睿思网讯：6 月 27 日，上海证券交易所正式发布了《上海证券交易所公开募集基础设施证券投资基金（REITs）业务指南第 3 号——扩募业务办理》（以下简称《业务指南》），为基础设施证券投资基金（REITs）的扩募业务提供了详细的操作指引和规范。

《业务指南》明确了 REITs 扩募的三种主要方式，包括向特定对象发售（定向扩募）、向原基础设施基金持有人配售份额（向原持有人配售）和向不特定对象募集（公开扩募）。 同时，指南还规定了组合发售的方式，即向原持有人配售与公开扩募的结合，为基金管理人提供了更多的灵活性和选择空间。

在发售前工作方面，《业务指南》要求基金管理人完成拟购入基础设施项目的尽职调查工作，并与交易对方就基础设施项目购入进行磋商谈判。在作出拟购入基础设施项目决定前，基金管理人需履行必要的内部决策程序，并通过上交所业务管理系统平台提交临时信息披露申请，披露拟购入基础设施项目的决定公告及相关草案和方案。

针对扩募发售流程，《业务指南》详细规定了向原持有人配售、公开扩募和定向扩募的具体操作步骤，包括发售业务申请与受理、确认认购日期并录入发售参数、发布发售公告、转托管暂停及恢复、权益登记、符合条件的投资者参与认购、认购结束日期调整、披露《基金合同更新公告》等关键环节。 同时，指南还明确了扩募认购份额的登记、限售及锁定要求，以及发售失败的处理方式。

在扩募份额上市方面，《业务指南》规定了上市申请、上市日期确定、上市公告及上市交易提示性公告的披露要求，确保扩募份额能够顺利上市交易。 此外，指南还提供了业务文件模板和公告文件类别及要素，为基金管理人提供了实用的操作工具。

上海证券交易所表示，《业务指南》的发布旨在进一步规范 REITs 扩募业务，保护投资者合法权益，促进 REITs 市场的健康发展。 基金管理人应严格按照指南要求办理扩募业务，确保业务操作的合规性和透明度。