从 " 销售顾问 " 到 " 康养顾问 " 转型的重要节点。

此外，中国平安全集团的综合金融业务也在这个基础上实现了共振。

截至一季度末，平安整个集团的个人客户数近 2.45 亿，较年初增长 1.0%；客均持有合同 2.93 个，较年初增长 0.3%；其中持有集团内 4 个及以上合同的客户留存率达 98.0%。

对于平安来说，集团内的多入口引流，可以构建起 " 流量漏斗 "，渗透集团综合金融服务，更是将保险从 " 风险对冲工具 " 升级为 " 生活服务入口 "，在集团内实现获客、黏客、用户二次转化与复购。在集团优势下，一季度，平安新增客户 864 万，同比增长 20.0%；个人客户主要产品的渗透率也持续提升，如一季度末，人身保障产品渗透率达 45.8%，较年初增长 0.9 个百分点；财产保障产品渗透率达 30.7%、较年初增长 0.1 个百分点。

与综合金融同步推进的，还有医疗养老战略。

现在，" 医疗养老 " 已经逐渐渗透进了客户的心智，平安 " 医疗养老生态圈 " 的建设也取得了显著进展。 

截至一季度末，平安的居家养老服务已覆盖全国 75 个城市，超 19 万名客户获得居家养老服务资格；高品质康养社区项目已布局 5 个城市。

当前，平安的医疗养老相关付费企业客户超 4.2 万家，实现健康险保费收入超 385 亿元。特别是，平安近 2.45 亿的个人客户中，近 63% 的客户同时享有医疗养老生态圈提供的服务权益，客均合同数约 3.37 个、客均资产规模达 6.12 万元，分别为不享有医疗养老生态圈服务权益的个人客户的 1.6 倍、4.0 倍，更是说明平安的医疗养老生态圈既创造了独立的直接价值，也创造了巨大的间接价值，通过差异化的 " 产品 + 服务 " 赋能金融主业。

在综合金融领域，平安通过生态协同实现能效提升，在医养新蓝海中，平安通过用户基础 " 撬动 " 长期机遇，这正是其驾驭市场周期律动的底层密码。 

/   智效：科技重构客户价值锚点   /

很多人分析保险行业的时候，还在将行业视为 " 人力密集型 " 或 " 资本驱动型 " 赛道，却忽视了科技投入对行业底层逻辑的重塑。实际上，科技已成为推动险企突破增长瓶颈、重构成本曲线的关键变量。甚至有 " 毒舌 " 的网友说，在保险行业如果忽略科技变量的分析，如同用马车的逻辑解读高铁——看似在讨论同一行业，实则已置身不同维度。

有业内人士曾这样评价平安——是金融企业中最懂科技的，科技企业中最懂金融的。

一季度，在风控和流程上，平安 AI 坐席服务量约 4.5 亿次，覆盖 80% 的客服总量，有效降低人工坐席成本；通过智能核保、智能理赔、智能续期实现 93% 的寿险保单秒级核保，寿险保单闪赔占比达 56%，寿险保单复效提升 12%；平安产险反欺诈智能化理赔拦截减损 34.2 亿元，同比增长 14.0%，持续提升风控水平。

在业务上，平安正在积极推动以 DeepSeek 为代表的 AI 技术在业务核心流程中的应用平安产险实现原保险保费收入 851.38 亿元，同比增长 7.7%；实现保险服务收入 811.53 亿元，同比增长 0.7%；整体综合成本率 96.6%，同比优化 3.0 个百分点。

在场景中，医疗领域 AI 辅助诊疗系统已覆盖 2000 种疾病，诊断准确率达 95% 以上，为医疗服务的精准化与智能化提供了有力支持。截至今年一季度，平安累计获得人工智能国内外竞赛冠军 45 项，专利申请数累计达 55435 项，位居国际金融机构前列。

现在，平安还沉淀出了沉淀海量数据，持续深化金融和医养领域垂直领域大模型的建设，积累超 3.2 万亿高质量文本语料，31 万小时带标注的语音语料，超 75 亿图片语料，语音、语言、视觉大模型场景准确率都在领域内达到领先水平。

不难看出，科技已经可以深入覆盖中国平安的每一条业务肌理，变革业务模式，优化客户流程体验，成为了科技创新与金融价值的 " 融合范本 "。

/   写在最后   /

行业深刻调整、政策持续驱动、老龄化加剧以及客户需求升级的多重背景下，提质增效都是险企转型的关键。

回看中国平安的一季度，通过重构释放个体的产能，打破了 " 增员即增长 " 的路径依赖；以生态协同挖掘了业务能效，让存量资源实现了复利效应；AI 基建则重构成本曲线和更高效的大脑。

这三点齐发力，推动着转型红利的落地，也共同转动起了险企从 " 销售红利 " 到 " 管理红利 + 科技红利 " 的飞轮。

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