格隆汇 6 月 4 日｜今日（6 月 4 日）重仓软件开发行业的信创 ETF 基金（562030）场内交投活跃，半日成交额 3200 万元，已超昨日全天成交额。同时，场内宽幅溢价，上午收盘溢价率 0.27%，显示买盘资金更为强势，伴随成交放量，或有资金进场布局。午后，信创 ETF 基金（562030）整体继续走高。

成份股方面，金融 IT、跨境支付概念股京北方领涨超 4%，天阳科技涨逾 3%；AI 应用概念股纳思达涨超 4%，福昕软件、金山办公等个股涨逾 2%。

消息面上，5 月 29 日，DeepSeek 宣布 DeepSeek-R1 模型更新。更新后的 R1 模型在数学、编程与通用逻辑等多个基准测评中取得了当前国内所有模型中首屈一指的优异成绩，并且在整体表现上已接近其他国际顶尖模型，如 o3 与 Gemini-2.5-Pro。

民生证券坚定认为，2025 年将是 AI Agent 元年，也是软件大革命的起点，2025Q1，美股 AI 核心公司财报再次验证 AI Agent 商业化潜力，Agent 或成为软件价值重估的重要催化剂，软件厂商的目标市场有望扩大到数万亿美元的劳动力市场，AI Agent 也有望提升软件的消费属性，进一步打开软件厂商的估值天花板。