文 / 瑞财经 许淑敏

几天前，广州农商银行举行了 2024 年度股东大会。

董事长蔡建主持会议，董事邓晓云、倪开、王晓斌、左梁、张研、胡戈游、冯耀良、廖文义、杜金岷、郑国坚、张华、马学铭以现场出席或视频接入方式出席了此次股东大会。

一开始议案表决还是挺顺利的。包括《审议并批准 2024 年度董事会工作报告的议案》在内的 11 个议案，绝大部分都是 100% 赞成。

但到了第 12 项到第 17 项议案，反对的声音不小。

这几项议案是关于：

广州农商银行吸收合并兴宁珠江村镇银行、鹤山珠江村镇银行、深圳坪山珠江村镇银行等相关事项。

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反对的声音

关于股东表决结果，第 11 项到第 15 项议案，股东赞成 86.63 亿票、占总投票数 90.91%，弃权 1.55 亿票、占总投票数 1.63%，而股东反对 7.1 亿票、占总投票数 7.45%。

第 16、17 项议案关于深圳坪山珠江村镇银行，弃权票增多至 8.78 亿票、占比 9.21%，赞成票占比仅为 83.32%。

虽然这些议案获得三分之二以上票数投票赞成，已正式获通过为特别决议案，但不可否认，股东们对于吸收合并村镇银行意见不一致。

但吸引合并村镇银行，是当前的市场趋势。

通过 " 村改支 "、‌ " 村改分 " 等手段，可以‌整合业务、网点资源，扩大经营规模，化解村镇银行风险，提高经济效益。

截至 2024 年 12 月 31 日，广州农商银行共有 30 家子公司，包括 25 家村镇银行、1 家金融租赁公司及 4 家农村商业银行，包括株洲珠江农村商业银行、潮州农村商业银行、南雄农村商业银行、韶关农村商业银行、珠江金融租赁等。

早于去年底，广州农商银行公告拟吸收合并东莞黄江珠江村镇银行、中山东凤珠江村镇银行，改设分支机构，6 月初，该等事项已获监管批复。

而此次再度审议通过吸收合并三家村镇银行，原兴宁村镇银行、鹤山村镇银行、深圳坪山村镇银行全部业务、财产、债权债务及其他一切权利义务由合并后存续的广州农商银行承继。

广州农商银行，一口气吞下 5 家村镇银行。

02

村镇银行的风险

另一方面，吸收合并村镇银行难免会对广州农商银行带来一定的风险。

其一，吸收合并的村镇银行规模较小，盈利能力有限。

资料显示，兴宁村镇银行注册资本 5000 万元、鹤山村镇银行注册资本 1.5 亿元、深圳坪山村镇银行注册资本 3 亿元。

从鹤山村镇银行 2024 年业绩来看，期内实现营收 6798.72 万元，同比下滑 8.1%，净利润 1537 万元，同比下滑 50.83%。

截至 2024 年底，鹤山村镇银行总资产为 21.21 亿元，存款余额 17.41 亿元，贷款余额 11.76 亿元，存款规模远高于贷款规模。

兴宁村镇银行、深圳坪山村镇银行多年未公布年报信息。仅能看到，2021 年，兴宁村镇银行营收 5103 万元、净利润 1903 万元，总资产 11.74 亿元。

已经合并的黄江村镇银行，2024 年未公布财务信息。2023 年，其实现营业收入 5374 万元，同比下降 23.0%，录得净亏损 2118 万元。

村镇银行盈利下滑，甚至亏损，是常态。

其二，部分村镇银行不良贷款率高，面临合规管控风险。

鹤山村镇银行 2024 年不良贷款率为 2.19%、拨备覆盖率为 186.54%。黄江村镇银行 2023 年不良贷款余额 3444 万元、不良贷款率为 4.86%。

村镇银行合规管控能力有限。去年，黄江村镇银行两次被监管处罚：

一次是因内控管理、股东股权管理、票据业务严重违反审慎经营规则，被监管罚 190 万元；

另一次是因未按规定履行客户身份识别义务、未按规定报送大额交易报告，被中国人民银行东莞市中心支行罚款 58 万元。

该等风险传导，不容忽视。

其三，回到广州农商银行本身，已经连续三年营收下滑。

数据显示，2021 年 -2024 年，该行营业收入分别为 234.81 亿元、225.45 亿元、181.5 亿元、158.32   亿元。

同期，归母净利润分别为 31.75 亿元、34.92 亿元、26.34 亿元、20.81   亿元。

而 2020 年，该行归母净利润还是 50.81 亿元。

五年时间，广州农商银行净利缩水 30 亿元。

至于不良贷款，广州农商行近年来连接踩雷恒大地产、雪松控股、河南新财富集团等，逾期贷款曾一度上升。

近年来，广州农商银行加大处置不良资产的力度，压降不良贷款。2024 年，该行不良贷款合计 119.5 亿元，同比下滑了 12.4%，但仍超百亿规模。同时，该行资产减值损失 78.1 亿元。

去年，广州农商银行才将不良贷款率降至近五年最低，达到 1.66%。

在吸收合并村镇银行以后，如何维持不良贷款水平，又成为新的课题。