7 月 3 日，A 股市场午后拉升，PCB、消费电子、光模块 CPO 等 AI 算力概念延续强势，截至 13：58，5G 通信 ETF（515050）大涨 3.65%，位居全市场 ETF 涨幅榜第一。盘中成交活跃，截至发文成交额超 1.9 亿元。持仓股工业富联、鹏鼎控股、东山精密等批量涨停。

资料显示，5G 通信 ETF（515050），目前是市场上规模最大的 5G 通信主题 ETF，深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链，覆盖了多个 AI 算力、6G、消费电子、PCB、通信设备、服务器、光模块、物联网等细分行业的龙头个股。相关 ETF 全称：华夏中证 5G 通信主题 ETF（515050），场外联接（A 类：008086；C 类：008087）。

AI 算力资本开支加码，相关环节有望量价齐升。中银证券认为，国内云厂商及运营商加码算力资本开支，驱动国产算力市场景气度。当前国内互联网巨头主导 AI 军备竞赛，阿里未来三年规划 3800 亿元人民币投入云建设和 AI 硬件基础设施（年均投入超过 1200 亿元人民币），1Q25 资本支出 246 亿元，同比增长 119.6%，AI 相关收入连续 7 个季度三位数增长；腾讯计划 2025 年资本开支占收入的百分比为低两位数，强调 AI 投入的 " 长期可观回报 "；其 1Q25 资本开支达 275 亿元，同比增长 91%。

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