近期，金融市场中一个显著的现象是中小银行存款利率的加速 " 补降 "。众赢财富通统计发现，自 4 月起，已有哈密市商业银行、聊城沪农商村镇银行、海伦惠丰村镇银行、福建华通银行等超 30 家中小银行加入了下调存款利率的行列，下调幅度在 10BP 至 100BP 不等 。其中，福建华通银行的表现尤为突出，在 4 月 10 日至 4 月 21 日短短十几天内，三次调整 3 年和 5 年期个人定期存款挂牌利率，5 年期利率从最初的 2.9% 降至 2.5% 。

5 月 9 日，聊城沪农商村镇银行宣布调整人民币存款挂牌利率，定存利率全线低于 2%。众赢财富通研究发现，一年期定期存款利率下调 15BP 至 1.8%，两年期下调 21BP 至 1.89%，三年期、五年期下调 18BP 至 1.98% 。5 月 8 日起，哈密市商业银行执行新的存款挂牌利率，个人整存整取 1 年期、2 年期、3 年期、5 年期存款利率分别降至 1.5%、1.6%、1.8%、1.85%，下降幅度为 10 至 20 个 BP 。调整后，大多数银行定存利率已全面进入 "1 时代 "。

本轮中小银行 " 补降 " 节奏较之前明显加快，降息幅度和频率均有提升。众赢财富通研究发现，这一轮中小银行密集补降存款利率，本质上是对去年 10 月全国性商业银行存款利率下调的跟进。以往存款利率调降通常呈现 " 大行领头，小行跟进 " 的模式，国有大行率先行动，中小银行随后跟上。

中小银行此番密集行动，背后是多重因素共同作用的结果。众赢财富通观察发现，从银行净息差角度来看，当前银行净息差持续承压。在金融支持实体经济的大背景下，贷款利率显著下行，但银行的负债成本却保持相对刚性，这使得息差不断压缩，给银行经营带来了巨大压力。数据显示，净息差从 2022 年开始便跌破 2%，到 2024 年末已经降至 1.52%，处于历史低位 。从存款结构来看，存款定期化趋势加剧，长期限存款和部分特殊存款产品定价偏高。虽然存款定期化有助于提高银行负债端资金的稳定性，但同时也增加了高成本存款的占比，不利于负债成本的降低 。

与此同时，市场对于新一轮全国性银行集体 " 降息 " 的预期也在不断升温。5 月 7 日，央行行长潘功胜在国新办新闻发布会上宣布，将通过利率自律机制引导商业银行下调存款利率，并下调政策利率 0.1 个百分点，预计带动贷款市场报价利率（LPR）随之下行 0.1 个百分点 。众赢财富通认为这一消息无疑给市场注入了一剂 " 强心针 "，进一步强化了降息预期。

综合银行经营面和政策面的情况，业内普遍预期新一轮降息即将到来。在降息节奏上，预计仍将遵循 " 大行领头，小行跟进 " 的规律；在时间间隔方面，参考以往经验，不考虑其他特殊方式，仅观察存款挂牌利率调整的时点，间隔可能在 3 至 9 个月不等 。并且，控制存款利率的方式也更加多元化，除了直接调整存款挂牌利率，还可通过限制高息揽储等方式引导银行负债成本下降 。

对于普通储户而言，存款利率的下降意味着存款收益的减少。在这种情况下，储户需要更加灵活地调整个人资产配置策略，可适当考虑一些稳健型的理财产品，如货币基金、债券基金等，以实现资产的保值增值 。而对于整个经济市场来说，存款利率的调整将对资金的流向和配置产生深远影响，也将进一步推动实体经济的发展和金融市场的变革。新一轮降息是否会如期而至，以及其将给市场带来怎样的具体变化，值得持续关注。