出品｜WEMONEY 研究室

文｜文心

近期，淘宝 APP 上线借钱服务，" 随身贷 " 目前只对部分用户开放。

此前，除了接通支付宝 " 花呗 "，淘宝并无其他的借钱产品入口，但作为头部电商平台，淘宝想要开展助贷导流业务具有场景优势。

阿里系淘宝天猫、闲鱼、钉钉、优酷、UC 浏览器、饿了么、高德地图、飞猪、上述应用在近几年都在推自己的借钱服务，开启全面的流量变现。

淘宝流量变现，水到渠成

淘宝借钱 " 随身贷 " 入口隐藏在淘宝 APP 内，路径为：" 我的淘宝 " → " 我的权益 " → " 借钱 "。若页面无 " 借钱 " 入口，则暂未受邀。实测发现，入口开放存在设备差异。

根据淘宝借钱服务协议，淘宝借钱服务由上海淘天企业管理有限公司提供，上海淘天仅提供技术服务支持，借钱服务中展示的所有信贷服务、授信额度均由合法有资质的合作机构提供。

随身贷显示由蚂蚁智信及其合作伙伴提供服务，是一款纯线上的个人信用贷款产品，和阿里系其他平台类似，淘宝导流，为金融机构提供获客服务来获取利润。

随身贷最高授信额度达 20 万元，支持最长 12 期分期还款，覆盖小额应急（5000 元）至大额消费（20 万元）场景。与借呗、花呗等产品的额度独立计算，用户可叠加使用，适合多头资金需求。贷款年利率 3.6%-24%，支持提前还款，无手续费。

早在今年 3 月，淘宝入局贷款超市，目前还在灰度测试阶段，暂未向全部用户开放，并非所有用户都能看见入口。

" 淘天 " 贷超主要筛选了此前和阿里云有过合作的机构，暂未充分开放市场化的接入，第一批接入的机构数量并不多。

首批与淘天贷超合作的机构，合作模式方面以简单的入口引流开始，不涉及 API 对接进行流量前筛等深度合作。

淘宝在用户数量上具有绝对优势，手握超 9 亿用户流量。据 QuestMobile 数据，截至 2025 年 3 月，淘宝月活 9.51 亿。

其次淘宝的消费大数据与信用评估体系的结合，为精准信贷投放提供了技术可能，这种数据驱动的金融变现模式正在重塑互联网巨头的商业版图。

据了解，淘宝合作的金融机构和贷款平台包括，度小满、新网银行、中信百信银行、中邮消费金融、分期乐、小赢卡贷。

阿里系加速金融变现

当下用户在线时长逐渐逼近天花板，流量变现必须从横向扩展转向纵向深耕。每个用户的 ARPU 值挖掘变得至关重要，金融业务恰好兼具高附加值和高复购率的双重特性。

阿里系全员布局金融业务。除蚂蚁集团的金融科技业务外，阿里旗下电商、本地生活、文娱、云计算等非金融板块，近年均通过贷超或 API 导流切入金融服务，目前淘宝天猫、闲鱼已布局信贷入口；饿了么、高德、飞猪在用户消费路径中嵌入贷款服务；钉钉通过企业服务场景导流；优酷、UC 浏览器在内容页面植入信贷广告。

QuestMobile 数据显示，截至 2025 年 3 月，淘宝月活 9.51 亿（电商第一），闲鱼月活 2.1 亿，高德月活 8.73 亿，钉钉注册用户 7 亿（2023 年底数据），饿了么覆盖数亿用户——如此庞大的流量池，通过 API 直接导流给金融机构和助贷平台，将为行业提供大量 24% 利率内的优质资产。

淘宝 " 借钱 " 的上线对于平台而言，是流量价值的深度挖掘，流量价值依然存在。

但也能看出阿里全员扩展借贷业务，表面上是在寻找新的变现路径，实则暴露了其增长焦虑。

此外，淘宝的入场加速了信贷市场的 " 马太效应 "。持牌机构与流量平台的深度绑定，使得中小金融机构的线上获客成本飙升。有业内人士表示，城商行线上贷款业务流量采购成本在过 12 个月上涨了 80%。这种资源虹吸效应可能造成市场结构的进一步失衡，超级平台正在掌握信贷市场的定价权。