睿思网讯：6 月 10 日，据资本市场消息指，新城发展正推进境外美元债发行工作，预计最早于本月发行，额度最多为 3 亿美元，期限两年半。目前公司已经选定四家券商，包括国泰君安国际、海通国际、花旗、中信里昂。

新城发展此次发债旨在应对即将到期的美元债务。根据公司公开信息，其母公司新城发展 7 月将面临 3 亿美元境外债到期，旗下新城控股亦将于 10 月到期 3 亿美元债务。业内人士指出，此次发行美元债将直接缓解短期偿债压力，同时优化债务结构。截至 2024 年底，新城发展吾悦广场等商业物业的抵押融资规模已超 300 亿元，经营性物业贷平均融资成本约 5%，为债务置换提供了低成本资金来源。

此次发行若顺利落地，将成为民营房企自 2021 年以来首单境外债券融资。2025 年 2 月，混合所有制房企绿城中国已率先发行 1.5 亿美元优先票据，年利率 8.45%，为行业融资环境回暖释放积极信号。业内人士分析，新城发展此次发债成功与否，将成为国际资本市场评估中国民营房企信用风险的重要风向标。若融资顺利，将有助于修复国际投资者对房企板块的信心，为后续融资创造条件。

新城发展近期在资本市场动作频频。除美元债发行外，公司正沟通由中债增担保的中期票据发行，额度约 15 亿至 20 亿元；同时推进 4 个资产包的金融机构融资，用于偿还美元债。商业运营方面，新城控股 2024 年商业运营收入达 128.08 亿元，吾悦广场出租率保持 97.97% 高位，成为公司稳定的现金流来源。公司管理层此前透露，2025 年计划竣工面积较 2024 年缩减超 60%，通过收缩开发业务降低风险，聚焦商业运营的轻资产转型路径。

受融资进展消息提振，新城发展股价早盘涨幅超 9%，报 2.28 港元。市场分析认为，此次发债若成功落地，将显著改善公司流动性状况，降低债务违约风险。截至 2024 年底，新城发展有息负债总额 577 亿元，平均融资成本 5.88%，经营性收入对利息覆盖倍数达 3.93 倍，财务健康度优于行业平均水平。