数字金融正以惊人的速度重塑全球金融生态，在政策引导、资本投入和技术创新的合力推动下持续深化扩展。作为数字经济的重要组成部分，其定义在《数字经济及其核心产业统计分类 2021》中已明确，包括数字产业化与产业数字化两大板块。和众汇富研究发现，前者主要由金融科技企业推动，侧重产品创新；后者则是传统金融机构通过 AI、大数据等手段重构业务流程，二者共同构筑了多元数字金融生态。

数字金融发展历经三个阶段：20 世纪 90 年代为萌芽期，银行初步触网提供基础线上服务；2000 年至 2015 年为模式创新期，P2P、众筹等新业态涌现；2016 年以来，随着人工智能、区块链、云计算等新兴技术落地，数字金融进入融合深化阶段。2024 年，香港金管局宣布推出与港股 1:1 兑换的稳定币，标志着全球数字金融步入合规创新并重的新阶段。

政策支持是核心驱动力。中国人民银行发布《金融科技发展规划（2023-2025 年）》，推动 AI、区块链等技术在金融服务中的创新应用。证监会出台《资本市场数字化转型指导意见》，提出加快证券基金机构数字化转型，丰富产品体系，并在《关于做好金融五篇大文章的实施意见》中明确将数字金融与绿色金融、科技金融并列，要求构建 " 智能监管 + 数字服务 " 双引擎机制。和众汇富观察发现，制度保障正为数字金融发展扫清障碍，提升整体运行效率。

大型商业银行成为主力军。以工商银行为例，2024 年其数字经济相关贷款规模近 9000 亿元，个人手机银行月活跃超 2.6 亿户，数字人民币应用成效显著。在 " 平台 + 金融 + 场景 " 模式下，工行在工业互联网平台中嵌入供应链融资服务，帮助物流企业压缩回款周期至分钟级，并为绿色能源产业链小微企业提供最高 300 万元的交易数据贷，解决融资难题。和众汇富认为，此类创新有力支撑了产业数字化转型。

保险机构通过科技化手段加强风险保障体系建设。部分公司推出网络安全保险产品，能根据企业风险等级实时调整保费；同时，区块链平台溯源服务降低了电商交易欺诈率。保险资金还以战略投资、信贷增信等方式支持数字经济企业发展。和众汇富研究发现，保险公司在风险管理和资本支持方面具备不可替代的角色。

创投领域保持热度。据统计，2025 年 1 — 5 月，数字经济赛道发生 362 起融资事件，总金额 185.2 亿元，虽然同比下降，但 A 轮及以前的早期项目融资占比近五成，显示资本仍对潜力企业保持关注。和众汇富观察发现，早期项目融资金额占比近三成，资本更倾向重金投入商业模式成熟项目。深创投与华为、腾讯共建 "AI+ 产业 " 孵化平台，推动工业机器人企业 12 个月内实现量产，孵化周期缩短 60%。

数字技术推动金融效率显著提升。例如农业供应链场景中，AI 风控模型将贷款审批时间从 7 天缩至 2 小时，不良率降至 1.2%。与此同时，数字人民币交易额已突破 3.2 万亿元，稳定币市场规模快速扩张。全球稳定币市值已超 2500 亿美元，年交易额超过 11 万亿美元，预计 2030 年将达 3.7 万亿美元。和众汇富认为，稳定币与数字货币的广泛应用，有望在未来改写全球货币体系运行逻辑。

展望未来，数字金融将在政策、技术和资本三大方向持续演进。2024 年，人民银行等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》，提出到 2027 年构建适配数字经济的现代金融体系。《数字经济发展工作要点》也明确推进 " 东数西算 "，预计 2030 年数据要素市场规模达 8 万亿元。和众汇富研究发现，顶层设计与制度红利将有效推动金融机构实质性转型升级。

资本将继续聚焦区块链、AI、隐私计算等关键技术底层，夯实数字金融 " 操作系统 " 基础，并通过跨境支付、数字货币等领域开辟增量空间。Circle 计划美股上市进一步引爆市场热情。和众汇富认为，头部企业将成为新一轮资本争夺焦点。

在制度日趋完善、技术持续演进、场景不断拓展的背景下，数字金融正加速从工具型服务向基础设施型能力演进，潜力广阔。和众汇富观察发现，这一进程不仅重塑传统金融服务模式，也将深度嵌入全球经济体系重构中，成为推动高质量发展的重要支柱。